แกว่งตัวขึ้น

KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ปรับตัวขึ้น... หนุนโดยจิตวิทยาเชิงบวกจากต่างประเทศว่าด้วยการลงนามดีลการค้าเฟส 1 ระหว่างสหรัฐฯ และจีน (ภายในวันที่ 15 ม.ค.) และสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯและอิหร่านที่นิ่งๆ ไม่มีประเด็นลบเพิ่มเติมจากวันศุกร์ที่แล้ว... และแม้ว่าดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับฐาน
เมื่อวันศุกร์รับรู้ตัวเลขการจ้างงานเดือน ธ.ค. ที่ออกมาเพียง 1.45 แสนคน (ต่ำกว่า consensus คาด) แต่ตัวเลขดังกล่าวยังชีถึ้งการเติบโตในระดับปานกลางของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และไม่ได้เป็นสัญญาณที่น่ากังวลรุนแรงต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่อย่างใด ด้านปัจจัยภายในประเทศเป็นบวกมากขึ้น หลังจากเมื่อวันเสาร์ ที่ประชุม ส.ส. ลงมติอนุมัติ พรบ. งบประมาณรายจ่ายปี 2563 ซึ่งน่าจะส่งผลดีต่อจิตวิทยาการลงทุนในหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจภายในประเทศ รวมทั้ง กลุ่มรับเหมาก่อสร้างและกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ขณะที่ในมิติของปัจจัยการเมืองไทยนั้น พบว่า ส.ส. ฝ่ายค้าน 7 เสียงกลับตัดสินใจลงคะแนนเห็นชอบพรบ. งบประมาณดังกล่าว น่าจะเป็นสัญญาณที่ดีต่อเสถียรภาพของรัฐบาลในระยะถัดไปด้วย

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร SPA, AMATA*, SEAFCO

- SPA (เป้าพื้นฐาน 16.9 บาท)1) ประเมินแนวรับ 14.8 บาท / แนวต้าน 15.4 - 16 บาท (Stop loss 14.2 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากประเด็นข่าว เตรียมชง ครม. "ฟรีวีซ่า" ให้ จีน - อินเดีย(นสพ. กรุงเทพธุรกิจ) 3) PE ปี 2563 คาดจะลดลงเป็น 28 เท่า (จาก 36 เท่า บนประมาณการ EPS ปี 2562) โดย Consensus คาดกำไรปีนี้โต +28.5% YoY

- AMATA* (เป้าพื้นฐาน 25.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 19.4 บาท / แนวต้าน 20-20.5 บาท (Stop loss 18.5 บาท) 2) เราประเมินการผ่านพ.ร.บ.งบประมาณปี 2563 จะทำให้โครงการ EEC มีความคืบหน้าเร็วขึ้น + ประเด็นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ - จีน คลี่คลาย (เป็นบวกต่อการตัดสินใจลงทุน) คาดราคาหุ้นมีโอกาสรีบาวด์ 3) PE ปี 2563 = 11.4 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 13.8 เท่าและราคาหุ้นลงมาใกล้มูลค่าทางบัญชีปี 2563 ที่ 17 บาท/หุ้น (PBV ตอนนี้ 1.15 เท่า)

- SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 7.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.05 บาท / แนวต้าน 6.35 - 6.45 บาท (Stop loss 5.95 บาท) 2) ประเมิน Catalyst หลัก คือ การผ่าน พ.ร.บ. งบประมาณปี 2563 ที่จะทำให้โครงการลงทุนภาครัฐฯต่างๆที่ล่าช้าในปีที่ผ่านมาเริ่มเดินหน้าได้ 3) Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2563 ที่ 12.5 เท่า ยังตํ่ากว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 13.5 เท่า

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

- หุ้นเด่น Quantamental: หุ้นเด่น ESSO* (สตอรี่หนุนระยะสั้น : ค่าการกลั่นฟื้น), GGC* (สตอรี่หนุนระยะสั้น : ดีมานด์ไบโอดีเซล บี10), TPCH (สตอรี่หนุนระยะสั้น : โรงไฟฟ้าชุมชน)

หุ้นมีข่าว

(+) บอร์ด AAV* อนุมัติการขายเครื่องบินให้กับ Avolon มูลค่า 426.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 12.89 พันล้านบาท) และเช่าซื้อเครื่องบินจาก Avolon มูลค่าประมาณ 285.06 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 8.61 พันล้านบาท) (ตลาดหลักทรัพย์ฯ) เรามองเรื่องดังกล่าวเป็นสิ่งที่เหมาะสมในแง่กลยุทธ์การจัดการฝูงบิน เพื่อจัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น จากการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ของเครื่องบินรุ่นใหม่ ขณะเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะช่วยปรับโครงสร้างเงินทุนที่ดีขึ้น จากการจัดหาเครื่องบิน Airbus A321 Neo ในระยะยาว ทั้งนี้ บริษัทคาดว่าข้อตกลงทั้งหมด จะเสร็จสิ้นในช่วง 1Q63 เรายังคงแนะนำ ถือ AAV* โดยมีราคาเป้าหมาย 3.25 บาท

(+) 'ท่องเที่ยว' สู้วิกฤติบาทแข็ง ชงครม.ฟรีวีซ่า 'จีน-อินเดีย' (กรุงเทพธุรกิจ) "พิพัฒน์" ลุยชงครม.เศรษฐกิจ ปลายเดือนนี ้ใช้ยาแรง "ฟรีวีซ่า" นักท่องเที่ยว 2 ตลาดใหญ่ "จีน-อินเดีย" สู้ศึกท่องเที่ยวโลกแข่งเดือด ลดผลกระทบ "บาทแข็ง" หวังไม้เด็ดดึงทัวริสต์เที่ยวไทย สานเป้าหมายปี 63 ดันรายได้ท่องเที่ยว
ตลาดต่างประเทศ 2.22 ล้านล้านบาท ขณะนายก "แอตต้า" ประเมินบาทแข็งกระทบท่องเที่ยวไทยหนักสุด

(+ กลุ่มค้าปลีก) ใช้เป๋า 2 ในห้างได้เงินคืน! (ไทยรัฐ) ขยายมาตรการชิมช้อปใช้ฉลองตรุษจีน ผู้สื่อข่าวรายงานจากทำเนียบรัฐบาลว่า ในการประชุม ครม.วันที่ 14 ม.ค.นี้ กระทรวงการคลังจะเสนอขยายมาตรการ "ชิม ช้อป ใช้" เพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายของประชาชนในช่วงเทศกาลตรุษจีนระหว่างวันที่ 24-25 ม.ค.ให้ ครม.พิจารณา

(+) AMATA* โอนที่ดินไม่ตกจ่อปิดดีลนิคมเมียนมา (ทันหุ้น) เจาะ AMATA* จับตาไตรมาส 1 ปี 2563 มีดีลทยอยโอนที่ดินต่อเนื่อง พร้อมเจรจาลูกค้าจีนเพิ่ม เล็งเป้าดันยอดขายที่ดินโต 10% ยันปัญหาภัยแล้งไม่กระทบลูกค้า เหตุสำรองน้ำกว่า 150% แย้มโอกาสเติบโตในเวียดนามยังดี จ่อสรุปกรอบลงทุน
นิคมเมียนมา

(+) DDD ลุ้นผถห.เปิดไฟเขียวซื้อหุ้น 'คิวรอน' รับทรัพย์ 600 ล้านต่อปี (ทันหุ้น) DDD ลุ้นผู้ถือหุ้นโหวตอนุมัติเข้าซื้อหุ้น "คิวรอน" ต่อยอดตลาดต่างประเทศ คาดสามารถรับรู้รายได้ตามสัดส่วนการถือหุ้นประมาณ 600 ล้านบาทต่อปี ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2563 เป็นต้นไป แย้มมีดีลพันธมิตรใหม่เสริมแกร่ง หนุน
ปี 2563 ฟื้นตัวดี