ปรับสูงขึ้น

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้ :

คาดดัชนีฯ ปรับสูงขึ้น แนวต้าน 1348 / 1356 จุด แนวรับ 1328 / 1320 จุด ทางเทคนิคจะเกิดสัญญาณซื้อเพิ่ม หากทะลุแนวต้าน 1348 จุด

ประเด็นที่มีผลต่อตลาดวันนี้ ได้แก่

       1) +มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดแล้วเสร็จภายในสุดสัปดาห์นี้ แต่อาจผิดหวังระยะสั้นจากรายงานตัวเลขจ้างงานวันศุกร์นี้ (+กลุ่ม Cyclical Play)

       2) +รายงานภาคผลิตและบริการเดือน ก.ค. ของกลุ่ม G-4 ที่ดีขึ้น (+กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค-น้ามันดิบ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ขนส่งและโลจิสติกส์-ทางเรือ PTTEP PTTGC HANA KCE PSL)

       3) +ผลประชุมกนง. มีมติคงดอกเบี้ยและส่งสัญญาณเศรฐกิจฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป (+หุ้นปันผลสูง อิงแนวโน้มดอกเบี้ยจะอยู่ในทิศทางทรงตัวหรือลดลงอีกอย่างน้อย 1-2 ปี)

       4) –ความสัมพันธ์จีนกับสหรัฐฯ คาดว่าจะแย่ลง โดยล่าสุดผู้บริหารระดับสูงของสหรัฐฯ เตรียมเยือนไต้หวันครั้งแรกรอบ 10 ปี และจีนอาจไม่สามารถปฏิบัติตาม Phase One Deal ได้ (Negative Sentiment)

       5) +/-รายงานผลกำไรบจ. จะเป็นบวกหรือลบระยะสั้นต่อราคาหุ้น (ADVANC GPSC JAS TU LPN ประกาศงบวันนี้ ส่วนวานนี้ BH แย่กว่าคาด / THCOM สูงกว่าคาด)

ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ UK-ผลประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ยที่ 0.1% / India-คาดธนาคารกลางปรับลดดอกเบี้ย 0.25% เป็น 3.75% / Philippines-2Q20E GDP คาด -9% YoY (Vs 1Q20 -0.7% YoY) / USA-สุนทรพจน์ประธานเฟด สาขาดัลลัส, Initial weekly jobless claims ณ วันที่ 1 ส.ค. คาด +1.415 ล้านราย (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า 1.434 ล้านราย)

สรุปภาวะตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน วันทำการที่ผ่านมา

+ ตลาดหุ้นไทยปิดบวกเป็นวันที่สอง: ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหว Up and Down กรอบ 1326-1341 จุด ก่อนมาปิดที่ระดับ 1337.35 จุด +6.54 จุด +0.49% วอลุ่ม 6.04 หมื่นล้านบาท กลุ่มปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ +2.43% พลังงานและสาธารณูปโภค +1.78% แต่เงินทุนและหลักทรัพย์ -2.4% โดยหุ้นบวก >4% PTTEP NER TOP WHA DOHOME THANI LPN TCJ SCI PM SEAOIL ส่วนหุ้นร่วง >4% SAWAD MTC JMART SICT BFIT ABICO MALEE

+ ตลาดหุ้นโลกปิดบวก: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกเป็นวันที่ 4 DJ +1.39% S&P500 +0.64% Nasdaq +0.52% รับข่าวรายงานภาคการบริการเดือน ก.ค. สุงสุดรอบ 1 ปี มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่คาดว่าแล้วเสร็จสุดสัปดาห์นี้ และรายงานกำไรดีกว่าคาดของ Walt Disney (8 เซนต์ Vs คาดขาดทุน 64 เซนต์) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปกลับมาปิดบวก DAX +0.47% CAC40 +0.9% จากรายงานที่ดีขึ้นของภาคบริการเดือน ก.ค. และผลกำไรบจ. นำโดย Commerzbank

+ น้ำมันดิบและทองคำปิดบวกต่อเนื่อง: WTI +USD0.49 ปิดที่ USD42.19/บาร์เรล Brent +USD0.74 ปิดที่ USD45.17/บาร์เรล หลังจากรายงานสต็อกน้ำมันดิบสัปดาห์ก่อน หดตัวกว่าคาดการณ์ (ลดลง 7.4 ล้านบาร์เรล Vs คาดลด 3 ล้านบาร์เรล) ส่วนทองคำยังคงเดินหน้าทำสถิติใหม่ปิดที่ USD2,049.30/ออนซ์ เพิ่มขึ้น USD28.30 หรือ +1.4% จากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและการอ่อนค่าของเงิน USD

ประเด็นสำคัญ

+/- ไทย: บอร์ดกนง. มีมติเฉกฉันท์คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.50% ตามคาด และส่งสัญญาณเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว ตามการผ่อนคลายมาตรการสกัด COVID-19 และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก ทั้งนี้ คาดใช้เวลาอย่างน้อย 2 ปี ที่กิจกรรมเศรษฐกิจของไทยจะกลับเข้าสู่ระดับปกติ (+หุ้นปันผลสูง JASIF DIF INTUCH TTW)

- ไทย: กกร. ปรับลดเป้าหมายเศรษฐกิจไทยปี 2020E เป็น -9% ถึง -7% (Vs เดิม -8% ถึง -5%) อิงส่งออกปีนี้ -12% ถึง -10%

+ G4: รายงานภาคบริการเดือน ก.ค. ดีขึ้น (+กลุ่มพลังงาน-น้ำมันดิบ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ขนส่ง-ทางเรือ PTTEP PTTGC HANA KCE PSL)

+ USA: รายงานภาคบริการ (ISM Non-Mfg PMI ) เดือน ก.ค. ดีขึ้นและสูงกว่าคาดการณ์ เป็น 58.1 (Vs คาด 55 และเดือน มิ.ย. 57.1) โดยเป็นการขยายตัวสูงสุดนับตั้งแต่เดือน ก.พ. 2019

+ EU: รายงานภาคบริการ (Markit) เดือน ก.ค. อยู่ที่ 54.7 ดีขึ้นเมื่อเทียบกับเดือน มิ.ย. 48.3 แต่ต่ำกว่าคาด 55.1 อย่างไรก็ดี การขยายตัวถือว่าเติบโตดีสุดตั้งแต่เดือน ก.ย. 2018

+ Japan: รายงานภาคบริการ (Jibun Bank) เดือน ก.ค. สูงสุดรอบ 5 เดือน ที่ 45.4 (สูงกว่าคาดการณ์ที่ 45.2 และสูงกว่าเดือน มิ.ย. ที่ 45)

+/- China: รายงานภาคบริการ (Caixin) เดือน ก.ค. อยู่ที่ 54.1 (สูงกว่าระดับ 50 จุดสะท้อนว่ายังคงมีการขยายตัว) แต่ลดลงเมื่อเทียบกับเดือน มิ.ย. ที่ 58.4

- US/China: ความสัมพันธ์ยังคงแย่ลง โดยล่าสุด สหรัฐฯ ประกาศว่าจะมี ผู้บริหารระดับสูงของประเทศไปเยือนไต้หวันครั้งแรกในรอบ 10 ปี หลังจากล่าสุดสหรัฐฯ เพิ่งกล่าวหา TikTok ของ ByteDance อาจมีส่วนช่วยเหลือโจรกรรมข้อมูลให้รัฐบาลจีน และต้องมีการขายหุ้นออกภายในวันที่ 15 ก.ย. โดยไม่มี หลักฐานรองรับ

แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: SYNEX STA PTTGC

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: ADVANC CPALL CPF HMPRO NER PTT PTTEP PTTGC SCC STA TOP

Derivatives: ทยอยปิด Long GOU20 ทำกำไรทั้งหมด (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)