ตลาดหุ้นโลกเตรียมขึ้นสูงสุดในรอบ 6 ปี ดอกเบี้ยลด หุ้นเอไอหนุน

บลูมเบิร์ก รายงานว่า ตลาดหุ้นทั่วโลกเตรียมทำกำไรสูงสุดในรอบ 6 ปี โดยได้รับแรงหนุนจากการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และนักลงทุนสนใจลงทุนมากขึ้นในกลุ่มบริษัทปัญญาประดิษฐ์ หรือเอไอ (AI)

ดัชนี MSCI All Country World Index ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีที่ครอบคลุมตลาดหุ้นมากที่สุด พุ่งขึ้น 21% ในปีนี้ โดยเหลือเวลาซื้อขายเพียงวันเดียวในปี 2025

ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียก็เตรียมทำกำไรเป็นปีที่สามติดต่อกัน และเป็นการทำผลงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 ตลาดหุ้นหลายแห่งปิดทำการแล้วสำหรับปีนี้ รวมถึงญี่ปุ่นและเกาหลีใต้

ในขณะที่ความสนใจส่วนใหญ่มุ่งไปที่ตลาดหุ้น โลหะมีค่ากลับกลายเป็นหนึ่งในตลาดที่ร้อนแรงที่สุด ทองคำและเงินต่างก็เตรียมสร้างสถิติสูงสุดในรอบปีนับตั้งแต่ปี 1979 อย่างไรก็ตาม บิตคอยน์มีแนวโน้มที่จะลดลงเป็นปีที่สองติดต่อกันในรอบ 4 ปี 

เงินดอลลาร์อ่อนค่ามากในปีนี้ โดยดัชนี Bloomberg ของดอลลาร์ร่วงลง 8.1% ในปีนี้ ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017

ราคาหุ้นพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2025 เนื่องจากความเชื่อมั่นในเรื่องการเติบโตทางเศรษฐกิจ ผลกำไรของบริษัท และนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น ช่วยให้ตลาดฟื้นตัวจากการร่วงลงในเดือนเมษายนที่เกิดจากมาตรการภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

ปีหน้านักลงทุนเผชิญกับหุ้นราคาแพง

อย่างไรก็ตาม เมื่อเข้าสู่ปี 2026 นักลงทุนเผชิญกับราคาหุ้นที่สูงเกินไปและความเห็นที่แตกต่างกันมากขึ้นในหมู่นักกำหนดนโยบายเกี่ยวกับขอบเขตของการผ่อนคลายเพิ่มเติม ดังที่เห็นได้จากการประกาศการประชุมนโยบายครั้งสุดท้ายของเฟดเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา

“ธีมหลักคือดัชนีหุ้นทั่วโลกสูญเสียโมเมนตัมในช่วงปลายปี” แคธลีน บรูคส์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ XTB เขียนไว้ในบันทึก “มีเหตุผลมากมายสำหรับเรื่องนี้ รวมถึงผลตอบแทนที่ดีในปี 2025 และนักลงทุนที่รอตัดสินใจซื้อขายครั้งใหญ่จนกว่าจะหลังช่วงวันหยุดคริสต์มาส”

ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นสหรัฐปิดตัวลงเล็กน้อยในวันอังคาร แม้ว่ารายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ  ในเดือนธันวาคมจะตอกย้ำความคาดหวังว่า จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีหน้าก็ตาม รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบายยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับเวลาและระดับของการลดอัตราดอกเบี้ย

รายงานดังกล่าวเน้นย้ำถึงความเห็นที่แตกต่างกันในหมู่ผู้กำหนดนโยบาย และความยากลำบากในการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% เมื่อต้นเดือนนี้