หุ้น MONO บวก 3.53% เปิดตัวแพ็คเกจโดนใจแฟนบอล โบรกปรับประมาณการกำไรขึ้น 85.5%
หุ้น MONO บวก 3.53% เพิ่มขึ้น 0.06 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 1.76 บาท นักวิเคราะห์เผย เปิดตัวแพ็คเกจโดนใจแฟนบอล ได้พาร์ทเนอร์แกร่ง ปรับประมาณการกำไรปีนี้ขึ้น 85.5% และปีหน้าที่ 90.8%
ความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นไทยภาคเช้า ณ วันที่ 9 มิ.ย.2568 เวลา 10.20 น.หุ้น MONO บวก 3.53% เพิ่มขึ้น 0.06 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 1.76 บาท
จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน บล.ลิเบอเรเตอร์ เปิดเผยว่า หลังจากที่ JAS ได้เปิดเผยค่าบริการรับชมถ่ายทอดสดฟุตบอลพรีเมียร์ลีกและ เอฟเอคัพ 6 ฤดูกาลที่ 299 บาทต่อเดือน และ 2,999 บาทต่อปี ซึ่งหากเป็นลูกค้า AIS จะได้ราคาพิเศษเพียง 199 บาทต่อเดือน และ 1,999 บาทต่อปี ตกเดือนละเท่ากับ 166.58 บาทต่อเดือน ซึ่งราคาตั้งต้น 299 บาทนี้ถูกว่าราคาแรกของทรูวิชั่น 599 บาทต่อเดือน -50.0% และ -66.8% หากเป็นลูกค้า AIS ซึ่งแพ็คเกจนี้ถือว่าดีกว่าสมมติของ IFA ซึ่งเราใช้ในการทำประมาณการที่ไม่เกิน 400 บาทต่อเดือน อีกด้วย ยิ่งไปกว่านั้นแพ็คเกจยังได้รับชมฟุตบอลไทยลีก และซีรีย์-ภาพยนต์เข้าไปอีกด้วย ดังนั้นเชื่อว่าจะได้รับการตอบรับที่ดีจากผู้บริโภค
ทั้งนี้ กลุ่มผู้บริหารเชื่อว่าด้วยราคาที่แข่งขันได้กับช่องทางละเมิดลิขสิทธิ์ และการตลาดที่พร้อม มีโอกาสที่สมาชิกจะไปแตะ 5 ล้านคนได้ ขณะใน สปป.ลาว และ กัมพูชา จะทำตลาดในลำดับถัดไป คาดจะได้สมาชิกรวม 1 ล้านคน ซึ่งแม้ค่าบริการจะต่ำจากเดิม แต่ JAS ยืนยันว่าจ้าง MONO ถ่ายทอดสดในราคาเดิม 50 บาทต่อสมาชิกต่อเดือน
นอกจาก AIS เป็นผู้สนับสนุนหลักปีละ 1,000 ล้านบาท ก็ยังมี ลีโอ แพลนบี PPTV สยามสปอร์ต และจะทยอยเปิดตัวเรื่อยๆ ซึ่งจะทำให้ MONO จะทำตลาดได้ง่ายขึ้น และลดต้นทุนการตลาดอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม มองว่าเป้าก่อนหน้าของผู้บริหารที่ 3.0 ล้านคน เริ่มมีความเป็นไปได้สูงขึ้นมาก เราจึงปรับสมมติฐานจาก 2 เป็น 3 ล้านคน (ถือเป็น Base case) ส่งให้กำไรปีนี้ และปีหน้า ถูกปรับขึ้น 85.3% และ 90.8% เป็น 354 ล้านบาท และ 832 ล้านบาท ตามลำดับ ส่วน net IBD/E จะผ่อนคลายลงจาก 5.3 เท่าปีก่อนเหลือ 2.3 เท่าปีนี้ เดิมคาดไว้ที่ 2.7 เท่า
“ราคาที่ดึงดูดใจ และcontent ที่เกินกว่าคาด ทำให้เป้า 3.0 ล้านคนมีความเป็นไปได้สูงขึ้นมาก ซึ่งนอกจากการปรับประมาณการกำไรแล้ว เราปรับราคาเหมาะสมปี 2025-26 อิงกับ P/E ของ SET ที่ 12.6 และ 11.2 เท่า ตามลำดับ ได้ราคาเหมาะสม Base case ปีหน้า 2.69 บาท เดิม 1.45 บาท ขณะที่เป้า Best case ของผู้บริหารที่ 5.0 ล้านคน คิดเป็นราคาเหมาะสมปีหน้า 5.23 บาท แต่ยังคงต้องติดตามพัฒนาการต่อไปเป็นลำดับ โดย นลท.สามารถพิจารณาราคาเป้าหมายเบื้องต้นได้ผ่าน Valuation Matrix (หน้า 2) เรามองว่า MONO เหมาะกับนักลงทุนสายเก็งกำไรระยะกลาง"