'มี่เสวี่ย' เตรียม IPO เข้าตลาดหุ้นฮ่องกง จ่อระดมทุน 1.5 หมื่นล้าน

"มี่เสวี่ย กรุ๊ป" (Mixue Group) ผู้ประกอบการเครือร้านชาไข่มุกที่ใหญ่ที่สุดในจีน วางแผนระดมทุน 3,450 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง (ราว 1.5 หมื่นล้านบาท) จากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกในฮ่องกง เพื่อต่อสู้กับคู่แข่งในตลาดเครื่องดื่มชงสดที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

บริษัทระบุในแถลงการณ์วันนี้ว่า กำลังจะเปิดขายหุ้น 17.06 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 202.50 ดอลลาร์ฮ่องกง พร้อมตัวเลือกในการเพิ่มจำนวนหุ้นขึ้นอยู่กับความต้องการ โดยมีกำหนดจะเริ่มซื้อขายในวันจัทร์ที่ 3 มีนาคม นี้

รายได้ดังกล่าวจะช่วยให้มี่เสวี่ย ซึ่งเป็นแฟรนไชส์ที่มีสาขามากกว่า "สตาร์บัคส์" (Starbucks) ทั่วโลก สามารถเปิดร้านชาได้มากขึ้น และขยายขนาดร้านเพื่อให้ก้าวล้ำหน้าคู่แข่ง โดยเป็นที่คาดว่าตลาดชาไข่มุกในจีนจะพุ่งสูงถึง 7.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในสามปี จาก 9,600 ล้านดอลลาร์ในปี 2018 แม้ว่าจะมีการแข่งขันกันสูงก็ตามเนื่องจากผู้ขายมักจะทำ "สงครามราคา" กัน

แองเจลา ฮันลี นักวิเคราะห์ของบลูมเบิร์ก อินเทลลิเจนซ์ กล่าวว่า Mixue มีตำแหน่งที่ดีกว่าผู้ประกอบการร้านชาไข่มุกรายอื่นๆ เช่น Nayuki และ Guming เนื่องจากมีประวัติยาวนาน และมีห่วงโซ่อุปทานขนาดใหญ่ รวมถึงยังมีสถานะที่แข็งแกร่งของความเป็นเครื่องดื่มราคาประหยัด

แหล่งข่าวที่เกี่ยวข้องเปิดเผยว่า นักลงทุนได้สั่งซื้อหุ้นทั้งหมดที่มีการเสนอขายแล้ว โดยมีนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ อาทิ  Hillhouse Investment, HongShan Capital Group หรือชื่อเดิม Sequoia China และบริษัทลงทุน Long-Z ของ Meituan เป็นกลุ่มนักลงทุนรายสำคัญในการเสนอขายหุ้นดังกล่าว โดยจะถือหุ้นดังกล่าวเป็นเวลาอย่างน้อย 6 เดือน ตามเอกสารการจดทะเบียนของมี่เสวี่ย

ทางด้านธนาคารแบงก์ออฟอเมริกา, โกลด์แมน แซคส์, และยูบีเอส กำลังเตรียมจัดทำการซื้อขายในครั้งนี้ 

ทั้งนี้ มี่เสวี่ยไล่ตามคู่แข่งชานมไข่มุกรายเล็กกว่า เช่น Guming Holdings Ltd. และ Sichuan Baicha Baidao Industrial Co. ที่เข้าตลาดหุ้นกันไปก่อนแล้วในปีที่ผ่านมา แม้ว่าในช่วงแรกจะมีกระแสความไฮป์ถึงหุ้นชานมไข่มุกเหล่านี้ แต่ราคาหุ้นกลับทยอยลดลงในเวลาต่อมาเนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรม

ปัจจุบัน มี่เสวี่ยซึ่งมีสาขาร้านค้ามากกว่า 45,000 แห่งทั่วโลก มีรายได้เพิ่มขึ้น 21% เป็น 18,700 ล้านหยวน (ราว 8.67 หมื่นล้านบาท) ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2024 โดยมีกำไรเพิ่มขึ้น 42% เครื่องดื่มหลักของบริษัทมีราคาตั้งแต่ 2 หยวนถึง 8 หยวน ทำให้ถูกกว่าเครื่องดื่มของแบรนด์ท้องถิ่นรายใหญ่ ตามข้อมูลในหนังสือชี้ชวนของ Mixue

พิสูจน์อักษร....สุรีย์  ศิลาวงษ์