Report & Corporate News (14 พ.ค.64)

BEM

Maintained BUY

TP: 10.00 บาท

เนื่องจากการติด COVID-19 อย่างต่อเนื่องเราคาดว่าผลการดำเนินงานของ BEM จะยังคงอ่อนแอใน 2Q21 ก่อนที่จะค่อยๆดีขึ้นใน 2H21 คาดว่าผลการดำเนินงานของ BEM จะกลับสู่ภาวะปกติในปีหน้าและจะเริ่มเติบโตขึ้นหลังจากนั้นหลังจากการฉีดวัคซีนจำนวนมากใน 2H21 คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 10.00 บาท

COM7

Upgraded BUY

TP: 83.00 บาท

COM7 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1Q21 ที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษที่ 566 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 97% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนและทรงตัวจากไตรมาสก่อน ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญสำหรับผลประกอบการที่โดดเด่นในไตรมาส 1Q21 เกิดจากยอดขาย iPhone 12 ที่แข็งแกร่งและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการทำงานจากที่บ้าน เราปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการปี 2021-23 ขึ้น 10.5-15.0% เพื่อรองรับผลประกอบการไตรมาส 1Q21 ที่สูงเกินคาดและแนวโน้มการขายที่ดีขึ้น ปรีบเพิ่มคำแนะนำเป็น ซื้อ ราคาเป้าหมาย 83.00 บาท

PTT

Maintained BUY

TP: 54.00 บาท

ปตท. มีกำไรสุทธิไตรมาส 1Q21 ที่น่าประทับใจซึ่งเป็นไปตามประมาณการของเรา แต่สูงกว่าตลาดถึง 16% กำไรหลักยังคงแข็งแกร่งโดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่ดีขึ้นของธุรกิจก๊าซและบริษัทในเครือโรงกลั่นและปิโตรเคมี เราคาดว่าผลประกอบการที่แข็งแกร่งจะยังคงดำเนินต่อไปใน 2Q21 ในกลุ่ม O&G หุ้นอันดับต้นๆ ของเรายังคงเป็นกลุ่มปิโตรเคมี ได้แก่ PTTGC และ IVL คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 54.00

STA

Downgraded SELL

TP: 36.75 บาท

กำไรไตรมาส 1Q21 อยู่ที่ 5,958 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 598% yoy และเพิ่มขึ้น 8% qoq จากการเติบโตของยอดขายในธุรกิจถุงมือและยางธรรมชาติ อัตรากำไรขั้นต้น 2Q21 อยู่ที่ 43% ดีขึ้นจาก 14% ใน 2Q20 แต่ทรงตัว qoq อย่างไรก็ตามเราคาดว่าผลประกอบการ 2Q21 จะลดลง qoq เนื่องจาก ASP ของธุรกิจถุงมือที่ลดลง เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2021-22 ลง 1-4% ปรับลดคำแนะนำเป็น ขาย ราคาเป้าหมาย 36.75 บาท

HANA

Maintained BUY

TP: 60.00 บาท

กำไรสุทธิไตรมาส 1Q21 อยู่ที่ 301 ล้านบาท (+ 48% yoy, -57% qoq) 43% และ 28% ต่ำกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ หากไม่มีค่าใช้จ่ายหลักผลลัพธ์นั้นต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 8% แต่สูงกว่าการตลาดที่ 17% เราคาดว่าผลประกอบการและยอดขายของ HANA จะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีเนื่องจากเราคาดว่าค่าเงินบาทจะอ่อนค่าการบรรเทาปัญหาการขาดแคลนชิปและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายที่ 60.00 บาท

MEGA

Maintained BUY

TP: 45.00 บาท

แม้จะมีผลประกอบการไตรมาส 1Q21 ที่ดี แต่คาดว่าผลการดำเนินงานของ MEGA จะลดลงในไตรมาสต่อๆ ไป ทั้งนี้เนื่องมาจากเหตุขัดข้องบางประการเช่นความไม่สงบในเมียนมาและการระบาดของ COVID-19 ในตลาดหลักหลายแห่งของ MEGA อย่างไรก็ตามการเติบโตของรายได้ของ MEGA ยังคงสมเหตุสมผลที่ 10% ต่อปี การเติบโตที่แข็งแกร่งอาจตามมาเมื่อการหยุดชะงักสิ้นสุดลง คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 45.00 บาท

QH

Maintained BUY

TP: 2.60 บาท

เราปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการในปี 2021-23 เพื่อคำนึงถึงผลกระทบของการระบาดของโควิด -19 ระลอกที่สองและสาม แม้ว่าเราจะปรับลดประมาณการกำไรลง แต่ QH ก็ยังคงสามารถรายงานการเติบโตของผลประกอบการในปี 2021 ที่เติบโตได้ เราคาดว่าผลประกอบการของ QH จะต่ำสุดในปีนี้ในไตรมาส 1Q21 เมื่อมองไปข้างหน้า QH คาดว่ากำไรจะดีขึ้น qoq ใน 2Q21 เนื่องจากการโอนที่สูงขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.60 บาท