เทรดกรอบแคบๆ ต่อไป ติดตามปัจจัยฝั่งสหรัฐฯ คืนวันนี้

KGI ประเมิน SET Index วันพุธมีเด้งสั้นก่อนไซด์เวย์ต่อ... ภาพตลาดน่าจะคล้ายกับ 1-2 วันที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอเพื่อติดตามการแถลงรอบครึ่งปี (semi-annual testimony) ของประธาน ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ต่อสภาคองเกรสในคืนวันนี้เวลาประเทศไทย ซึ่งขณะนี้ตลาดการเงินเผชิญความไม่แน่นอนของการตัดสินใจของเฟดในการประชุมวันที่ 31 ก.ค. หลังจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. แข็งแกร่งมาก แต่สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ยังให้น้ำหนักเกือบ 100% ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยในวันดังกล่าว... ด้านนักเศรษฐศาสตร์ KGI ประเมินว่ามีโอกาสน้อยที่เฟดจะรีบลดดอกเบี้ยในเดือนนี้ และน่าจะเริ่มลดดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. 2562... ทั้งนี้ประเด็นดอกเบี้ยเฟดที่ไม่ชัดเจน ผนวกกับปัจจัยลบในฝั่งยุโรป เช่นการปรับโครงสร้างอย่างเฉียบพลันของ ธ.ดอชย์แบงก์ รวมทั้ง ตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอในฝั่งยุโรป ยังคงกดดันสกุลเงินยูโรและผลักดันดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าสู่ระดับสูงสุดรอบ 3สัปดาห์... น่าจะกดดันจิตวิทยาของตลาดหุ้นเอเชียและตลาดหุ้นไทยในระดับหนึ่ง

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร WHAUP*, DOD

- WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.2 - 6.4 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 5.85 บาท) 2) ประเด็นบวกจากการจัดตั้งรัฐบาล เดินหน้าโครงการ EEC ต่อ โดยเราประเมิน Valuation หุ้นกลุ่มนิคมฯ เริ่มเต็มมูลค่าแล้ว เหลือ WHAUP* ที่ยังมี Upside >40% 3) ประเมินไม่ได้รับผลกระทบจากประเด็นความเสี่ยงการปรับแผน PDP

- DOD (เป้าสูงสุดใน Consensus 16.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.2 บาท / แนวต้าน 13.2 - 13.7 บาท (Stop loss 11.7 บาท) ... ราคาหุ้นวานนี้คาดพักฐานจากภาวะ Overbought มีโอกาสรีบาวด์ 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H62 ฟื้นตัว จาก i) เริ่มสายการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ ตั้งแต่ 2Q62 และเตรียมผลิต ผลิตภัณฑ์เสริมอาหารของตัวเอง ii) การเข้าซื้อกิจการ PCCA (ผลิตภัณฑ์เครื่องสำอาง) ปลายปี 2561 จะเริ่มเห็นผลการปรับโครงสร้างธุรกิจใน 2H62 3) Valuation ไม่แพง PE ปี 2562 ต่ำเพียง 13.5 เท่า (ค่าเฉลี่ย PE กลุ่มฯ 18.3 เท่า), Consensus คาดปันผลปีนี้ 6.6%(ค่าเฉลี่ย Dividend yield กลุ่มฯ 4.9%), Consensus คาดกำไรโตเฉลี่ย 16.7% CAGR 2561 - 63

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

- แนะนำคงนํ้าหนักการลงทุนตามเดิม และปรับกลยุทธ์เป็นการเก็งกำไรสั้นมากขึ้น โดยประเมินดัชนี SET index จะมีโอกาสกลับไปเทรดที่ระดับ Valuation พรีเมี่ยมได้ต่อเมื่อมีปัจจัยบวกครบทั้งการลดดอกเบี้ยของเฟด, ยุติสงครามการค้า, และนโยบายรัฐบาลใหม่ หุ้นเด่นเลือก IRPC* (Stop loss 4.8 บาท), WHAUP* (Stop loss 5.4 บาท), PYLON (Stop loss 6.05 บาท)

- กลยุทธ์ Pair trade เพื่อลดความเสี่ยงตลาดฯ (Beta) แนะนำปิดสถานะ ล๊อกกำไรคู่ Long STEC* + Short CK* (+3.1%) และ คงสถานะ Long KBANK* + Short KTB* (+1.3%)

หุ้นมีข่าว

(- CK*, SEAFCO) 'ไฮสปีด-มาบตาพุด' ส่อสะดุด ร.ฟ.ท.ถก 'ซีพี' 12 ก.ค.นี้ สางปมส่งมอบพื้นที่(กรุงเทพธุรกิจ) "อาคม" สั่งทบทวนต่ออายุสัมปทานล้างหนี้ "บีอีเอ็ม" ร.ฟ.ท.นัดถก "ซีพี" 12 ก.ค. ปมส่งมอบพื้นที่ไฮสปีดเชื่อมสามสนามบิน มั่นใจลงนามทันกำหนดเดือนนี้ ยันมีความพร้อมส่งมอบ 8 พันไร่ทันทีหลังลงนาม ส่วนพื้นที่บุกรุกคาดอพยพก่อนเป้าหมาย หลัง กพอ.อัดงบ 200 ล้านบาท เร่งเคลียร์ ส่วนร่างสัญญามาบตาพุดเฟส 3 ยังไม่เข้า ครม. เลขาฯกฤษฎีกาเผยคาดเสนออีกครั้งในช่วงรัฐบาลหน้า หลัง
ขั้นตอนทางเอกสารยังไม่เสร็จสิ้น

(+) TQM ปักธงซื้อโบรกเกอร์ประกัน (กรุงเทพธุรกิจ) เพิ่มช่องทางขาย จ่อชงบอร์ด เพิ่มฟรีโฟรทหุ้น "ทีคิวเอ็ม" เผยแผนธุรกิจครึ่งปีหลัง เล็งซื้อกิจการไฟแนนเซียล โบรกเกอร์เพิ่ม เพื่อขยายช่องทางขาย ย้ำอยูระหว่างเจรจาหลายราย คาดปีนี้ เบี้ยรับรวมทะลุเป้า 1.26 หมื่นล้าน เติบโต 14% จากปีก่อน เตรียมชงบอร์ด เพิ่มสภาพคล่องหุ้น หลังนักลงทุน รายย่อยและสถาบันร้องขอ

(+) STA เริ่มคิดใหญ่ถุงมือยางจ่อ SET เพิ่มมูลค่า STGT (ทันหุ้น) STA เตรียมดันบริษัทลูก ศรีตรัง โกลฟส์ ธุรกิจถุงมือยาง เข้าเทรดในตลาด คาดขาย IPO ไตรมาส 3/2563 สัดส่วน 31% หวังเพิ่มมูลค่า STGT ส่งผลดีถึงแม่ เผย STA ยังถือหุ้นใหญ่ไม่ต่ำกว่า 55.95%

(+) BEC วิ่งคึกตีปีกข่าวดี! รับเงินชดเชย 842 ล้าน (ข่าวหุ้น) BEC ราคาปรับขึ้นแรง 6.11% ขานรับกสทช.พิจารณาเงินชดเชยเบื้องต้น ช่อง 3 Family จำนวน 162.54 ล้านบาท และช่อง 3 SD จำนวน 680.08 ล้านบาท รวมกว่า 842.62 ล้านบาท ส่วน MCOT Family รับชดเชย 163.29 ล้านบาท บอร์ดกสทช.อนุมัติเงินชดเชยช่องวอยซ์ทีวี 378.05 ล้านบาท

(+) TSE เตรียมเพิ่มทุน 571 ล้านหุ้น เล็งระดมทุนรองรับโครงการใหม่ (ข่าวหุ้น) บอร์ด TSE ไฟเขียว ออกหุ้นเพิ่มทุนใหม่ 571.72 ล้านหุ้น แจก TSR จำนวน 381.15 ล้านหุ้น ให้ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น 5:1 และขายให้บุคคลในวงจำกัด 190.57 ล้านหุ้น พร้อมเข้าลงทุน OSW เพิ่ม เล็งออกหุ้นกู้ไม่เกิน 1,000 ล้านบาท หวังรองรับลงทุนโครงการใหม่ เตรียมชงที่ประชุมผู้ถือหุ้น 14 ส.ค.นี้