Report & Corporate News (18 พ.ค.64)

CK

Maintained BUY

TP: 19.00 บาท

ผลประกอบการไตรมาส 1Q21 ที่น่าผิดหวังของ CK และการติดเชื้อ COVID-19 ที่ค่ายแรงงานก่อสร้างขนาดใหญ่ทำให้เราต้องระงับการคาดการณ์ไว้จนกว่าจะมีคำแนะนำเพิ่มเติมจากฝ่ายบริหารในระหว่างการประชุมนักวิเคราะห์ในสัปดาห์หน้า เราหวังว่ารายได้ที่ไม่ดีจะเป็นเพียงเหตุการณ์ชั่วคราวและสามารถยับยั้งการแพร่กระจายของการติดเชื้อ COVID-19 ได้ คงคำแนะนำ ซื้อ สำหรับตอนนี้ ราคาเป้าหมายที่ 19.00 บาท

MAJOR

Downgraded HOLD

TP: 21.00 บาท

Major รายงานผลขาดทุนสุทธิ 120 ล้านบาท 1Q21 ดีขึ้นจากขาดทุนสุทธิ 255 ล้านบาทใน 1Q20 แต่แย่กว่ากำไรสุทธิ 328 ล้านบาทใน 4Q20 เนื่องจากการติดเชื้อ COVID-19 ระลอกที่สองในประเทศไทย เราคาดว่าแนวโน้มผลประกอบการ 2Q21 จะยังไม่แน่นอนเนื่องจากขึ้นอยู่กับสถานการณ์ COVID-19 และข้อจำกัดของรัฐบาล ปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ ราคาเป้าหมาย 21.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 17.75 บาท

KEX

Maintained BUY

TP: 54.00 บาท

เราได้ปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการในปี 2021-23 เพื่อคำนึงถึงด้านการแข่งขันที่มากขึ้นและแนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงโดยได้รับแรงกดดันจากผลกระทบจาก COVID-19 อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่า KEX มีราคาสูงเกินไปในแนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนแอลง ในระยะยาวเราเชื่อว่า KEX จะเป็นหนึ่งในผู้ชนะไม่กี่รายในตลาด คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 54.00

PSH

Maintained HOLD

TP: 12.10 บาท

เราเชื่อว่าเป้าหมายในปี 2021 ของ PSH นั้นมองโลกในแง่ดีเกินไป ในขณะที่เราคาดว่าธุรกิจที่อยู่อาศัยจะปรับตัวดีขึ้น qoq แต่จะถูกหักล้างบางส่วนด้วยผลขาดทุนสุทธิจากโรงพยาบาลวิมุตติ เราคาดว่าจะเติบโตในระดับปานกลางในปี 2021 ซึ่งได้สะท้อนไปยังราคาหุ้นแล้ว คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 12.10 บาท ราคาเข้าซื้อ 10.80 บาท

STEC

Maintained BUY

TP: 13.00 บาท

แม้ผลประกอบการ 1Q21 จะลดลง แต่เราคาดว่าการเติบโตของผลประกอบการของ STEC จะกลับมาโดยได้รับแรงหนุนจากคำสั่งซื้อที่แข็งแกร่งและมีคุณภาพอัตรากำไรที่ดีขึ้นและสถานการณ์การระบาดที่ดีขึ้น ไม่ว่าความคาดหวังข้างต้นนั้นถูกต้องหรือไม่เราจะหาคำตอบจากฝ่ายบริหารในการประชุมครั้งต่อไป สำหรับตอนนี้เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 13.00 บาท

MC

Maintained BUY

TP:12.30 บาท

MC ออกสินค้าใหม่อย่างต่อเนื่องขยายฐานลูกค้าสองกลุ่มหลักคือ Women และ Millennials คาดผลประกอบการปี 21 เติบโต double-digit แม้จะเจอกับวิกฤตโควิด ในขณะที่ outlook ยังสามารถเติบโตได้จากการขยายตลาดในต่างประเทศที่จะเริ่มมีรายได้เข้ามาตั้งแต่เดือน ก.ค. 21 นอกจากนี้เรายังชอบ MC จากการเป็นหุ้นปันผลที่มี Dividend yield สูงกว่า 6% เรา roll over ราคาหุ้น เป็นปี 2022 คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมายใหม่ 12.30 บาท

KBANK

แบงก์กสิกรไทย (KBANK) ลั่น! ขอเบียด ดีบีเอส กรุ๊ป และ ยูไนเต็ด โอเวอร์ซีส์ แบงก์ เตรียมเข้าประมูลซื้อพอร์ตสินเชื่อรายย่อย ซิตี้กรุ๊ป (Citi) มูลค่ารวม 7.7 หมื่นล้านบาท เผยธุรกิจรายย่อยของซิตี้กรุ๊ปในไทยใหญ่มาก มีฐานลูกค้าที่ดี ด้านโบรกฯ มองสถานะการเงิน KBANK พร้อมเข้าประมูลระดับแสนล้าน เงินกองทุนสูงลิ่ว ดีลนี้ส่งผลบวกต่อผลประกอบการ ช่วยดันพอร์ตสินเชื่อรวมโตเพิ่มขึ้นอีก 3% ให้ราคาเป้าหมาย 145 บาท (ข่าวหุ้น)

XO

XO โชว์ผลงานไตรมาส 1/64 มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 121.62% เกือบ 105 ล้านบาท กวาดรายได้เพิ่มขึ้น 29% อยู่ที่ 352 ล้านบาท มาร์จิ้นพุ่ง 45.46% กางแผนขยายตลาดส่งออก โดยเฉพาะยุโรป หวังออเดอร์ไหลเข้าต่อเนื่อง (ทันหุ้น)