บล.ทรีนีตี้ชี้โลกกำลังเข้าสู่ "New Supercycle" ที่ขับเคลื่อนด้วย AI และพลังงาน คาดเม็ดเงินลงทุนทั่วโลกแตะ 9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2573 หนุนการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและ Data Center ขณะที่ไทยรับอานิสงส์เต็มที่ หลังมูลค่าคำขอส่งเสริมลงทุนโครงการ Data Center พุ่ง 8.74 แสนล้านบาท พร้อมเปิดโผ 6 หุ้นเด่น GULF, ADVANC, TRUE, WHA, AMATA และ GPSC รับกระแสลงทุนรอบใหม่
KEY POINTS
- โลกกำลังเข้าสู่ "New Supercycle" หรือวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ที่ขับเคลื่อนโดย AI และพลังงาน ทำให้เม็ดเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์จริงอย่างโครงสร้างพื้นฐานและ Data Center
- คาดการณ์ว่าภายในปี 2573 จะมีเม็ดเงินลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั่วโลกสูงถึง 9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อรองรับความต้องการพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานมหาศาล
- ประเทศไทยได้รับอานิสงส์โดยตรงจากการลงทุนใน Data Center โดยไตรมาสแรกปี 2569 มีมูลค่าคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนจาก BOI ในโครงการ Data Center สูงถึง 8.74 แสนล้านบาท
- เปิดโผ 6 หุ้นไทยที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากกระแสนี้ ได้แก่ GULF, ADVANC, TRUE, WHA, AMATA และ GPSC ซึ่งอยู่ในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล พลังงาน และนิคมอุตสาหกรรม
AI กำลังเปลี่ยนเกมการลงทุนโลกจากยุคที่มูลค่าถูกสร้างผ่านซอฟต์แวร์และแพลตฟอร์มดิจิทัล สู่ยุคที่เม็ดเงินไหลกลับเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐาน พลังงาน และ Data Center เพื่อรองรับการเติบโตของเทคโนโลยี AI จนหลายฝ่ายมองว่าเป็นการเปิดฉาก "New Supercycle" หรือวัฏจักรการลงทุนครั้งใหม่ของโลก
ดร.วิศิษฐ์ องค์พิพัฒนกุล ประธานกรรมการ บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) หรือ TNITY เปิดเผยในงานสัมมนา "Outlook for 2H26 : Global Knowledge in Your Hand" ว่า โลกกำลังเข้าสู่ New Supercycle หรือวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ ซึ่งมี AI และพลังงานเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ ส่งผลให้เศรษฐกิจโลกเปลี่ยนผ่านจากยุคที่ขับเคลื่อนด้วยซอฟต์แวร์และสินทรัพย์ที่จับต้องไม่ได้ไปสู่ยุคของสินทรัพย์จริงที่เน้นการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน โรงไฟฟ้า ระบบสายส่งไฟฟ้า ศูนย์ Data Center และโรงงานผลิตชิป
ทั้งนี้ AI ไม่ได้เป็นเพียงเทคโนโลยีที่สร้างการเปลี่ยนแปลงในโลกดิจิทัล แต่ทว่ากำลังสร้างความต้องการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพครั้งใหญ่ เนื่องจากการประมวลผล AI ต้องใช้พลังงานไฟฟ้าปริมาณมหาศาล ส่งผลให้เกิดการลงทุนรอบใหม่ทั่วโลก
อย่างไรก็ตาม ประเมินว่า ภายในปี 2573 เม็ดเงินลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจมีมูลค่าสูงถึง 9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยกระจายไปยังหลายภาคส่วน ได้แก่ พลังงานหมุนเวียน 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ โครงข่ายไฟฟ้า 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ โลจิสติกส์ด้านพลังงาน 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ ธุรกิจต้นน้ำพลังงาน 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ และระบบแบตเตอรี่รวมถึงการกักเก็บพลังงานอีก 7 แสนล้านดอลลาร์
นอกจากนี้การเติบโตของ AI ยังหมายถึงการเติบโตของความต้องการใช้ไฟฟ้า โดยคาดว่าภายในปี 2573 ความต้องการใช้ไฟฟ้าของ Data Center ทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอีกประมาณ 75 กิกะวัตต์ ขณะที่บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของโลก หรือกลุ่ม Hyperscaler ได้แก่ Microsoft, Amazon, Meta, Google และ Oracle ต่างเร่งขยายการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่างบลงทุนจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 4 เท่าภายในช่วงปี 2567-2570
โดยเอเชียกำลังเข้าสู่ Asia Capex Super Cycle ซึ่งอาจเป็นรอบการลงทุนอุตสาหกรรมครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ช่วงปี 2543 ด้วยเม็ดเงินสะสมสูงถึง 16 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2573 โดยผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจะเป็นประเทศที่มีความพร้อมด้านอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และระบบนิเวศของ Data Center เช่น ไต้หวัน เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และกลุ่มประเทศอาเซียน
สำหรับประเทศไทย มองว่าจะได้รับอานิสงส์โดยตรงจากกระแส AI ผ่านการลงทุนใน Data Center และอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ โดยในไตรมาสแรกปี 2569 มูลค่าคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนจากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) สำหรับโครงการ Data Center พุ่งสูงถึง 8.74 แสนล้านบาท ขณะที่นิคมอุตสาหกรรมได้รับแรงหนุนจากการย้ายฐานการผลิตของอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ รถยนต์ไฟฟ้าและธุรกิจศูนย์ข้อมูล ส่งผลให้ยอดขายที่ดินปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ขณะที่ด้านกลยุทธ์การลงทุน มองว่าหุ้นไทยที่มีโอกาสได้รับประโยชน์จากกระแส New Supercycle ได้แก่ กลุ่มโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล พลังงาน และนิคมอุตสาหกรรม ประกอบด้วย GULF, ADVANC, TRUE, WHA, AMATA และ GPSC
อย่างไรก็ดี การลงทุนรอบใหม่นี้ไม่ใช่เพียงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในระยะสั้น แต่ทว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเศรษฐกิจโลกครั้งสำคัญ โดย AI และพลังงานจะกลายเป็นฟันเฟืองหลักในการขับเคลื่อนการลงทุนในสินทรัพย์จริง ตั้งแต่โรงไฟฟ้า ระบบสายส่ง พลังงานสะอาด ศูนย์ข้อมูล ไปจนถึงโรงงานผลิตชิป เพื่อรองรับการเติบโตของเศรษฐกิจ AI ในระยะยาว
