บล.พาย มองบรรยากาศลงทุนยัง “ผ่อนคลาย” คาด SET เคลื่อนไหวกรอบ 1,540–1,570 จุด รับแรงหนุนราคาน้ำมันดิบลดลงต่อเนื่อง ชูธีมลงทุนหุ้น Anti-Oil และ Non-Bank เด่น แนะสะสม AAV, BA, BGRIM, GPSC, GULF, CPALL, CPN, AMATA, WHA พร้อมยก MTC และ CPALL เป็นหุ้นเด่น ราคาเป้าหมาย 39 บาท และ 61 บาท ตามลำดับ
KEY POINTS
- ภาพรวมบรรยากาศการลงทุนยังเป็นบวกและผ่อนคลาย โดยคาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1540 – 1570 จุด
- ปัจจัยบวกสำคัญคือราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลดีต่อสินทรัพย์โดยรวม
- กลยุทธ์การลงทุนเน้นไปที่กลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลง (Anti-Oil) และกลุ่มที่ไม่ใช่ธนาคาร (Non-Bank)
- กลุ่ม Anti-Oil ที่น่าสนใจประกอบด้วย สายการบิน (AAV, BA), โรงไฟฟ้า (BGRIM, GPSC, GULF), ค้าปลีก (CPALL, CPN) และนิคมอุตสาหกรรม (AMATA, WHA)
- กลุ่ม Non-Bank ที่แนะนำคือ MTC และ SAWAD โดยมีหุ้นเด่นคือ MTC (ราคาเป้าหมาย 39 บาท) และ CPALL (ราคาเป้าหมาย 61 บาท)
หุ้นไทยวันนี้ 26 พ.ค.69 บล.พาย ระบุว่า ตลาดหุ้นสหรัฐปิดเนื่องในวัน Memorial Day (วันรำลึกถึงผู้พลีชีพเพื่อชาติ) ตลาดหุ้น EU,DAX ปรับขึ้นโดยเฉลี่ย 1.5-2% ราคาน้ำมันดิบ BRT ปรับลง (-5.8%) แต่ราคาทองคำขยับมาปิดแดนบวก (+1.3%) เงินบาทแข็งค่าทดสอบ 32.5 บาท / $ จาก ก่อนหน้าที่ 32.8 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ
ปัจจัยต่างประเทศ
ราคาน้ำมันดิบปรับลงต่อเนื่อง ตั้งแต่กลางเดือน พ.ค. ปรับลงมา 13% อาจเป็นสัญญาณสะท้อนจากตลาดว่าเชื่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะค่อยๆคลี่คลายลงและอีกสัญญาณที่น่าจับตาคือ BondYield ปรับลงต่อเนื่องเช่นกัน หากน้ำมันปรับลงต่อเนื่องก็เป็นไปได้ที่ Bond Yield จะค่อยๆลดลงซึ่งดีกับทุกๆสินทรัพย์โดยเฉพาะ TECHSECTOR
ขณะที่เมื่อคืนทรัมป์ออกมาระบุว่าเจรจากับอิหร่านเป็นไปอย่างราบรื่นและมันจะต้องเป็นข้อตกลงที่ยอดเยี่ยม ปัจจัยติดตามคืนนี้คือดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก CB Consensus คาดหมายไว้ที่ 91.9 จากนี้รอติดตามความเห็นของนักลงทุนเกี่ยวกับดอกเบี้ยหากมีสัญญาณผ่อนคลายจะหนุนตลาดหุ้น
ปัจจัยในประเทศ
ส่งออกเดือน เม.ย. (+23%YoY) หนุนจากสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ รถยนต์ เครื่องใช้ไฟฟ้า (+DELTA HANA) ฝั่งสินค้าเกษตรพบการส่งออกทุเรียน เงาะเติบโตแข็งแกร่ง
แต่อย่างไรก็ตามการนำเข้าเติบโตถึง 45%YoYกดดันขาดดุลการค้า 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สินค้านำเข้าหลักได้แก่แผงวงจร (+133%YoY) น้ำมัน +170%YoY คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1540 – 1570 บรรยากาศการลงทุนยังเป็นบวกหนุนจากการปรับขึ้นของ DowFuture +0.7%และ KOSPI +2.4%
กลยุทธ์การลงทุนกลับมาเน้นที่ Anti Oil เช่นกลุ่มสายการบิน (AAV BA) Non Bank (MTC SAWAD) กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ค้าปลีก (CPALL CPN) นิคมอุสาหกรรม (AMATA WHA)
TOP PICK :
CPALL : ราคาเป้าหมาย 61 บาท
รายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 9.1 พันล้านบาท (+20%YoY, +26%QoQ) ดีกว่าที่เราและ BB consensus คาด 13%
MTC : ราคาเป้าหมาย 39 บาท
แนวโน้ม NIM ใน 2Q26 ฟื้นตัวจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้น และต้นทุนการเงินลดลง โดยมีแผนออกหุ้นกู้ใหม่ 10 พันล้านบาท ในปลายเดือน พ.ค. ด้วยต้นทุนการเงินที่ลดลง
