บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ เผย NVIDIA เตรียมประกาศงบไตรมาส 1/2569 คืนนี้ ท่ามกลางศึก AI ที่แข่งขันรุนแรงขึ้นจากทั้ง AMD, Amazon และ Google แม้ตลาดยังคาดกำไรเติบโตแข็งแกร่ง
KEY POINTS
- NVIDIA เตรียมประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 ซึ่งตลาดจับตาอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินสถานะความเป็นผู้นำ ท่ามกลางการแข่งขันในตลาดชิป AI ที่รุนแรงขึ้น
- ความเป็นผู้นำของ NVIDIA ถูกท้าทายจากการแข่งขันที่สูงขึ้น โดยบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่และคู่แข่งอย่าง AMD, Amazon และ Google ต่างเร่งพัฒนาชิป AI ของตนเองเพื่อลดการพึ่งพา
- บริษัทเผชิญแรงกดดันสำคัญจากการสูญเสียตลาดจีน ซึ่งส่วนแบ่งการตลาดลดลงจากกว่า 90% จนแทบไม่เหลือเลย หลังจีนเร่งพัฒนาชิปของตนเอง
- แม้คาดว่าผลประกอบการจะยังเติบโตแข็งแกร่ง แต่นักลงทุนจะจับตาไปที่แนวโน้มในอนาคต เช่น คำสั่งซื้อชิป Blackwell และทิศทางธุรกิจ เพื่อประเมินว่า NVIDIA จะยังสามารถรักษาตำแหน่งผู้นำได้หรือไม่
บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุว่า NVIDIA เตรียมประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 ซึ่งถือเป็นหนึ่งในงบที่ตลาดจับตามากที่สุดของปี โดยภาพรวมอุตสาหกรรม AI กำลังเข้าสู่ช่วงการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้น หลังหลายบริษัทเริ่มพัฒนาชิปและโครงสร้างพื้นฐาน AI ของตัวเอง เพื่อลดการพึ่งพา NVIDIA
ทั้งนี้ คู่แข่ง AI Chip เริ่มเร่งเกมมากขึ้น ทั้ง Cerebras, Advanced Micro Devices, Amazon และ Google ต่างเร่งขยายธุรกิจ AI Processor อย่างจริงจัง โดย Amazon และ Google เริ่มมีข้อตกลงระดับหลายกิกะวัตต์กับบริษัท AI อย่าง OpenAI และ Anthropic แล้ว สะท้อนว่า Big Tech ต้องการสร้าง Ecosystem AI ของตนเองมากขึ้น
ขณะที่ NVIDIA สูญเสียตลาดจีนเกือบทั้งหมด อีกหนึ่งแรงกดดันสำคัญคือ ตลาดจีน หลัง Jensen Huang เปิดเผยว่า NVIDIA แทบไม่มีส่วนแบ่งตลาด AI ในจีนแล้ว จากเดิมที่เคยครองส่วนแบ่งระดับมากกว่า 90% โดยจีนกำลังเร่งพัฒนาชิป AI ภายในประเทศเพื่อลดการพึ่งพาเทคโนโลยีจากสหรัฐฯ
แต่ผลประกอบการยังถูกคาดว่าจะเติบโตแข็งแกร่ง แม้การแข่งขันจะรุนแรงขึ้น ตลาดยังคาดว่า NVIDIA จะรายงาน รายได้ 78.75 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.76 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากปีก่อน โดยธุรกิจ Data Center ยังคงเป็นรายได้หลักของบริษัท สะท้อนว่า Demand ด้าน AI Infrastructure ทั่วโลกยัง
อย่างไรก็ตาม สิ่งที่นักลงทุนจับตาหลังจากนี้ ตลาดจะโฟกัสไปที่แนวโน้มคำสั่งซื้อ AI Server, การเติบโตของชิป Blackwell, Margin ของธุรกิจ และ Guidance ในระยะถัดไป เพื่อประเมินว่า NVIDIA จะยังสามารถรักษาความเป็นผู้นำในยุคที่ทุกบริษัทเริ่มพัฒนาชิป AI ของตัวเองได้หรือไม่
