โมเมนตัมการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจยังเป็นบวกต่อตลาดหุ้น
ตลาดหุ้นหลายแห่งปิดทำการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเนื่องในวัน Good Friday อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นทั่วโลกเช้านี้น่าจะได้รับแรงหนุนจากการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ โดยเฉพาะอัตราการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาดีกว่าคาด (9.19 vs 6.6 แสนราย) เป็นปัจจัยบวกต่อการฟื้นตัวของโภคภัณฑ์ สินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงกลุ่มหุ้นเกี่ยวกับการเปิดเศรษฐกิจ นอกจากนี้ภาพการลงทุนระยะสั้นยังมีแนวโน้มได้รับแรงหนุนจากการที่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) มีกำหนดเผยเผยแผร่รายงาน World Economic Outlook ฉบับใหม่ (เม.ย.64) ในวันที่ 6 เม.ย.64 ซึ่งคาดว่าจะเห็นการปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตเศรษฐกิจโลกขึ้น
ติดตามสัญญาณการระบาดระลอกใหม่ใจกลางเมือง สถานการณ์ระบาดของโควิด-19 ระลอกใหม่เริ่มปรากฎในหลายพื้นที่ อาทิ เรือนจำจังหวักนราธิวาส แต่ที่อาจสร้างความกังวลและกระทบแต่แผนการเปิดประเทศคือสถานการณ์ระบาดในใจกลางกทม. โดยเฉพาะคลัสเตอร์ของสถานร้านอาหารและสถานที่ท่องเที่ยว ขณะที่โรงเรียนนานาชาติหลายแห่งประกาศประกาศหยุดเรียนเนื่องจากพบนักเรียน หรือผู้ประครองของนักเรียนที่มีผลทดสอบโควิดเป็นบวก ซึ่งเมื่อประกอบกับการผ่อนคลายในช่วงสงกรานต์ ทำให้มีความเสี่ยงที่จะเห็นการระบาดระลอกใหม่มากดดันแผนเปิดประเทศได้
บรรยากาศยังสนับสนุนการเก็งกำไรรายตัว โดยธีมที่น่าสนใจ ได้แก่ 1) กลุ่มท่องเที่ยว-ธนาคาร จากการผ่อนคลายเศรษฐกิจ และมาตรการออก REIT buy back รวมถึง Asset warehousing เราชอบธนาคารที่ยัง Laggard อย่าง BBL, SCB, AWC, MINT, CPN, BDMS 2) กลุ่มเปิดเศรษฐกิจ บวกต่อ CPN, CRC, MAJOR, SPA, BDMS, M 3) ได้ประโยชน์จากเราชนะ TNP เนื่องจากเป็นร้านค้าธงฟ้า 4) ไฟฟ้าชุมชน เรามองบวกต่อพลังงานทดแทน โดยเฉพาะ ETC และ ACE 5) Re-rating PTG 6) ปันผลและกองรีทส์ ADVANC, BTSGIF, CPNREIT, AIMIRT, FTREIT, EASTW, WHAUP, TTW, TIP 7) กลุ่มพลังงาน ปิโตรฯ PTT, PTTGC, IVL, TOP ส่วน SCC ยังขึ้นน้อยที่สุดใน 1 ปี ที่ผ่านมา 8) งบไตรมาส 1/64 โดดเด่น ได้แก่ SCC, BANPU, SUPER, TVO, PTT, FTREIT, WHART 9) การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตร บวกต่อหุ้นประกัน THRE, TIP, BLA
ภาพรวมกลยุทธ์ แนวโน้มการปรับเพิ่ม GDP โลกโดย IMF เป็นบวกต่อกลุ่มโภคภัณฑ์และหุ้นวัฎจักรซึ้งรวมถึงธนาคาร (จากเกณฑ์ Free float ใหม่) โดยอาจเลือกหุ้นผสมระหว่างฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและทยอยสะสมหุ้นปันผลสูง กองรีทส์ที่มีการถือครองต่ำ รวมถึงหุ้นที่ยังขึ้นน้อย // หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร SCC*, IRPC*, GGC*, TWPC*
แนวรับ 1,589 / แนวต้าน : 1,600-1,630 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นการลงทุน
จีนเตรียมกำหนดให้ธนาคารรายใหญ่ที่มีความสำคัญต่อระบบการเงินเพิ่มการกันสำรองเงินทุน โดยมีเป้าหมายที่จะควบคุมความเสี่ยงและป้องกันเสถียรภาพของอุตสาหกรรมการเงินในประเทศ ทั้งนี้ ร่างกฎระเบียบดังกล่าวกำลังอยู่ในขั้นตอนการรับฟังความเห็นจากสาธารณชนจนถึงวันที่ 1 พ.ค. 2564
กรมชลฯเตือนปี 64 รับฤดูฝนตกหนักสุดในรอบ 30 ปี. รองอธิบดีกรมชลประทานเปิดเผยหลังการประชุมร่วมกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องว่าจากการคาดการณ์ของกรมอุตุนิยมวิทยา ฝนปีนี้จะมาเร็วกว่าปีที่ผ่านมา โดยคาดว่าจะมีฝนในช่วงต้นเดือนพฤษภาคมนี้และจะมีปริมาณฝนตกสูงกว่าค่าเฉลี่ย 30 ปี
แบงก์ชาติตั้งเป้าทดสอบ CBDC ในวงจำกัด ช่วง Q2/65. ธปท.คาดเริ่มทดสอบการใช้สกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลางสำหรับการใช้งานภาคเอกชน (Retail CBDC) ในวงจำกัดช่วงไตรมาส 2/65 หลังเปิดรับฟังความเห็นจากประชาชนทั่วไปรวมถึงหน่วยงานภาครัฐและหน่วยงานภาคเอกชน
เกณฑ์ Free Float ใหม่. ตลท.เตรียมประกาศเกณฑ์ Free Float ใหม่สัปดาห์นี้ เริ่มมีผล 1 ก.ค. 64 คาดส่วผลบวกต่อหุ้น SCC, BBL, SCB, KBANK
ประเด็นติดตาม: - 5 เม.ย. : IMF meeting, US Manufacturing PMI เดือน มี.ค. / TH Inflation เดือน มี.ค., 7 เม.ย. : G20 Meeting / EU Composite PMI เดือน มี.ค., 8 เม.ย. : FOMC Meeting Minute, TH Consumer Confidence เดือน มี.ค., US Initial Jobless Claims, Fed Chair Powell Speaks
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)