RAM ฮุุบ THG รวบหุ้นเกิน 50% คาดใส่เงิน 5 พันล้านสางปม ’วนาสิน’
RAM ยกเครื่อง THG แก้ปัญหาหนี้เพิ่มทุน 5 พันล้านผ่านเพิ่มทุนเจาะจง-ผู้ถือหุ้นเดิมขึ้นแท่นรวบหุ้น 50 % สางปมหนี้แบงก์ 853 ล้านพบเงื่อนไขคงสัดส่วน“วนาสิน”ถือหุ้น15%
ตามที่ บริษัท ธนบุรี เฮลท์แคร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ THG เผชิญปัญหาสภาพคล่องจากงบการเงินปี 2567 ขาดทุนหนักถึง 1,764.51 ล้านบาท หลังบันทึกรายการพิเศษ 1,650.99 ล้านบาท และเตรียมพร้อมเร่งปรับโครงสร้างองค์กรสู้วิกฤตจากคดีความฉ้อโกงของอดีตผู้ถือหุ้นรายใหญ่ “วนาสิน”
ล่าสุดทาง THG รายงานมติบอร์ดประชุมเมื่อวันที่ 31 มี.ค. 2568 โดยอนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนของบริษัท จำนวน 941ล้านบาท จากทุนจดทะเบียนเดิมจำนวน 847 ล้านบาท เป็นทุนจดทะเบียนใหม่จำนวน 1,789 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 941 ล้านหุ้น
โดยจัดสรร 430 ล้านหุ้น เสนอขายบุคคลในวงจำกัด (PP) ให้ บริษัท โรงพยาบาลรามคำแหง จำกัด (มหาชน) หรือ RAM ราคาเสนอขาย 8.65 บาท รวมเป็นมูลค่าทั้งสิ้น ไม่เกิน 3,723 ล้านบาท ทั้งนี้ RAM ถือหุ้นใน THG จำนวน 208 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 24.59 % ซึ่งผลของเพิ่มทุน PP จะทำให้ RAM ถือหุ้นในบริษัท จำนวนไม่เกิน 638 ล้านหุ้น คิดเป็น 49.99 % ส่งผลให้ RAM มีสัดส่วนการถือหุ้นข้ามจุดที่ต้องทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของกิจการที่ 25 % อย่างไรก็ดี RAM มีความประสงค์ที่จะขอผ่อนผันการทำคําเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัท
การเพิ่มทุน RO จำนวนไม่เกิน 511 ล้านหุ้นในอัตราส่วน 5 หุ้นสามัญเดิม ต่อ 2 หุ้นสามัญเพิ่มทุน ราคาเสนอขายหุ้นละ 5.00 บาท รวมทั้งอนุมัติพิจารณาเพิ่มจำนวนกรรมการจากเดิม 15 คน เป็น 18 คน และแต่งตั้งกรรมการบริษัทเข้าใหม่ ซึ่งกำหนดวันประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2568 วันที่ 9 มิ.ย.2568
นอกจากนี้ทาง THG ยังรายงานข้อมูลตามที่ ตลาดหลักทรัพย์ ฯ ชี้แจงเพิ่มเติมในหมาย เหตุประกอบงบการเงินปี 2567 ใน 2 ประเด็น
ประเด็น 1. ข้อ 2 สถานะการเงินและแผนธุรกิจ ซึ่งได้ดำเนินการตามแผนที่ชี้แจงไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินปี 2567 ทางบอร์ดมีมติอนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนตามรายละเอียดแจ้งกับทาง ตลาดหลักทรัพย์ฯ
ประเด็น 2. ข้อ 29 เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน โดยชี้แจงเพิ่มเติมว่าในส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบนัการเงิน ซึ่งไม่สามารถดำรงอัตราส่วนทางการเงินบางประการตามที่กำหนดในสัญญาเงินกู้ยืม บริษัทฯ ได้ทำการเจรจากับสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องเพื่อขอยกเว้น การไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขดังกล่าวในระยะเวลาชั่วคราวและได้รับความเห็นชอบในการผ่อนผันเงื่อนไขระยะสั้นแล้ว
อย่างไรก็ตาม เงื่อนไขอื่นที่ไม่สามารถดำรงได้และมีผลกระทบต่องบการเงิน การดำรงสัดส่วนถือหุ้นของ “ครอบครัววนาสิน” ทั้งทางตรงและทางอ้อมไม่น้อยกว่า 15 % ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัท ส่งผลให้บริษัทไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขดังกล่าวได้ มีมูลค่าเงินกู้ยืมระยะยาว 853.7 ล้านบาท ซึ่งแนวทางการแก้ไขระยะยาวบริษัทอนุมัติเพิ่มทุนจดทะเบียนเพื่อปรับปรุงอัตราส่วนทางการเงินที่เกี่ยวข้องช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับฐานะการเงินบริษัท
นอกจากนี้ยังอยู่ระหว่างการเจรจากับสถาบันการเงินเพื่อขอปรับปรุงวิธีการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินบางประการให้สะท้อนความสามารถที่แท้จริงของบริษัทในการชำระหนี้เงินต้นและดอกเบี้ยจากเงินกู้ยืมระยะยาว รวมถึงขอเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการดำรงสัดส่วนการถือหุ้นครอบครัววนาสินจากข้อกำหนดในสัญญาเงินกู้ยืมระยะยาวคาดว่าแล้วเสร็จภายในปี 2568
“กรุงเทพธุรกิจ” ได้สอบถาม "ผู้บริหาร RAM" เปิดเผยว่า มติการเพิ่มทุนที่ได้แจ้งไปแล้วเป็นแนวทางแก้ไขปัญหาสภาพคล่องและหนี้ต่อสถาบันการเงินของ THG ซึ่งมูลค่าที่ทาง RAM คาดว่าต้องใส่เงินเพิ่มทุนครั้งนี้อยู่ที่ประมาณ 5,000 ล้านบาท
ด้าน "ผู้บริหาร THG" ระบุ สำหรับหนี้ระยะยาวกับทางสถาบันการเงินมูลค่า 853.7 ล้านบาท ที่ไม่สามารถผ่อนผันได้จากเงื่อนไขต้องมีผู้ถือหุ้น “ครอบครัววนาสิน” 15 % เพื่อเป็นการป้องกันของทางธนาคารหากฝ่ายบริหารทำงานไม่ได้จะมีเจ้าของ – ผู้ถือหุ้นอยู่ ซึ่งทำให้ต้องมีการดำเนินการแก้ไขปัญหาหนี้สินในส่วนนี้ ขณะที่ปัญหาด้านคดีความของ “กลุ่มวนาสิน” ทำให้กรรมการ 2 ท่าน คือ นางจารุวรรณ วนาสิน และ นาวสาวนลิน วนาสิน ทำงานได้ไม่เต็มที่จึงมีการเพิ่มจำนวนกรรมการที่มีความสามารถอีก 3 รายเป็น 18 ราย จากเดิม 15 ราย
“การปรับโครงสร้างทางการเงินในครั้งนี้คาดว่าจะสะท้อนผลการดำเนินงานที่แท้จริงของ THG และทำให้ผลประกอบการกลับมา เทิร์นอะราวนด์ ตามแผนงานที่ได้วางแผนไว้ “