ลุ้น‘ดัชนีหุ้นไทย’แตะ1,300จุด ‘ต่างชาติ’ซื้อวันแรก2,371ล้าน

ความเคลื่อนไหว “ดัชนีหุ้นไทย” วันแรก (5 ม.ค.2569) ของการเปิดศักราชใหม่ปี 2569 พุ่งแรง 20.38 จุด มาอยู่ที่ 1,280.05 จุด หรือ 1.62% มูลค่าซื้อขาย (วอลุ่ม) 45,7270.4 ล้านบาท โดยวานนี้พบ “นักลงทุนต่างชาติ” ซื้อสุทธิ +2,371.54 ล้านบาท และ “นักลงทุนบัญชีหลักทรัพย์” (บล.) ซื้อสุทธิ +1,201.20 ล้านบาท ขณะที่ “นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย” ขายสุทธิ -422.45 ล้านบาท และ -3,150.29 ล้านบาท ตามลำดับ 

นายพิริยพล คงวาณิช ผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์พื้นฐาน สายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ (บล.)  บัวหลวง เปิดเผยว่า หุ้นไทยวานนี้ปรับตัวบวกแรงหลังมีหลายปัจจัยหนุนจากปัจจัยนอกประเทศทั้ง ความตึงเครียดจากการโจมตีเวเนซุเอลาของสหรัฐมีแนวโน้มสร้างความผันผวนต่อราคาน้ำมันในระยะสั้น ขณะที่ผลกระทบต่อตลาดหุ้นโดยรวมคาดว่า “ยังจำกัด”  เพราะความขัดแย้งมีลักษณะเฉพาะจุด ไม่ยืดเยื้อ และไม่มีสัญญาณลุกลามเป็นสงครามในวงกว้าง 

อีกทั้ง ความเสี่ยงภาษีทรัมป์ที่ลดลง หลังทรัมป์เลื่อนเก็บภาษีเฟอร์นิเจอร์ ตู้ครัวเพิ่มเติมออกไปปี 2570 จากกำหนดเดิมจะเก็บ 1 ม.ค. 2569 และตลาดเก็งเฟดลดดอกเบี้ยต่อในการประชุมรอบ 26-27 ม.ค. นี้ ขณะเดียวกับงบหุ้นสหรัฐน่าจะโตแรงต่อเนื่อง หนุน Sentiment หุ้นโลก และ DELTA

ผสานกับปัจจัยในประเทศ ที่มีแรงซื้อกลุ่มหุ้นปันผลสูง ทั้งธนาคาร สื่อสาร ก่อนประกาศงบช่วงเดือนก.พ. และคาดท่องเที่ยวน่าจะยังฟื้นต่อ-เตรียมออกนโยบายกระตุ้น LISA ช่วงเดือนม.ค. หนุนกลุ่มท่องเที่ยว 

อย่างไรก็ดี แนวโน้มตลาดหุ้นไทย เดือนม.ค. นี้ เราคาดว่า ปรับขึ้นระยะสั้น และเคลื่อนไหวในกรอบแคบ  ที่ระดับ 1,270-1,300  จุด จนกว่าจะเห็นความชัดเจนเลือกตั้ง มองดาวไซด์ไม่มากแล้ว  

แนะหุ้นเด่น  กลุ่มหลัก ธีมปันผล ธนาคาร สื่อสาร (SCB KTB ADVANC ) และ ธีมท่องเที่ยว สนามบิน โรงแรม (AOT CENTEL) รวมถึง กลุ่มกำไรเแข็งแกร่ง ที่มีผลกระทบจากสุญญากาศการเมืองต่ำ และห้างสรรพสินค้า และเครื่องดื่ม ( CPN ICHI) 

นายรัฐศักดิ์ พิริยะอนนท์ ผู้อำนวยการอาวุโส บล. กสิกรไทย กล่าวว่า หุ้นไทยวานนี้ บวกแรงตามกระแสตลาดคาดหวังเห็น Election rally และ January effect ซึ่งแม้จากข้อมูลในอดีตไม่สามารถสรุปได้ว่าปัจจัยทางฤดูกาลเหล่านี้มีสำคัญทางสถิติ แต่ปีนี้มีความแตกต่างคือแรงกดดันจากการขายไถ่ถอนกองทุนลดหย่อนภาษีคาดว่าจะลดลง

ทั้งนี้ หากย้อนดูการซื้อขาย 1-2 วันแรกของปีในอดีตที่ผ่านมามักมีความเสี่ยงเชิงลบหรือตลาดมักปรับตัวลง เนื่องจากนักลงทุนที่ถือครองกองทุนลดหย่อนภาษี LTF แล้วครบกำหนดมักมีการขายเพื่อไถ่ถอนออกมาทำให้มีแรงขายในช่วงต้นปี โดยเฉพาะในปี 2568 ที่มีการขายไถ่ถอนออกมามากอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ดี กองทุน LTF รุ่นสุดท้ายที่ซื้อลงทุนแล้วได้ประโยชน์ทางภาษีได้ครบกำหนดอายุและสามารถไถ่ถอนทั้งหมดได้ตั้งแต่ปี 2568 แล้ว ดังนั้นแรงขายจากการไถ่ถอนดังเช่นที่เกิดมาในอดีตจึงมีแนวโน้มลดลงในปีนี้

มองไปข้างหน้าเราประเมินดัชนีหุ้นไทย  จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,250-1,300 จุด มองหุ้นกลุ่มธนาคาร ยังมีความน่าสนใจจากเงินปันผลที่ให้ในระดับสูงเช่น SCB TTB KTB

รวมถึง “หุ้นกลุ่มพลังงาน”และ“กลุ่มอสังหาริมทรัพย์” บางตัว เช่น PTTEP AP SPALI ที่ผลประกอบการมีเสถียรภาพ นอกจากนี้ อาจพิจารณาเก็งกำไรในหุ้นใหญ่ที่มีการแกว่งตัวไปกับตลาดสูงหรือ high beta stock และมีพื้นฐานแข็งแกร่งเช่น GULF AOT และ PTTGC