ดาวโจนส์ร่วง 600 จุด S&P 500 ปิดลบ 3 วันติด หวั่นเอไอป่วนธุรกิจ

ซีเอ็นบีซี รายงานว่า หุ้นวอลล์สตรีทร่วงลงเมื่อวันพฤหัสบดี หลังนักลงทุนเริ่มกังวลต่อผลกระทบด้านลบจากการขยายตัวของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ เอไอ (AI) ซึ่งคุกคามโมเดลธุรกิจ อุตสาหกรรมทั้งหมด และอาจนำไปสู่การว่างงานที่สูงขึ้น

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ Dow Jones Industrial Average ร่วงลง 669.42 จุด หรือ 1.34% ปิดที่ 49,451.98 จุด โดยถูกฉุดลงโดย Cisco Systems ที่ร่วงลง 12% หลังผู้ผลิตอุปกรณ์เครือข่าย เช่น สวิตช์และเราเตอร์ ออกแนวโน้มกำไรไตรมาสปัจจุบันที่น่าผิดหวัง

ดัชนี S&P 500  ลดลง 1.57% ปิดที่ 6,832.76 จุด ขณะที่ดัชนีแนสแด็ก Nasdaq Composite ร่วง 2.03% ปิดที่ 22,597.15 จุด

บางกลุ่มของตลาดหุ้นถูกกดดันในปีนี้ จากการเปิดตัวเครื่องมือเอไอ ที่อาจเลียนแบบธุรกิจของบริษัทเหล่านั้น หรืออย่างน้อยก็กัดกินส่วนต่างกำไร

หุ้นกลุ่มการเงิน เช่น Morgan Stanley  ถูกกดดันจากความกังวลว่า เอไอ จะทำลายธุรกิจจัดการความมั่งคั่ง ขณะที่หุ้นบริษัทขนส่งและโลจิสติกส์ เช่น C.H. Robinson ร่วงลง 14% จากความกลัวว่า เอไอ จะช่วยให้การขนส่งสินค้าประหยัดและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ส่งผลกระทบต่อรายได้บางส่วน

ความกังวลต่อการทำลายจาก เอไอ ยังลุกลามไปยังภาคอสังหาริมทรัพย์ กระทบหุ้นอย่าง CBRE และ SL Green Realty จากแนวคิดว่าการว่างงานที่สูงขึ้นจะลดความต้องการพื้นที่สำนักงาน

หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ ซึ่งเผชิญปัญหาความกังวลเรื่องการทำลายมานานหลายสัปดาห์  

ขยายการขาดทุนตั้งแต่ต้นปีในวันซื้อขายนี้ หุ้น Palantir Technologies ถอยตัวลงเกือบ 5% ทำให้การร่วงลงนับแต่ต้นปีเกิน 27% แล้ว หุ้น Autodesk ร่วงเกือบ 4% โดยการปรับตัวลงตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ราว 24% กองทุน iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ลดลงเกือบ 3% และปัจจุบันต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุดราว 31% หลังเข้าสู่ตลาดหมีครั้งแรกเมื่อเดือนที่แล้ว

“AI ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้หุ้นเหล่านี้พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเป็นทรงพาราโบลา และทำให้ตัวคูณมูลค่าหุ้น  สูงขึ้นไปในระดับที่เริ่มจะสุดโต่ง  แม้จะยังไม่ถึงขั้นสุดโต่งเกินไปนัก  ตอนนี้กลับกลายเป็นปัจจัยเดียวที่ฉุดรั้งพวกมันไว้” เจย์ วูดส์ หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Freedom Capital Markets กล่าว

การเทขายในตลาดโลหะเงิน ซึ่งปีนี้ถือเป็นเทรดเด่นในหมู่นักลงทุนรายย่อย ยิ่งตอกย้ำบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวันพฤหัสบดี โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโลหะเงินร่วงลงถึง 10%

นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ป้องกันความเสี่ยงได้มากกว่าในตลาด  หุ้น Walmart และ Coca-Cola ปรับตัวขึ้น 3.8% และ 0.5% ตามลำดับ หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน และสาธารณูปโภค เป็นผู้นำตลาดในบรรดากลุ่มอุตสาหกรรมของ S&P 500 โดยปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% แต่ละกลุ่ม การเคลื่อนไหวครั้งนี้ช่วยดันกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐานให้ปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่

หุ้นปิดลบในวันก่อนหน้า  หลังจากที่เคยดีดตัวขึ้นจากแรงหนุนของรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง โดยความตื่นตัวต่อข้อมูลดังกล่าวเริ่มจางลง เมื่อบรรดานักเศรษฐศาสตร์สงสัยว่าตัวเลขนี้จะเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มการจ้างงานที่สูงขึ้นจริงหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการปรับทบทวนตัวเลขในรายงานเดียวกันบ่งชี้ว่า ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 แทบไม่มีการเติบโตของการจ้างงานเลย

ขณะนี้นักลงทุนกำลังเตรียมรับมือกับรายงานเงินเฟ้อสำคัญในวันศุกร์  

นักเศรษฐศาสตร์ที่ร่วมตอบแบบสำรวจของสื่อดาวโจนส์คาดว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมกราคมจะเพิ่มขึ้น 0.3% ทั้งในส่วน “ทั่วไป” ซึ่งรวมทุกหมวด และ “พื้นฐาน” ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน

“CPI ตอนนี้มีความสำคัญน้อยลงเล็กน้อยหลังจากเราได้ตัวเลขการจ้างงานที่ดี เพราะมันทำให้เฟดมีเหตุผลที่จะ ‘พัก’ ดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันเป็นเวลาพอสมควรอยู่แล้ว” รอส เมย์ฟิลด์ นักกลยุทธ์การลงทุนจาก Baird กล่าว “แม้ CPI จะออกมาร้อนแรง (สูงกว่าคาด) เฟดก็ยังมีเวลาอีกสักสองสามเดือนเพื่อดูแนวโน้มจากข้อมูลเพิ่มเติม ก่อนจะต้องตัดสินใจครั้งใหญ่จริง ๆ”

ในอีกด้านหนึ่ง หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด  นักกลยุทธ์รายนี้คาดว่า วันศุกร์อาจกลายเป็นวันที่นักลงทุนกลับมา เปิดรับความเสี่ยง อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่า “ตัวเลขเงินเฟ้อจะต้องออกมาสูงเกินคาดแบบแรงจริง ๆ ถึงจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยต่อทั้งตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์ดอกเบี้ยเฟด ”