BlackRock เผย 4 ทิศทางการลงทุน ยุคตลาดผันผวน ย้ำไทยต้อง ‘คล่องตัว’

“เอเลน อู๋”  ผู้เชี่ยวชาญด้าน ESG ระดับแนวหน้าของเอเชีย จาก “แบล็คร็อค” BlackRock เปิด 4 มุมมองการลงทุน  BlackRock เพื่อรับมือกับความไม่แน่นอนในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันผ่านวงเสวนาในงาน The World's Next Opportunity and Beyond ซึ่งจัดขึ้นโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) เอ็มเอฟซี หรือ MFC ร่วมกับเนชั่นกรุ๊ป เมื่อวันที่ 14 มี.ค.68   

สิ่งแรกที่ Blackrock ให้ความสนใจ คือ 1.การเปลี่ยนแปลงด้านนโยบายมหภาค "Mega Forces" เป็นแรงขับเคลื่อนขนาดใหญ่ที่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างต่อเศรษฐกิจ โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้าระหว่างประเทศเศรษฐกิจหลัก ซึ่งส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทานที่อาจทำให้ต้นทุนและอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น

2. การเปลี่ยนแปลงด้านเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่สร้างการเปลี่ยนแปลงดิจิทัลและโอกาสการลงทุน

3. ปัญหา “ประชากรสูงอายุ” ที่กำลังเกิดขึ้นในเศรษฐกิจหลักหลายประเทศรวมถึงสหรัฐอเมริกา จีน ญี่ปุ่น และเกาหลี สิ่งเหล่านี้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเศรษฐกิจ เช่นการขาดแคลนแรงงานทำให้ค่าจ้างแรงงานมีแนวโน้มสูงขึ้นและส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อ

4.การเปลี่ยนแปลงสู่ “คาร์บอนต่ำ ” ซึ่งจะส่งผลต่อการลงทุนในระบบพลังงานทั้งภาครัฐแลเอกชน โดยเฉพาะการเติบโตของการผลิตพลังงานหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นกว่า 70% นับตั้งแต่ปี 2019 ซึ่งคาดว่าจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในอนาคต

โอกาสการลงทุน ‘อาเซียน’

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ถือเป็นภูมิภาคที่น่าดึงดูดสำหรับ “การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน”  โดยเฉพาะการลงทุนที่เชื่อมโยงกับกระแสหลักของโลก เช่น  AI, การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานและการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์

เอเลนยกตัวอย่าง การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานอย่างโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนที่สามารถจ่ายพลังงานให้กับศูนย์ข้อมูล AI เพราะศูนย์ข้อมูล AI ต้องการพลังงานอย่างต่อเนื่อง ซึ่งถือเป็นหนึ่งในการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจ รวมถึงการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการสร้างห่วงโซ่อุปทานใหม่ๆ

ไทยต้อง ‘คล่องตัว’

ในอีก 12 เดือนต่อจากนี้ อู๋มองว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับประเทศไทยคือ “ความคล่องตัว” พร้อมที่จะปรับตัวและลงมือทำอย่างรวดเร็ว 

“ความคล่องตัวไม่ได้หมายถึงแค่การลงมือทำอย่างรวดเร็วเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการตระหนักว่าสถานการณ์สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น น้อยคนนักที่จะคาดการณ์ถึงการมาของ DeepSeek  ในขณะเดียวกันก็ต้องพร้อมที่จะปรับเปลี่ยนทิศทางหากมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้น เพราะสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นจุดที่น่าสนใจในวันนี้ อาจเปลี่ยนแปลงไปในวันพรุ่งนี้ได้ ขึ้นอยู่กับนโยบายหรือความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี”