Berkshire ของบัฟเฟตต์ขายหุ้น BYD ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจีนเกลี้ยงพอร์ต
เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ขายหุ้นที่เคยทำกำไรงามของ BYD ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจีนออกทั้งหมด คาดกังวลภูมิรัฐศาสตร์ตึงเครียด
KEY
POINTS
- เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ได้ขายหุ้นทั้งหมดในบริษัทรถยนต์ไฟฟ้าจีน BYD ออกจากพอร์ตการลงทุนแล้ว
- การลงทุนใน BYD เริ่มต้นในปี 2551 ตามคำแนะนำของชาร์ลี มังเกอร์ และสร้างผลตอบแทนมหาศาล โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 3,890% ตลอดช่วงที่ถือครอง
- แม้ไม่มีการให้เหตุผลอย่างเป็นทางการ แต่คาดว่าการขายหุ้นอาจเกี่ยวข้องกับความกังวลด้านความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่นเดียวกับการขายหุ้น Taiwan Semiconductor ก่อนหน้านี้
เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ขายหุ้นที่เคยทำกำไรงามของ BYD ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจีนออกทั้งหมด คาดกังวลภูมิรัฐศาสตร์ตึงเครียด
ซีเอ็นบีซี รายงานเมื่อวันอาทิตย์ ( 21 ก.ย.68) ว่า กลุ่มธุรกิจยักษ์ใหญ่เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ (Berkshire Hathaway ) ของนักลงทุนแห่งตำนาน วอร์เรน บัฟเฟตต์ขายหุ้นที่เคยทำกำไรงามของ BYD ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจีนออกทั้งหมด หุ้นนี้ซื้อมาเพราะคำแนะนำของชาร์ลี มังเกอร์ คู่หูที่เสียชีวิตไปแล้ว
ในเดือนสิงหาคม 2565 Berkshire เริ่มลดสัดส่วนการถือหุ้น 225 ล้านหุ้นที่ซื้อไว้ในปี 2551 ด้วยต้นทุนที่ 230 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้เริ่มขายออก หลังจากมูลค่าหุ้นที่ถือพุ่งขึ้น 41% ในไตรมาสที่สองของปีนั้น เป็น 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ภายในเดือนมิถุนายนของปีที่แล้ว Berkshire ได้ขายหุ้นไปเกือบ 76% ทำให้เหลือหุ้นของ BYD อยู่เพียงไม่ถึง 5%
การที่สัดส่วนการถือหุ้นลดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวทำให้ Berkshire ไม่ต้องเปิดเผยการขายหุ้นที่ตามมาตามกฎของตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงอีกต่อไป ดังนั้นเท่าที่ทราบ บริษัทนี้ถือครองหุ้นอยู่ 54 ล้านหุ้น
อย่างไรก็ตาม รายงานที่ติดตามบัฟเฟตต์ของซีเอ็นบีซีชี้ให้เห็นว่าเอกสารทางการเงินไตรมาสที่ 1 ของ Berkshire Hathaway Energy (BHE) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือที่ถือหุ้นดังกล่าว ระบุมูลค่าการลงทุนเป็นศูนย์ ณ วันที่ 31 มีนาคม
โฆษกของ Berkshire ยืนยันว่าได้ขายหุ้น BYD ทั้งหมดแล้ว
จากมูลค่าการลงทุนที่ระบุไว้ในรายงานของ BHE การขายยังคงดำเนินต่อไปหลังจากที่สัดส่วนการถือหุ้นลดลงต่ำกว่า 5% เมื่อปีที่แล้ว
Berkshire ได้เข้าซื้อหุ้นครั้งแรกเมื่อ 17 ปีก่อนตามคำแนะนำของชาร์ลี มังเกอร์ ในการประชุมประจำปี 2009 มังเกอร์บอกกับผู้ถือหุ้นว่าถึงแม้จะดูเหมือนว่า “วอร์เรนและผมคลั่งไปแล้ว” แต่เขามองว่าบริษัท BYD และ หวัง ชวนฟู ซีอีโอของบริษัทเป็น “ปาฏิหาริย์”
การลงทุนดังกล่าวถือเป็นการตัดสินใจที่เหลือเชื่อ ราคาหุ้นของ BYD เพิ่มขึ้นประมาณ 3,890% ในช่วงหลายปีที่ Berkshire ถือหุ้นอยู่
บัฟเฟตต์ไม่ได้อธิบายรายละเอียดว่าทำไมเบิร์กเชียร์ถึงเริ่มขายหุ้น แต่ในปี 2023 เขาบอกกับเบ็กกี้ ควิก พิธีกรของ ซีเอ็นบีซี ว่า BYD เป็น “บริษัทที่ไม่ธรรมดา” ที่บริหารโดย “บุคคลพิเศษ” แต่ “ผมคิดว่าเราจะหาอะไรทำกับเงินที่ผมรู้สึกดีกว่าได้”
ในช่วงเวลาเดียวกันนั้น เบิร์กเชียร์ได้ขายหุ้นเกือบทั้งหมดของบริษัท Taiwan Semiconductor ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ เพียงไม่กี่เดือนหลังจากการซื้อหุ้น ขณะที่เขา “ประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่” จากการที่ปักกิ่งอ้างว่าไต้หวันเป็นส่วนหนึ่งของจีน “มันเป็นโลกที่อันตราย” บัฟเฟตต์กล่าว
- สิ่งหนึ่งที่ทรัมป์และบัฟเฟตต์ ค่อนข้างเห็นพ้องต้องกัน
บัฟเฟตต์ไม่ได้ออกมาพูดต่อสาธารณะในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเกี่ยวกับมุมมองทางการเมืองที่ค่อนข้างเสรีนิยมของเขา โดยบอกกับผู้ถือหุ้นในปี 2565 ว่าบางคน “โกรธอย่างไม่รู้จักหยุด” และ “ระบายความแค้นใส่บริษัทของเรา” ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อพนักงานและผู้ถือหุ้น
อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะสันนิษฐานว่าเขามีความเห็นไม่ตรงกันในประเด็นส่วนใหญ่กับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
แต่พวกเขาเห็นพ้องกันอย่างน้อยก็บางส่วนในประเด็นหนึ่ง นั่นคือ ธุรกิจในสหรัฐ ไม่ควรไล่ตามเป้าหมายระยะสั้นมากเกินไป
สัปดาห์นี้ ประธานาธิบดีทรัมป์โพสต์บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย Truth Social ว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ควรอนุญาตให้บริษัทต่างๆ รายงานผลประกอบการทุกหกเดือน แทนที่จะเป็นทุกสามเดือนอย่างที่ทำอยู่ในปัจจุบัน
“วิธีนี้จะช่วยประหยัดเงิน และช่วยให้ผู้จัดการสามารถมุ่งเน้นไปที่การบริหารบริษัทของตนอย่างเหมาะสม” เขาเขียน
ก.ล.ต. บอกกับซีเอ็นบีซีว่า “กำลังให้ความสำคัญกับข้อเสนอนี้เพื่อขจัดภาระค่าใช้จ่ายด้านกฎระเบียบที่ไม่จำเป็นต่อบริษัทต่างๆ”
บัฟเฟตต์ ผู้ซึ่งมีชื่อเสียงในการสนับสนุนการตัดสินใจในระยะยาว ได้เรียกร้องอย่างหนักแน่นให้บริษัทต่างๆ หยุดคาดการณ์เกี่ยวกับกำไรต่อหุ้นรายไตรมาส
ในบทความแสดงความคิดเห็นของหนังสือพิมพ์ Wall Street Journal ปี 2018 ซึ่งเขียนร่วมโดย
เจมี ไดมอน ซีอีโอธนาคาร JPMorgan Chase กล่าวว่า “จากประสบการณ์ของเรา การคาดการณ์ผลประกอบการรายไตรมาสมักนำไปสู่การมุ่งเน้นไปที่ผลกำไรระยะสั้นที่ไม่แข็งแกร่ง ซึ่งส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์ระยะยาว การเติบโต และความยั่งยืน”
พวกเขากล่าวว่าเหตุการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นเมื่อบริษัทต่างๆ ลดการใช้จ่ายที่เป็นประโยชน์ในระยะยาวลงเพื่อให้บรรลุเป้าหมายหรือสูงกว่าการคาดการณ์ระยะสั้นของตนเอง เมื่อผลประกอบการได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกที่ไม่สามารถควบคุมได้
พวกเขาโต้แย้งว่า “ตลาดการเงินให้ความสำคัญกับระยะสั้นมากเกินไป” และการออกรายงานแนวโน้มรายไตรมาส “เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของแนวโน้มนี้”
อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่ง บัฟเฟตต์และไดมอนย้ำว่าพวกเขาไม่ได้ต่อต้านการรายงานผลประกอบการทุกไตรมาส พวกเขาเพียงแต่ไม่ชอบที่บริษัทต่างๆ คาดการณ์ผลประกอบการเหล่านั้น
พวกเขากล่าวว่า บริษัทต่างๆ ควร “จัดทำรายงานประจำปีและรายไตรมาสที่ให้ข้อมูลย้อนหลังเกี่ยวกับผลการดำเนินงานที่แท้จริง เพื่อให้สาธารณชน รวมถึงผู้ถือหุ้นและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่นๆ สามารถประเมินความคืบหน้าที่แท้จริงได้อย่างน่าเชื่อถือ”