จับตา “พาวเวล”

หลังมีรายงาน ส.อ.ท.รายงานความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน ก.ค. อยู่ที่ระดับ 93.5 ลดลงจาก 94.5 ในเดือน มิ.ย. และ รวม.คลังยังออกมาเผยว่ายังไม่จำเป็นต้องออกมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ เพราะมาตรการกระตุ้นศก.จะส่งผลดีต่อภาพรวมการใช้จ่ายแล้ว นอกจากนี้ นักลงทุนต่างยังกลับมามีขายสุทธิ 3.2  พันลบ. ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,633.56 จุด (-4.68 จุด) Volume 5.7 หมื่นลบ. TFEX Net +14,019 สัญญา ตลาดตราสารหนี้ -5,355 ลบ.

ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ

+สหรัฐเผยจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว มาที่ระดับ 209,000 ราย จากที่คาดว่าอยู่ที่ระดับ 216,000 ราย

+ Fund Flow ต่างชาติมีสถานะซื้อ YTD 1.1 หมื่นลบ. ค่าเงินบาท 30.785 บาท/US

+/- ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 49.51 จุด +0.19% จากหุ้นโบอิ้งพุ่งขึ้นกว่า 4% จากที่มีคาดการณ์ว่าเครื่องบิน 737 MAX จะได้รับอนุญาตให้นำขึ้นบินอีกครั้ง แต่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดลบหลังมีรายงานว่าภาคการผลิตของสหรัฐหดตัวเป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 10 ปี

-ดัชนี PMI รวมภาคผลิต-บริการสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 50.9 ในเดือนส.ค. ต่ำสุดรอบ 3 เดือนลดลงจากเดือน ก.ค.ซึ่งอยู่ที่ระดับ 52.6  ทั้งนี้ดัชนี PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นที่ 49.9 ต่ำกว่าระดับ 50 บ่งชี้ถึงภาวะหดตัว

-ตลาดบอนด์สหรัฐเกิดภาวะ inverted yield curve อีกครั้ง กังวลศก.ถดถอยหลังภาคผลิตหดตัว

-ประธานเฟดฟิลาเดลเฟียและแคนซัสซิตี้ขวางเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย

-ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดลบ 33 เซนต์ -0.6% ปิด 55.35 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากความกังวลว่า การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการใช้น้ำมัน และยังได้รับแรงกดดันจากดีเอ็นบี มาร์เก็ตส์ วาณิชธนกิจรายใหญ่ของนอร์เวย์ปรับลดคาดการณ์ความต้องการน้ำมันในตลาดโลกปี 2562

-ส.อ.ท.เผยดัชนีเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ก.ค.ลดลงจากมิ.ย. รับผลส่งออกชะลอและภัยแล้ง  ส่วนยอดส่งออกรถยนต์ ก.ค.ลดลง 8.87% มาที่ 82,151 คัน

*จับตาประธานเฟดกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมเศรษฐกิจประจำปีของเฟดที่เมืองแจ็กสันโฮล

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงกดดันจากภาคการผลิตสหรัฐหดตัว หลังตัวเลข PMI ภาคการผลิตเบิ้องต้นเดือนส.ค.ต่ำกว่าระดับ 50 ขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาประธานเฟดที่มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมเศรษฐกิจประจำปีของเฟดในวันนี้ คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,627-1,637 จุด

หุ้นรายงานพิเศษ

TPCH Analyst Meeting ราคาปิด 12.20 บาท “ซื้อสะสม”  ราคาเหมาะสม 16.00 บาท

• แนวโน้มการดำเนินงานครึ่งปีหลังเป็นไปตามแผน โดยเรายังคงประมาณการกำไรทั้งปี 62 ราว 364 ลบ. +8% โดยคาดว่า 2H62 จะเติบโตดีกว่า 1H62 จากการคาดว่าจะมีโรงไฟฟ้า CRM ขนาด 9.2MW หยุดซ่อมบำรุงเพียงแค่ 1 โรง ในเดือน ต.ค. เทียบกับ 1H62 มีโรงไฟฟ้าหยุดซ่อมบำรุง 3 โรง (Planned + Unplanned Shutdown) นอกจากนี้ ช่วง 4Q62 บริษัทยังมีแผน COD 2 โรงไฟฟ้า คือ TPCH1 ขนาด 9.2 MW และ TPCH2 ขนาด 9.2MW หนุนกำลังการผลิตเพิ่ม 35%จากปัจจุบัน
• แม้กำไรปี 62 จะเติบโตไม่มาก แต่คาดว่าปี 63 จะเติบโตแรง จาก 2 โครงการใหม่ที่จะ COD ณ ต้นปี 63 คือ TPCH5 ขนาด 3MW และ PTG ขนาด 21MW ซึ่งจะทำให้ Total MW ณ ปลายปี 63 เพิ่มขึ้นมาที่ระดับ 98.5MW +87% จากปัจจุบันซึ่งอยู่ที่ระดับ 52.8MW เบื้องต้นเราคาดการณ์กำไรปี 63 ราว 675 ลบ. +85%YoY

กลยุทธ์การลงทุน

หุ้น Defensive Stock (EASTW TTW BCH CPALL BJC) หุ้น High Dividend (SIRI QH TISCO KKP ANAN) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ (ERW CENTEL AOT BJC CPALL TNP) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมูลค่าการส่งออกขยายตัว (STA TWPC GFPT TFG)

หุ้นมีข่าว   

·      GULF (Bloomberg Consensus 104.25 บาท) เปิดเหตุรุกขยายฐานงานโครงสร้างพื้นฐาน ชี้มีจุดเด่นศักยภาพจัดหา EPC ได้ถูก-พร้อมจัดหาแหล่งเงินทุนดอกเบี้ยต่ำ หนุนโอกาสเข้ารับงานต่อเนื่อง ช่วยสร้างกำไรสม่ำเสมอ วางแนวทางผลตอบแทนต้องดี ด้านธุรกิจหลักพลังงานยังเติบโตดี ศึกษาลงทุนโครงการในเวียดนาม โอมาน (ที่มา ทันหุ้น)

·      JMT (Bloomberg Consensus 18.23 บาท) ครึ่งปีหลังโตต่อ เตรียมรับทรัพย์จากงานบริหารหนี้เพิ่ม ล่าสุดไตรมาส 2 พอร์ตหนี้รวมอยู่ที่ 148,091 ล้านบาท ในการซื้อหนี้มาบริหารมั่นใจรายได้ปี 62 เข้าเป้าโต 50% ส่วนธุรกิจประกันภัยเน้นรับงานคุณภาพสร้างกำไร พร้อมคุม ลอสเรโชให้ต่ำ (ที่มา ทันหุ้น)

·      SAMCO เบนเข็มรุกแนวราบ ควัก 1.5 พันล้านบาท ช็อปที่แปลงสวย ปั้นโครงการใหม่ "กิตติพล ปราโมช ณ อยุธยา" เร่งระบายสต๊อกบ้านในมือ 800 ล้านบาท หวังยอดโอนปีนี้เข้าเป้า 1.5 พันล้านบาท ฟากดีลขายคอมมูนิตี้มอลล์เข้ากองทรัสต์คาดชัดเจนไตรมาส 4 นี้ (ที่มา ทันหุ้น)

·      SAWAD (Bloomberg Consensus 58.69 บาท) ชี้กรณีธปท.สั่งปรับบง.ศรีสวัสดิ์ ไม่กระทบต่อการดำเนินธุรกิจ ระบุเป็นเรื่องของบริษัทลูกเกิดกับพอร์ตลูกหนี้เก่าช่วงปี 2560 เคลียร์ปัญหาจบแล้ว ลั่นปัจจุบันทำธุรกิจภายใต้กรอบแบงก์ชาติ พร้อมยืนยันปี 2562 คงเป้ารายได้เติบโตประมาณ 20-30% (ที่มา ทันหุ้น)

·      SPCG (Bloomberg Consensus 18.70 บาท) ภาพรวมผลงานครึ่งหลังปี 2562 โตดีกว่าปีก่อน แสงอาทิตย์ดีคาดรายได้ธุรกิจ Solar Farm เติบโตไม่ต่ำกว่า 5% ขณะที่ธุรกิจ Solar Loof ผนึกกำลัง 3 พันธมิตรคาดเดือนกันยายน 2562 เริ่มติดตั้งระบบผลิตไฟฟ้าบนหลังคาให้ลูกค้าได้ มั่นใจรายได้รวมสิ้นปี 2562 แตะ 7 พันล้านบาท ตามเป้า (ที่มา ทันหุ้น)

·      BANPU (Bloomberg Consensus 15.84 บาท) คาดผลงานครึ่งปีหลังโตกว่าครึ่งปีแรก รับไฮซีซั่นธุรกิจถ่านหิน คาดปริมาณการผลิต-ราคาขายถ่านหินเพิ่มขึ้น คงเป้ายอดขายถ่านหินปีนี้ตามนัด 47.30 ล้านตัน พร้อมบุ๊กรายได้ธุรกิจพลังงานไฟฟ้า-เชลล์แก๊สเข้ามาเสริมด้วย (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      AMATA (Bloomberg Consensus 27.37 บาท)  เปิดเผยว่า เมื่อวันที่ 22 ส.ค. 2562 บริษัทได้ลงนามในสัญญา Framework Agreement กับ Department of Urban and Housing and Development (DUHD), Ministry of Construction, Republic of the Union of Myanmar เพื่อร่วมดำเนินโครงการพัฒนาเมืองอัจฉริยะ(Smart City) และนิคมอุตสาหกรรมในเขตย่างกุ้ง สาธารณรัฐแห่งสหภาพเมียนมา (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      SIRI (Bloomberg Consensus 1.32 บาท) คงเป้ายอดโอนปีนี้ 32,000 ล้านบาท หลังตุนแบ็กล็อก 55,210 ล้านบาท จ่อบุ๊กครึ่งหลัง 17,173 ล้านบาท พร้อมปรับลดเป้ายอดขายปีนี้เหลือ 30,000 ล้านบาท เหตุเลื่อนเปิดคอนโดฯ 4 โครงการ เพราะไม่มั่นใจภาวะตลาด  (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      TKN เปิดเผยว่า กลุ่มครอบครัวพีระเดชาพันธ์ ได้ทำการขายหลักทรัพย์ของ TKN บนกระดานการซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่ (Big Lot) จำนวน 48,300,000 หุ้น คิดเป็นสัดส่วน 3.5% ของหุ้นทั้งหมดเมื่อวันที่ 20 ส.ค.ให้กับพันธมิตรทางธุรกิจ (Strategic Partner) รายหนึ่งที่มีการขยายตลาดและเป็นตัวแทนจำหน่ายในต่างประเทศ ซึ่งมีความประสงค์เข้าร่วมลงทุนในบริษัท (ที่มา สำนักข่าวอินโฟเควสท์)

·      MITSIB คว้าไลเซนส์ธุรกิจใหม่ก.ย.นี้ สินเชื่อทะลัก-งบ Q3 แกร่ง บริษัทจะผลักดันโมเดล "ธุรกิจปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อเครื่องจักรกลหนัก"และจะเน้นรุกทำการตลาด "สินเชื่อรถยนต์แท็กซี่" มากขึ้น (ที่มา มิติหุ้น)

• BANPU (Bloomberg Consensus 84 บาท) คาดผลงานครึ่งปีหลังโตกว่าครึ่งปีแรก รับไฮซีซั่นธุรกิจถ่านหิน คาดปริมาณการผลิต-ราคาขายถ่านหินเพิ่มขึ้น คงเป้ายอดขายถ่านหินปีนี้ตามนัด 47.30 ล้านตัน พร้อมบุ๊กรายได้ธุรกิจพลังงานไฟฟ้า-เชลล์แก๊สเข้ามาเสริมด้วย (ที่มาข่าวหุ้น)
•  SMPC (Bloomberg Consensus 10 บาท) ปรับลดเป้าปริมาณขายถังแก๊สปีนี้เหลือ 6.9 ล้านใบ เหตุลูกค้าชะลอการสั่งซื้อ รับผลกระทบเทรดวอร์จีน-สหรัฐฯ พร้อมปรับลดเป้ารายได้-กำไรปีนี้ใกล้เคียงปีก่อน ส่วนแนวโน้มผลงานครึ่งปีหลังคาดดีกว่าครึ่งปีแรก รับไฮซีซั่นธุรกิจ แถมดีมานด์ถังแก๊ส LPG ในภูมิภาคเอเชียใต้ และทวีปแอฟริกาเพิ่มขึ้น (ที่มา ข่าวหุ้น)