งบแกร่งของ NVIDIA สะท้อนดีมานด์ AI ยังโตต่อเนื่อง หนุนหุ้นชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ไทย โดย DELTA เด่นสุดพุ่ง 6.05% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดไตรมาส 3/69 ฟื้นตัว รับแรงหนุนการส่งมอบสินค้า AI ที่เลื่อนจากไตรมาส 2/69
KEY POINTS
- ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ NVIDIA สะท้อนความต้องการเทคโนโลยี AI ที่เติบโตต่อเนื่อง เป็นปัจจัยบวกหนุนหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ไทยปรับตัวขึ้น
- หุ้น DELTA ได้รับประโยชน์จากธีม AI มากที่สุด ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นนำกลุ่ม 6.05% หรือเพิ่มขึ้น 15.00 บาท มาอยู่ที่ 263.00 บาท
- นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าผลประกอบการของ DELTA ในไตรมาส 3/2569 มีโอกาสฟื้นตัวอย่างชัดเจนจากไตรมาสก่อนหน้า
- การฟื้นตัวของ DELTA ในไตรมาส 3/2569 ได้รับแรงหนุนจากการส่งมอบสินค้ากลุ่ม AI ที่ถูกเลื่อนมาจากไตรมาส 2/2569
ความเคลื่อนไหว"ตลาดหุ้นไทย"ภาคเช้า ณ วันที่ 27 ส.ค.2569 หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น นำโดย
- หุ้น DELTA บวก 6.05% เพิ่มขึ้น 15.00 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 263.00 บาท
- หุ้น KCE บวก 2.29% เพิ่มขึ้น 1.25 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 55.75 บาท
- หุ้น HANA บวก 2.72% เพิ่มขึ้น 1.25 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 47.25 บาท
- หุ้น CCET บวก 2.81% เพิ่มขึ้น 0.25 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 9.15 บาท
ทศวรรณ ธรรมสุข นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ให้สัมภาษณ์กับ "กรุงเทพธุรกิจ" ว่า หลังจากที่ผลประกอบการของ NVIDIA หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการออกมาแข็งแกร่ง โดยกำไรเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อค้างส่ง หรือ Backlog ปรับตัวเพิ่มขึ้น และบริษัทให้ Guidance รายได้ไตรมาสถัดไปเติบโตต่อเนื่อง
ทั้งนี้ ภาพดังกล่าวสะท้อนว่าความต้องการลงทุนด้านเทคโนโลยี AI ยังคงแข็งแกร่งและมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์โดยรวม โดยสำหรับตลาดหุ้นไทย DELTA ถือเป็นบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากธีม AI มากที่สุด ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นโดดเด่นและแข็งแกร่งกว่าหุ้นอื่นในกลุ่ม หลัง NVIDIA รายงานผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด
สำหรับ DELTA แม้ก่อนหน้านี้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงค่อนข้างมาก หลังผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ แต่ประเมินว่า ผลประกอบการไตรมาส 3/2569 มีโอกาสฟื้นตัวอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2569 ซึ่งปัจจัยสำคัญมาจากการจัดส่งสินค้ากลุ่ม AI บางส่วนที่ถูกเลื่อนจากไตรมาส 2/2569 จะกลับมาส่งมอบในไตรมาส 3/2569 ส่งผลให้ปริมาณการจัดส่งเพิ่มขึ้น และช่วยหนุนผลประกอบการในไตรมาสดังกล่าว
อย่างไรก็ตาม ราคาพื้นฐานของ DELTA จากปัจจัยพื้นฐานยังอยู่สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน จึงมองว่านักลงทุนสามารถทยอยเข้าลงทุนเพื่อรับแนวโน้มการฟื้นตัวของผลประกอบการในไตรมาส 3/2569 ได้ โดย DELTA เป็นหุ้นเด่นและเป็นธีมการลงทุนที่น่าสนใจในระยะนี้
ขณะที่ภาพรวมกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในเดือนกันยายน 2569 ยังมีความน่าสนใจ โดยนอกจาก DELTA แล้ว หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ตัวอื่นยังสามารถลงทุนได้ จากปัจจัยมหภาคที่เริ่มเอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น
ทั้งนี้ ในส่วนของสถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีแนวโน้มผ่อนคลายลง หลังสหรัฐฯ ปรับแนวทางไปเน้นมาตรการทางเศรษฐกิจมากขึ้น ซึ่งตลาดมองว่าอาจเป็นสัญญาณของความพยายามลดความรุนแรงและยุติการสู้รบ และหากความขัดแย้งคลี่คลายจะช่วยลดภาระค่าใช้จ่ายของสหรัฐฯ และลดแรงกดดันต่อการออกพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ช่วยให้ Bond Yield สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา
ส่วนทิศทางดอกเบี้ย ตลาดยังคาดว่าเดือนกันยายน 2569 ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ส่งผลให้ภาพรวมปัจจัยมหภาคทั้ง Bond Yield ที่มีแนวโน้มลดลงและทิศทางดอกเบี้ยที่ยังไม่ตึงตัวมากขึ้น เป็นปัจจัยสนับสนุนบรรยากาศการลงทุนในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในเดือนกันยายน 2569
