Report & Corporate News (19 พ.ย.63)
MTC - ถือ, TOP - ถือ, ERW - ถือ, MTC ตลาดจำนำทะเบียนรถเปิดศึกหั่นดอกเบี้ยสู้ 18%, IRPC ไตรมาส 4/63 โตต่อเนื่อง, SAWAD เปิดเกมสงครามราคาผนึกออมสิน, TU ลั่นปี 2564 รายได้บวกต่อ 5%
MTC
Maintained HOLD
TP: 52.50 บาท
MTC มีกำไรสุทธิไตรมาส 3Q20 ที่ 1,340 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 24% yoy และ 6% qoq ซึ่งสูงกว่าที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ 9% และ 16% ตามลำดับ NIM จะถูกกดดันจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตามบริษัทจะได้รับประโยชน์จากการผ่อนคลายในการจัดประเภทสินเชื่อด้อยคุณภาพปี 2020-21 คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 52.50 บาท ราคาเข้าซื้อ 45.00 บาท
TOP
Maintained HOLD
TP: 45.00 บาท
TOP คาดว่าค่าการกลั่นในปี 2021 จะดีขึ้นเล็กน้อยจากปีก่อนเป็น 1-2 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลจากการผ่อนคลายลง ส่วนต่างราคาอะโรเมติกส์น่าจะค่อยๆดีขึ้นตามอุปทานใหม่ที่น้อยลงในปี 2021 คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมายสูงขึ้นที่ 45.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 38.00 บาท เราแนะนำให้เข้าซื้อ PTTGC แทนเนื่องจากกำไรหลักที่แข็งแกร่งขึ้นโดยได้รับปัจจัยหนุนจากราคา PE ที่สูง และเรายังคงชอบ IVL เนื่องจากสเปรด PET ผ่านจุดต่ำสุดในวันที่ 20 ก.ย. และคาดว่าจะเข้าสู่ระดับสูงสุดตามฤดูกาลใน 1H21
ERW
Downgraded HOLD
TP: 3.15 บาท
เราคาดว่าผลประกอบการของ ERW จะยังคงอ่อนแอในระยะเวลาอันใกล้นี้ และยังมีหนทางอีกยาวในการฟื้นฟู เนื่องจากเราคาดว่าการกระจายวัคซีนจะใช้เวลาพอสมควร อีกทั้งยังคงความเสี่ยงจากการเพิ่มทุน ราคาหุ้นของ ERW เพิ่มขึ้น 32% นับตั้งแต่เรามีการปรับอัปเกรดเมื่อวันที่ 5 พ.ย. 2020 ซึ่งในตอนนี้เราไม่เห็นแนวโน้มที่น่าสนใจต่อไป ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อนี้เราจึง ปรับคำแนะนำเป็น ถือ ราคาเป้าหมาย 3.15 บาท ราคาเข้าซื้อที่ 2.65 บาท
MTC
ตลาดจำนำทะเบียนรถเดือดพล่าน เมืองไทย แคปปิตอล เปิดศึกหั่นดอกเบี้ยสู้ 18% ด้านออมสิน-ศรีสวัสดิ์ฯ จับมือกันแน่น ตั้งเป้าปล่อยกู้ปี 64 กว่า 1 ล้านราย วงเงิน 2 หมื่นล้านบาท พร้อมนำบริษัทเงินสดทันใจเข้าตลาดฯ ภายใน 3 ปี ด้านโบรกฯ มองบริษัทลูก SAWAD ปล่อยสินเชื่อใหม่ทุก 1 พันล้านบาท ดันกำไรเพิ่ม 0.4% ราคาเป้าหมาย 66 บาท(ข่าวหุ้น)
IRPC
"ไออาร์พีซี" ส่งซิกผลงานไตรมาส 4/63 โตต่อเนื่อง รับดีมานด์ใช้-ราคาน้ำมันและปิโตรเคมีเริ่มฟื้น! ลุ้นบันทึกสต๊อกเกน ตั้งเป้าปริมาณการกลั่นพุ่ง 1.94-1.95 แสนบาร์เรลต่อวัน ส่วนปีหน้าคาดพุ่งระดับ 2 แสนบาร์เรลต่อวัน จากปีนี้คาดไว้ 1.90-1.95 แสนบาร์เรลต่อวัน (ข่าวหุ้น)
SAWAD
SAWAD เปิดเกมสงครามราคาผนึกออมสิน รุกหนักสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ ดอกเบี้ย 18% ยอมกดกำไรลงแถมแบ่งครึ่งออมสินหวังโกยสินเชื่อเพิ่ม 2 หมื่นล้าน วางแผนเข้าตลาดหุ้น ด้าน MTC พร้อมหั่นดอกเบี้ยลงเท่ากัน แก้เกมรุกขยายสาขาโกย พร้อมบูมลิสซิ่งมอเตอร์ไซค์ดอกเบี้ย 23% ชดเชย ระบุไม่กระทบเหตุเป็นผู้เล่นรายเดิม นักวิเคราะห์ชี้ดีลนี้ไม่ดีต่อกำไรทั้งคู่ (ทันหุ้น)
TU
TU ลั่นปี 2564 รายได้บวกต่อ 5% จากปีนี้ รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว แถมเล็งทุ่มงบ 6 พันล้านบาทสูงสุดรอบ 3 ปี เสริมแกร่ง-ขยายธุรกิจใหม่เพิ่ม เข็น TFM เข้าตลาดหุ้นปีหน้า ปูทางเติบโตยั่งยืน แจงค่าเงินบาทไม่มีผล ระบุทำเฮดจิ้งไว้ล่วงหน้าแล้ว ด้านโบรกเกอร์แนะสอย อนาคตไกล 18.00 บาท ด้านบาทอ่อนค่า หลังธปท.ส่งสัญญาณแทรกแซง (ทันหุ้น)
