ดาวโจนส์ฟิวเจอร์ร่วง 500 จุด สงครามในตะวันออกกลางเสี่ยงขยายวง

ซีเอ็นบีซี รายงานว่า ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้น หรือ ฟิวเจอร์หุ้นร่วงลงในการซื้อขายนอกเวลาหลัก หลังสหรัฐและอิสราเอล โจมตีอิหร่าน ในช่วงสุดสัปดาห์ ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นและเพิ่มความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางสู่รายการความกังวลที่เพิ่มพูนสำหรับนักลงทุนหุ้น  

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีดาวโจนส์ Dow Jones Industrial Average ร่วงลง 571 จุด หรือ 1.2% สัญญาดัชนี S&P 500 ร่วงลง 1% และสัญญาดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลงมากกว่า 1% เล็กน้อย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำพุ่งขึ้น 2% ขณะที่นักลงทุนแห่เข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลก 

การโจมตีร่วมกันของสหรัฐ-อิสราเอลคร่าชีวิตอยาตอลเลาะห์ อาลี คาเมเนอี ผู้นำสูงสุด ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับสาธารณรัฐอิสลามและเป็นหนึ่งในเหตุการณ์สำคัญที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ บอกกับโจ เคอร์เนนของซีเอ็นบีซี ว่าการปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐในอิหร่าน “เร็วกว่าแผน” แต่ผู้ลงทุนกังวลเรื่องความขัดแย้งที่อาจยืดเยื้อ แม้มีคำกล่าวดังกล่าว  

การโจมตีขนาดใหญ่ถูกเปิดฉากในคืนวันเสาร์ หลังอิหร่านปฏิเสธคำขาดของสหรัฐให้ยุติโครงการนิวเคลียร์ เจ้าหน้าที่อิหร่านขู่ตอบโต้อย่างรุนแรง ทำให้เกิดความหวั่นเกรงว่าความขัดแย้งอาจลุกลามทั่วภูมิภาค 

“ความเสี่ยงของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อสูงกว่าปี 2024 หรือ 2025 แม้เราจะไม่เห็นว่าสงครามนี้จะยกระดับจนเปลี่ยนแปลงภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐอย่างรุนแรง” อาแจย์ ราชัธยากษา จาก Barclays กล่าวในบันทึกวิเคราะห์ “แต่ต้นสัปดาห์นี้ยังเร็วเกินไปที่จะซื้อจุดต่ำ โดยเฉพาะเมื่อนักลงทุนคุ้นเคยกับรูปแบบการคลี่คลายอย่างรวดเร็ว”  

ราคาน้ำมันดิบสหรัฐพุ่งขึ้น 8% ในการซื้อขายช่วงต้น ขณะที่นักลงทุนกังวลว่าการเผชิญหน้าอาจลุกลามสู่สงครามขนาดใหญ่ที่กระทบอุปทาน อิหร่านเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับสี่ในโอเปก OPEC และยังมีความไม่แน่นอนว่าใครจะปกครองประเทศท่ามกลางสุญญากาศผู้นำ 

จับตาช่องแคบฮอร์มุซ

ทิศทางของตลาดน้ำมันอาจขึ้นอยู่กับว่าการสู้รบจะไปรบกวนการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซหรือไม่ ซึ่งถือเป็นจุดคอขวดที่สำคัญที่สุดของการขนส่งน้ำมันดิบโลก หากมีการหยุดชะงักยาวนานบริเวณดังกล่าว ผลกระทบก็อาจกระเพื่อมไปทั่วตลาดพลังงานโลกและจุดชนวนแรงกดดันเงินเฟ้อขึ้นมาอีกครั้ง  

“ความไม่แน่นอนในภาพรวมที่เพิ่มสูงขึ้นจะกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งอาจถ่วงน้ำหนักสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกได้อย่างกว้างขวาง” อดัม เฮตส์ หัวหน้าฝ่ายการลงทุนแบบมัลติแอสเซ็ตระดับโลกของ Janus Henderson กล่าว “หากความไม่แน่นอนยืดเยื้อออกไป การปรับขึ้นของราคาน้ำมันอาจสร้างความหวาดกลัวต่อเงินเฟ้อในระดับโลกได้”  

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยกระดับขึ้นยิ่งทำให้ฉากหลังของตลาดหุ้นซึ่งเปราะบางอยู่แล้วเลวร้ายลง ดัชนี S&P 500 ถูกเทขายในวันศุกร์และปิดลบทั้งเดือนกุมภาพันธ์ ท่ามกลางความปั่นป่วนระลอกใหม่ในหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์และซอฟต์แวร์ ขณะที่นักลงทุนตั้งคำถามว่าการยอมรับใช้เทคโนโลยี AI อย่างรวดเร็วอาจเข้ามาแทนที่ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิมหรือไม่  

ความกังวลว่าระบบอัตโนมัติ (automation) อาจบั่นทอนโมเดลธุรกิจและนำไปสู่การเลิกจ้างจำนวนมากขึ้น ได้กดดันบรรยากาศการลงทุน และทำให้เกิดความหวั่นเกรงต่อผลกระทบลุกลามไปยังเศรษฐกิจในวงกว้าง  

“เมื่อมองภาพรวม เราประเมินว่าผลกระทบจะจำกัดอยู่ในระยะสั้น แต่ก็ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของแรงกดดันที่ยืดเยื้อกว่าคาดต่อหุ้นออกไปได้” นักกลยุทธ์หุ้นของ Citi ระบุในบันทึกถึงลูกค้าเกี่ยวกับผลกระทบจากสถานการณ์อิหร่าน “เรายังจำเป็นต้องจัดเหตุการณ์ความผันผวนครั้งใหม่นี้เข้าไปอยู่ในกลุ่มปัจจัยกังวลที่เพิ่มจำนวนขึ้นเรื่อย ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การใช้จ่ายด้าน AI ที่กำลังบูมดูมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป แต่คำสัญญาเรื่องการเพิ่มผลิตภาพกำลังเผชิญหน้ากับเอไอดิสรัปชันต่อโมเดลธุรกิจ”