หุ้นไทยวันนี้ 10 ก.พ.69 บล.พาย เปิดเผยว่า ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 20 จุด (+0.04%) ส่วนดัชนี S&P500 , Nasdaq ปิดบวกอย่างต่อเนื่องได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่ม Technology ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.5% ท่ามกลางความวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ตึงเครียดในอิหร่านกับสหรัฐฯ
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐฯ ไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจแต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนไปให้น้ำหนักกับกลุ่ม Technology ที่เริ่มเห็นแรงซื้อกลับเข้ามาหลังจากก่อนหน้าปรับฐานมาแรง (META +2.4% MSFT +3.1% NVIDIA +2.5%) ประเมินว่า นักลงทุนได้ Price In ปัจจัยกดดันเกี่ยวกับงบลงทุนที่มากไปก่อนหน้านี้แล้ว
แต่อย่างไรก็ตามพบว่า Dollar Index ปรับลงอ่อนค่าอย่างมีนัยยะหนุนเงินบาทแข็งค่ากลับมาทดสอบ 31.17 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังมีรายงานว่าจีนส่งสัญญาณให้สถาบันการเงินในประเทศจำกัดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อลดความเสี่ยงการกระจุกตัวของสินทรัพย์ดอลลาร์พร้อมกับเกิดการ Partial Government shutdown ที่เกิดการเลื่อนรายงานการจ้างงานในสัปดาห์ก่อน
โดยคืนนี้จะมีการประกาศยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ (Retail Sales) Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 0.4%MoM หากแย่กว่าคาดการณ์ตลาดอาจตอบรับเชิงบวกพร้อมกับดัชนีราคานำเข้าของสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.1%MoM
แต่ทั้งนี้ Focus ของ นักลงทุนไทยอาจมาอยู่ที่ตลาดหุ้นไทยที่ SET INDEX แกว่งบวกวานนี้ (+3.46%) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 1.02 แสนล้านบาท (สูงสุดในรอบเกือบ 2 ปี) ซึ่งเกิดในช่วงสมัยนายกแพทองธารขึ้นดำรงค์ตำแหน่งผสานกับคาดหวังกองทุนวายุภักษ์
ภายหลังจากนั้นพบว่า SET INDEX ปรับขึ้นได้อีก 3-4% และเผชิญกับจุดสูงสุดกับครั้งนี้ก็ประเมินเช่นกันว่าตลาดหุ้นไทยอาจจะเริ่มมี Upside ที่จำกัดเพราะหลังจากนี้จะเผชิญกับผลประกอบการไตรมาส 4/68 ที่ยังไม่ค่อยดีเท่าใดนัก (คาดการณ์กำไรกลุ่มค้าปลีกอย่าง CPALL CPAXT CRC ลดลงเทียบกับปีก่อน) ประกอบกับ Forward PE ที่ซื้อขายราว 14.9-15x (เริ่มสูงเมื่อเทียบกับภูมิภาคที่ซื้อขายเพียง 11-12x) แม้จะมีความคาดหวังรัฐบาลใหม่ที่มีเสถียรภาพแต่การเปลี่ยนโครงสร้างเศรษฐกิจเชื่อว่าใช้ระยะเวลาและตลาดหุ้นก็ Price In ปัจจัยการเมืองไปแล้ว
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1380 – 1410 อาจโดนแรงทำกำไรจากการปรับขึ้นมาแข็งแกร่งวานนี้ประกอบกับเริ่มไร้ปัจจัยใหม่ ๆ วันนี้รอติดตามตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติที่น่าจะมีการรายงาน
เชิงกลยุทธ์การลงทุน ไม่ประมาทกับการลงทุนท่ามกลางข่าวดีที่เต็มตลาดแต่ช่วงถัดไปจะเผชิญกับความจริงเกี่ยวกับผลประกอบการ 4Q25 จึงแนะแบ่งทำกำไร ส่วน Trading ระยะสั้นเน้นที่หุ้นยังปรับขึ้นน้อย อาทิ ค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO) สายการบิน (THAI) นิคมอุตสาหกรรม (AMATA WHA)