ผันผวน

ประกอบกับ Valuation ของ SET ที่ตึงตัว 12-month Fwd PE ราว 26x เทียบกับภูมิภาคที่ราว 16-20x ขณะที่ตลาดหุ้นภูมิภาคส่วนใหญ่ที่อยู่ในแดนบวก ขานรับความคืบหน้าการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐ และการอนุมัติใช้วัคซีนต้านโควิด-19 โดยดัชนี SET ปิดที่ 1,483.89 +1.80 จุด หรือ 0.12% มูลค่าการซื้อขาย 1.12 แสนลบ. ต่างชาติ -2,635.95 บาท TFEX -303 สัญญา ตราสารหนี้ +2,622 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 148.83 จุด +0.49% ขานรับความหวังว่าสภาคองเกรสสหรัฐจะออกมาตรการกระตุ้นศก.เร็วๆนี้
+FDA มีมติเอกคอนุมัติใช้วัคซีนต้านไวรัสโควิด-19 ของโมเดอร์นา
+/-EU คาดยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงการค้ากับอังกฤษพรุ่งนี้
+แบงก์ชาติอังกฤษประกาศคงดอกเบี้ยและวงเงิน QE ตามคาด
+ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตปิดเพิ่มขึ้น 37.89 จุด +1.13%
+ดัชนีนิกเกอิปิดเพิ่มขึ้น 49.27 จุด +0.18% เช้านี้เปิด -31.14 จุดวิตกยอดติดเชื้อโควิด-19 พุ่ง

ปัจจัยลบ

-สหรัฐเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานสูงกว่าคาด
- วานนี้เงินบาทแตะ 29.82 แข็งค่าสุดในรอบ 7 ปี 6 เดือนแข็งค่าขึ้นกว่า 8.56%จาก 30.22 บาทในเดือนเม.ย. เช้านี้เปิด 29.78 บาทต่อดอลลาร์ แข็งค่าต่อ ขณะที่สหรัฐจัดให้ไทยอยู่ในกลุ่มประเทศที่ต้องจับตา (Monotoring List ) คาดกดตัวเลขส่งออกปีนี้
-นายเอ็มมานูเอลมาครงปธน.ฝรั่งเศสติดเชื้อไวรัสโควิด-19 ส่งผลให้ผู้นายุโรปหลายรายกักตัวและเร่งตรวจหาเชื้อ
-พบผู้ติดเชื้อไวรัสโควิด-19 ในจ.สมุทรสาคร

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาสแกว่งตัวผันผวน โดยมีแรงหนุนจากความหวังว่า สภาคองเกรสสหรัฐจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในเร็วๆนี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังมีแรงกดดันจากผู้ติดเชื้อโควิด-19 ในประเทศที่จังหวัดสมุทรสาคร คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,475-1,495 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• ความคืบหน้าวัคซีนโควิด-19 MINT ERW CENTEL AWC CRC BH BDMS
• กพช.ไฟเขียว โรงไฟฟ้าชุมชน ACE PSTC TPCH
• หุ้นเป้าหมายกองทุน SSF และ RMF BBL KBANK TOP PTTGC PTT ADVANC INTUCH
• หุ้นเข้า SET 50 ได้แก่ BAM COM7 DELTA และ SET100 ได้แก่ BAM DELTA JMART MBK

หุ้นรายงานพิเศษ

           XO  "ซื้อเมื่ออ่อนตัว"        ราคาเหมาะสม 13.90 บาท

•คาดรายได้ 4Q63 จะอ่อนตัวลงสู่ 310-330 ลบ. เนื่องจากได้รับผลกระทบจากตู้คอนเทนเนอร์ที่ขาดแคลนซึ่งส่งผลกระทบต่อยอดขายราว 3% อีกทั้งค่าเงินบาทที่แข็งค่าส่งผลกระทบต่อยอดขายที่เป็นเงินดอลลาร์ราว 18%ของยอดขาย ขณะที่มีการลงเครื่องจักรเพื่อผลิตพริกแกงเพิ่มกดดันอัตรากาไรขั้นต้น

•ผู้บริหารตั้งเป้าการเติบโตรายได้ 10-15% ในปี 64 โดยเน้นขยายฐานลูกค้าในประเทศที่บริษัทมี Market Share สูงโดยใช้กลยุทธ์จ่ายค่า listing fee เพื่อขยายตลาดให้ครอบคลุมในประเทศนั้นๆ เพิ่มขึ้น อีกทั้งยังมีการขยายตลาดใหม่อย่างต่อเนื่องปีละ 5-7 ประเทศช่วยหนุนการเติบโต

•ความเห็น เราคาดว่าผลประกอบการจะอ่อนตัวลงใน 4Q63 จากรายได้ที่ชะลอตัวลงเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส และGPMจะลดลงจากผลกระทบขอบค่าเงินบาทที่แข็งค่า แต่ 1Q64 คาดผลประกอบการจะฟื้นตัวอย่างโดดเด่นจากคาสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากกลยุทธ์การขยายตลาดเพิ่มขึ้น แนะนา “ซื้อเมื่ออ่อนตัว”

หุ้นมีข่าว

(+) ACE (Bloomberg Consensus - บาท) ส่งซิกผลงานปีนี้โตต่อเนื่อง หลัง 9 เดือนทำกำไร 1,253 ล้านบาท สูงกว่าปี 62 ทั้งปีแล้ว แถมมีโรงไฟฟ้า 2 แห่งกำลังผลิตรวม 15 เมกะวัตต์ จ่อ COD ภายในไตรมาส 4/63 หนุนกำลังผลิตรวมในมือพุ่ง 450 เมกะวัตต์ พร้อมย้ำเป้าขยายเป็นกำลังผลิตทะยาน 1,000 เมกะวัตต์ ภายในปี 67 (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) PRM (Bloomberg Consensus 12.37 บาท) มั่นใจรายได้ปีนี้โตเกินเป้าที่ตั้งไว้ 12-15% รับแรงหนุนรายได้เรือ FSU หลังปรับขึ้นค่าบริการ 20% ส่วนปีหน้าการันตีรายได้พุ่งไม่ต่ำกว่า 10% พร้อมอัดงบลงทุน 3,000 ล้านบาท ขยายกองเรืออีก 5 ลา จากปัจจุบันมี 40 ลำ (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) LEO (Bloomberg Consensus - บาท) เดินตามแผนเตรียมนำเงินระดมทุนร่วมลงทุนกับพันธมิตร แย้มอยู่ระหว่างดีล M&A คาดได้ข้อสรุป 1 ดีลภายในปีหน้า พร้อมเดินหน้าเจรจากลุ่มประเทศอาเซียน ส่งซิกโค้งท้ายรับแรงหนุนธุรกิจอีคอมเมิร์ซจัดโปรแรง หนุนความต้องการส่งสินค้าเพิ่ม ฟากโบรกแนะ "ซื้อ" เคาะเป้า 7.20 บาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TSR (Bloomberg Consensus 4.62 บาท) ปักธงยอดขายปี 2564 เติบโตไม่ต่ำกว่า 10-15% ใส่เกียร์ลุยขยายตลาดเครื่องกรองน้ำและเครื่องทำน้ำแข็งต่อเนื่อง วางเป้ายอดขายช่องทางออนไลน์ Drinkco แตะ 10 ล้านบาท พร้อมคุมเข้มหนี้สงสัยจะสูญต่ำกว่า 5% จากปัจจุบันเฉลี่ย อยู่ที่ 4.2% ด้านผลงานไตรมาส 4/63 มองขยายตัวดีต่อเนื่อง หลังมีทีมขาย-สาขาเพิ่มขึ้น (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตา

ในประเทศ

สัปดาห์ที่ 4 ก.พาณิชย์แถลงตัวเลขส่งออก-นำเข้า

23 ธ.ค. ประชุมกนง.เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

สัปดาห์ที่ 5 สานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

สานักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

30 ธ.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยรายเดือน

ต่างประเทศ

17 ธ.ค. ธนาคารกลางญี่ปุ่นประชุมนโยบายการเงิน สหรัฐเผยดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนพ.ย.