แกว่งตัวในกรอบแคบ

แกว่งตัวในกรอบแคบ

ดัชนีวานนี้ปิดปรับตัวลงเล็กน้อย โดยระหว่างช่วงการซื้อขายดัชนีปรับตัวลงต่ำสุดกว่า 8 จุด ถูกกดดันโดยกลุ่ม ENERG หลังจากราคาน้ำมัน WTI ปรับลงกว่า 2% ในคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา

อย่างไรก็ดี เกิดแรงรีบาวด์ซื้อกลับเข้ามา นำโดย GULF AOT DIF BGRIM และ OSP ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,654.11 จุด (-0.81 จุด) Volume 5.3 หมื่นลบ. TFEX Net +1,649 สัญญา ตลาดตราสารหนี้ -2,538 ลบ.

ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ

+ Fund Flow ต่างชาติมีสถานะซื้อ YTD 5.3 พันลบ. ค่าเงินบาท 30.62 บาท/US

+/- ตลาดหุ้น เงิน น้ำมัน ทองคำนิวยอร์กปิดทำการวันจันทร์ที่ 2 ก.ย.เนื่องในวันแรงงานของสหรัฐ

+พรรคแรงงานซึ่งเป็นพรรคฝ่ายค้านของอังกฤษเปิดเผยว่าจะทำทุกวิถีทางเพื่อหยุดยั้งสถานการณ์ Brexit แบบไร้ข้อตกลง หลังจากรัฐสภาอังกฤษกลับเข้าสู่สมัยการประชุมในวันนี้

-ดัชนี PMI ภาคการผลิตยูโรโซนเดือนส.ค.ขยับขึ้นเล็กน้อย แต่ค่าดัชนีที่ต่ำกว่าระดับ 50 แสดงว่ายังอยู่ในภาวะหดตัวจากการผลิต ยอดคำสั่งซื้อใหม่และการจ้างงานที่ยังคงซบเซาต่อเนื่อง

-ก.พาณิชย์ เผย CPI เดือน ส.ค. ขยายตัว 0.52% จากตลาดคาดราว 0.85% โดย 8M62 ขยายตัวเฉลี่ย 0.87% และคาด CPI ทั้งปี 62 โตไม่ถึง 1% ตามเป้าธปท.

-ธปท.เผยดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจเดือนส.ค.ลดลงเล็กน้อยจากกังวลต่อกำลังซื้อในประเทศ

-จีนยื่นฟ้อง WTO กรณีสหรัฐขึ้นภาษีนำเข้ารอบล่าสุด

*จับตาสภาผู้ส่งออกแถลงสถานการณ์การส่งออก และสหรัฐเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนส.ค.จากมาร์กิต ดัชนีภาคการผลิตส.ค. และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง ก.ค.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด โดยนักลงทุนยังคงติดตามการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนที่จะมีขึ้นในเดือนก.ย.นี้อย่างใกล้ชิด โดยวานนี้จีนได้ตัดสินใจยื่นฟ้อง WTO กรรณีสหรัฐขึ้นภาษีนำเข้ารอบล่าสุด คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,645-1,665 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

หุ้น Defensive Stock (EASTW TTW BCH CPALL BJC) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ (ERW CENTEL AOT BJC CPALL TNP) หุ้น Domestic Play (ADVANC AMATA EKH SISB HMPRO)

หุ้นรายงานพิเศษ

หุ้นเด่นเดือนก.ย.2562 : BCH, TPCH, TNP

  • BCH (ซื้อ ราคาเหมาะสม 21 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 2H62 จะเร่งตัวดีขึ้น โดยในช่วง 3Q62 แนวโน้มผลประกอบการจะเติบโตดีทั้ง YoY และ QoQ จากการเข้าสู่ช่วง High Season การเปิดศูนย์ผู้มีบุตรยาก (IVF) รพ.เกษมราษฎร์ รามคำแหงมีแนวโน้มจะ Break even เร็วกว่าที่คาด การรับรู้รายได้ตกเบิกจากโครงการประกันสังคม และจำนวนผู้มาขอโควต้าประกันสังคมในปีนี้จะโตราว 10%  คาดกำไรปี 62 ราว 1,179 ลบ. +8.2%YoY      ปี 63 มีลุ้นปรับรายได้ค่ารักษากลุ่มผู้ป่วยประกันสังคมเป็นอัพไซต์จากประมาณการกำไร (วันนี้มีเผยแพร่บทวิเคราะห์)
  • TPCH (ซื้อสะสม ราคาเหมาะสม 16 บาท) แนวโน้มผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังเป็นไปตามแผน โดยเรายังคงประมาณการกำไรทั้งปี 62 ราว 364 ลบ. +2.8% โดยคาดว่า 2H62 จะเติบโตดีกว่า 1H62 ที่มีโรงไฟฟ้าหยุดซ่อมบำรุง 3 โรง และในช่วง 4Q62 บริษัทยังมีแผน COD 2 โรงไฟฟ้าหนุนกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 35% จากปัจจุบัน คาดกำไรปี 63 จะเติบโตแรง จาก 2 โครงการใหม่ที่จะ COD ณ ต้นปี 63 ซึ่งจะทำให้กำลังผลิตเพิ่มขึ้น 87% จากปัจจุบันหนุนคาดการณ์กำไรปี 63 +85%YoY เป็น 675 ลบ.
  • TNP (ซื้อ ราคาเหมาะสม 2.56 บาท) แนวโน้มผลประกอบการในช่วง 2H62 จะเติบโตดีกว่า 1H62 จากการเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ การเปิดสาขาใหม่เพิ่มอีกราว 4 สาขารวมเป็นทั้งหมด 29 สาขา ณ สิ้นปีนี้ และได้รับอานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐในการท่องเที่ยวนอกถิ่นที่อยู่อาศัย คาดกำไรปี 62 ราว 83 ลบ. +27%

หุ้นมีข่าว   

·         TOP | Bloomberg Consensus 74.21 บาท คาดทิศทางโรงกลั่นน้ำมันไตรมาส 4 สดใส รับแรงหนุนจากมาตรการ IMO ขณะที่ธุรกิจอะโรเมติกส์มีโอกาสชะลอตัวหลังซัพพลายใหม่จากจีนเพิ่ม (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         DTC มั่นใจรายได้ปีนี้โต 8% ครึ่งปีหลังลุยเปิดโรงแรมเพิ่ม 5 แห่ง ที่ฟิลิปปินส์และจีน แย้มดีลซื้อโรงแรม 2-3 ดีล คาดสรุปสิ้นปีนี้ 1 ดีล ขนาด 260 ห้อง ลุ้นบุ๊กกำไรขายสินทรัพย์เข้ากอง DREIT พร้อมเล็งส่ง เอ็นอาร์ อินสแตนท์ โปรดิวซ์เข้าตลาด mai ต้นปี 63 หวังระดมเงินทุนมาต่อยอดธุรกิจอาหาร (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         JKN | Bloomberg Consensus 11.76 บาท ปรับรูปแบบรายการข่าวช่อง GMM25 หวังขยายฐานกลุ่มผู้ชมรายการให้กว้างขึ้น พร้อมเสริมทัพผู้ดำเนินรายการด้วยอินฟลูเอนเซอร์ชั้นนำของไทย ผ่านรายการข่าวรอบวัน เชื่อสร้างเรตติ้งชิงฐานกลุ่มผู้ชม

·         RP นำร่องใช้ตู้จำหน่ายตั๋วเรือเฟอร์รี่อัตโนมัติ “RP BOX” หวังอำนวยความสะดวกให้ลูกค้า คาดเพิ่มสัดส่วนรายได้จากการขายตั๋วผ่านออนไลน์เป็นไม่น้อยกว่า 40% ของรายได้รวม (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         GULF | Bloomberg Consensus 107.58 บาท ศึกษาโครงการเขื่อนลาว 3 แห่ง กำลังการผลิตรวมกว่า 2.5 พันเมกะวัตต์ พร้อมโรงไฟฟ้าแก๊สเวียดนาม 6 พันเมกะวัตต์ เดินหน้าโครงสร้างพื้นฐานประเทศ ชี้จุดเด่นด้านต้นทุนการเงินและเทคโนโลยี หวัง IRR ไม่ต่ำ 10% เตรียมใช้เครื่องมือการเงิน ลดต้นทุนอีก 1-1.5% คาดโครงการมาบตาพุดเข้าครม.ปลายเดือนนี้ (ที่มา ทันหุ้น)

·         ITD | Bloomberg Consensus 2.10 บาท เผยเซ็นงานใหม่ 2 โครงการ มูลค่ารวม 3,790 ล้านบาท เติมงานในมือ (Backlog) ที่มีอยู่กว่า 3.33 แสนล้านบาท ทยอยรับรู้ (ที่มา ทันหุ้น)

·         PIMO ส่งสัญญาณธุรกิจปีนี้ไปได้สวย หลังผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้ว ชี้ราคาวัตถุดิบไม่ผันผวน แถมสงครามการค้าจีน-อเมริกา หนุนยอดขายพุ่งขึ้น พร้อมรับอานิสงส์ค่าเงินบาทแข็งค่ากดต้นทุนการผลิตลดฮวบ มั่นใจผลงานปีนี้เติบโตไม่ต่ำกว่า 15% (ที่มา ทันหุ้น)

·         MCS เซ็นรับงานใหม่ 2 โครงการ จำนวน 54,000 ตัน ดันงานใหม่ปีนี้ทะลุ 135,823 ตัน เกินเป้าที่ตั้งไว้ ด้านโบรกประเมินมีโอกาสคว้างานเพิ่ม ส่องผลงานครึ่งปีหลังโตเด่น จากการส่งมอบงานไปญี่ปุ่นมากขึ้น คาดกำไรปีนี้โตก้าวกระโดด แตะ 440 ล้านบาท ที่มา ทันหุ้น)

·         EA | Bloomberg Consensus 67.90 บาท สตอรี่เด่น ธุรกิจในมือสร้างมูลค่าเพิ่ม ผลงานทำนิวไฮต่อเนื่องในไตรมาส 3/2562 หลังบุ๊กกำลังการผลิตเต็มที่ หนุนครึ่งปีหลังโตกระฉูด ส่วนปี 2563 มีอัพไซด์จากธุรกิจรถ EV, เรือไฟฟ้า และสถานีชาร์จ

·         DRT | Bloomberg Consensus 7.00 บาท แย้มผลงานไตรมาส 3/2562 โดดเด่น แม้เข้าสู่ช่วงโลว์ซีซันของธุรกิจ เดินหน้าลุยขยายสาขาร้านค้าปลีกหวังสร้างยอดขายเติบโตต่อเนื่องแถมเจรจาพันธมิตรอสังหาคว้าออเดอร์ใหญ่ตุนพอร์ต มั่นใจยอดขายรวมทั้งปี 2562 เติบโตทะลุเป้าหมาย 5% จับตาปี 2563 กดปุ่มสายการผลิต NT-11 หนุนธุรกิจโตก้าวกระโดด (ที่มา ทันหุ้น)