TCAP - BCP - KKP คาดเข้า SET 50 ครึ่งปีหลัง ผลตอบแทนก่อนประกาศเกือบ 7 %
บล. กรุงศรี คาดหุ้นที่เตรียมได้เข้าคำนวณดัชนีรอบครึ่งปีหลัง SET 50 มี 3 บริษัท TCAP , BCP ,KKP หลุดดัชนี GLOBAL ,BGRIM , ITC จากสถิติก่อนเข้าคำนวณราคาหุ้นขึ้นราว 6.97% แนะนำเก็งกำไร
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กรุงศรี โดยทีมกลยุทธ์ได้คำนวณหุ้นเข้า/ออก SET50 - SET100 สำหรับรอบ 2H25 ก่อนที่ตลาดจะประกาศการคัดเลือกหุ้นเข้าออกรอบนี้ในช่วงกลางเดือนมิ.ย. 2025 และมีผลเริ่มใช้ 1ก.ค.2025
โดยสำหรับผลการคำนวนในรอบนี้ใช้ข้อมูลตั้งแต่ 1มิ.ย.2024–20พ.ค.2025(ยังเหลือข้อมูลราว 1สัปดาห์)ผลของการคาดการณ์น่าจะมีความใกล้เคียงในส่วนของ SET50 แต่อาจคาดเคลื่อนในส่วนของ SET100
ซึ่งคาดว่าบทวิเคราะห์ฉบับนี้จะช่วยให้นักลงทุนเตรียมตัวสำหรับการลงทุนในดัชนี SET50 และSET100ล่วงหน้าได้โดยมีรายละเอียดดังนี้
- หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 รอบนี้มี 3 บริษัท คือTCAP (โอกาสเข้า 95%), BCP (โอกาสเข้า 95%) และ KKP (โอกาสเข้า 90%)
- หุ้นคาดว่าจะหลุด SET50 รอบนี้ 3 บริษัท คือ GLOBAL (โอกาสหลุด 95%), BGRIM (โอกาสหลุด 95%) และ ITC (โอกาสหลุด 90%)
- หุ้นที่คาดเข้า SET100 รอบนี้มี 6 บริษัท คือ MBK ,TFG, JTS, AURA, TOA, WHAUP
- หุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET100 รอบนี้ 6บริษัท คือ CKP, COCOCO, ROJNA, SAPPE, SKY, SNNP
หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET50 กว่า 70% ของทั้งหมด จะปรับตัวขึ้นราว 6.97% ก่อนถูกนำเข้าคำนวณจริง สวนทางกับหุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลงโดยข้อมูลตั้งแต่ปี 2005-2024 พบว่า หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET50 จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 6.97% ก่อนที่จะมีการนำเข้าไปคำนวณประมาณ 1เดือน ด้วยโอกาสสูงถึง 70% ซึ่งสวนทางกับหุ้นที่ถูกคัดออกที่มักจะปรับตัวลงล่วงหน้าเฉลี่ยราว -2.8%
ในช่วงเดียวกัน (Appendix)หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET100มีแนวโน้มเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบในช่วง 45 วัน ก่อนวัน Effective date ในขณะที่หุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลงสำหรับหุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET100 นั้น มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบแคบช่วง 45 วันก่อน Effective date แต่หุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลง
คาดเป็นผลจากการที่มูลค่า NAV ของ passive fund ที่ใช้ Benchmark เป็น SET100 ยังมีค่อนข้างน้อย ทำให้ผลกระทบจากการ Rebalance Index มีจำกัด (Appendix) กลยุทธ์ SET50/100Play แนะนำเก็งกำไร BCP, TCAP, KKP
กลยุทธ์การลงทุนหุ้น ที่เข้า-ออก SET50-100ให้เลี่ยงหุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET50-SET100 เนื่องจากมีความเสี่ยงในการลดน้ำหนักจาก Index Fund และเก็งกำไรหุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 แนะนำ TCAP, BCP, KKP