บลูมเบิร์ก รายงานว่า ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน เนื่องจากเงินดอลลาร์ที่กลับมาแข็งค่าและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ได้ทำให้ตลาดขาขึ้นตลอด 3 ปีของทองคำสิ้นสุดลง
ราคาทองคำโลกร่วงลงมากถึง 3.7% ไปซื้อขายต่ำกว่าระดับ 3,970 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นการปรับฐานลงต่อเนื่องเป็นเซสชันที่สอง ขณะที่ดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์พุ่งขึ้นเกือบ 1% แล้วในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ทองคำซึ่งซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ถือสกุลเงินอื่น ส่วนโลหะเงิน (Silver) ก็ร่วงลงต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยลดลงมากกว่า 50% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม
- จบตลาดกระทิง เข้าสู่ตลาดหมี?
ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ราคาทองคำทำสถิติเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในแต่ละปี โดยราคาพุ่งขึ้นมากกว่าสองเท่าจากการที่ธนาคารกลาง ผู้จัดการกองทุน และนักลงทุนรายย่อยต่างพากันเข้าซื้ออย่างล้นหลาม
อย่างไรก็ตาม การทะยานขึ้นดังกล่าวเริ่มหมดแรงส่งในช่วงปลายเดือนมกราคม หลังจากที่ทองคำทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ระดับ 5,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเมื่อเข้าสู่เดือนมิถุนายน ราคาก็ดิ่งลงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุดเดิม ซึ่งเป็นเกณฑ์ที่ตามธรรมเนียมแล้วถือเป็นจุดเริ่มต้นของภาวะตลาดหมี (ขาลง) อย่างเป็นทางการ
ปัจจัยสำคัญที่สุดที่กดดันราคาทองคำคือการปะทุขึ้นของสงครามระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน โดยราคาพลังงานที่สูงขึ้นได้ลายเป็นเชื้อเพลิงเร่งอัตราเงินเฟ้อและเพิ่มความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย มีความน่าดึงดูดน้อยลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อย่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
แม้ว่าในปัจจุบันราคาน้ำมันจะเริ่มปรับตัวลดลงเนื่องจากสหรัฐ และอิหร่านกำลังเจรจาข้อตกลงสันติภาพอย่างถาวร แต่ เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คนใหม่ ได้สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยส่งสัญญาณว่าจะดำเนินนโยบายที่เข้มงวดเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อในการประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเขา ปัจจัยดังกล่าวได้เพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ ส่งผลให้ราคาดิ่งลงถึง 8% ในช่วง 7 วันทำการที่ผ่านมา
"แรงขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังการร่วงลงของทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ คือการปรับเปลี่ยนมุมมองและคาดการณ์ของตลาดอย่างมีนัยสำคัญต่อเรื่องอัตราดอกเบี้ย" เอวา แมนธีย์ นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์จาก ING Groep NV ระบุในรายงานเมื่อวันพุธ
นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs Group Inc กล่าวว่า ท่าทีที่แข็งกร้าว (Hawkish) ของวอร์ช น่าจะช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจพัฒนาแล้ว ซึ่งความกังวลเหล่านั้นเคยเป็นปัจจัยหนุนให้เกิดการเก็งกำไรในโลหะมีค่าภายใต้แนวคิด "Debasement Trade" (การซื้อสินทรัพย์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเสื่อมค่าของเงินตรา) ซึ่งนิยามโดยกว้างคือกลยุทธ์ที่เน้นสินทรัพย์อย่างทองคำและบิตคอยน์ มากกว่าสกุลเงินที่เปราะบางต่อภาวะเงินเฟ้อ การคลัง และการดำเนินนโยบายการเงินที่เน้นการอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจมากเกินไปจนเงินอ่อนค่า เช่น การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์
- ธนาคารต่างออกมาปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำ
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารรายใหญ่หลายแห่งได้ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำลง แม้ว่าเป้าหมายใหม่ที่แก้ไขแล้วจะบ่งชี้ว่าราคายังมีโอกาสปรับตัวขึ้นจากระดับปัจจุบัน แต่นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทต่างมีความเชื่อมั่นเชิงบวก (Bullish) ลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดย Goldman Sachs ได้หั่นราคาเป้าหมายลง 500 ดอลลาร์ ซึ่งปัจจุบันคาดว่าทองคำจะสิ้นสุดปีนี้ที่ระดับ 4,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ Deutsche Bank AG ปรับลดประมาณการสำหรับไตรมาสที่ 4 ลง 17%
Deutsche Bank ระบุในรายงานว่า การเทขายอย่างต่อเนื่องจากกองทุนอีทีเอฟทองคำ (Gold ETFs) แสดงให้เห็นว่าแรงหนุนหลักที่เคยมีให้กับทองคำนั้น "หายไปอย่างเห็นได้ชัด" ในขณะเดียวกัน ในประเทศจีน ส่วนต่างราคาทองคำในประเทศที่ต่ำกว่าราคาสัญญาล่วงหน้า (Comex) ในนิวยอร์ก ชี้ให้เห็นว่าการนำเข้าทองคำของจีนจะไม่ใช่ปัจจัยหนุนตลาดในระยะนี้ นักวิเคราะห์ของธนาคารกล่าว
อย่างไรก็ตาม จุดสว่างจุดหนึ่งสำหรับทองคำคือความต้องการที่ยังคงแข็งแกร่งจากธนาคารกลางต่างๆ โดยสถาบันการเงินของรัฐเหล่านี้ได้เพิ่มปริมาณการถือครองทองคำในอัตราที่รวดเร็วที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปีในช่วงไตรมาสแรก และข้อมูลจากการสำรวจระบุว่าพวกเขายังมีแนวโน้มที่จะซื้อเพิ่มอีก
"เสาหลักต้นเดียวที่ยังคงแข็งแกร่งคือความต้องการจากธนาคารกลาง และเราคาดว่าจะเป็นเช่นนี้ต่อไปอีกระยะหนึ่ง" Deutsche Bank ระบุ
- อัปเดตราคาตลาดลอนดอนวันพุธ (24 มิ.ย. 69)
ณ เวลา 14:24 น. ตามเวลาลอนดอนซึ่งช้ากว่าเวลากรุงเทพ 6 ชั่วโมง ราคาทองคำตลาดสปอต (Spot gold) ซื้อขายอยู่ที่ 3,970.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ร่วงลง 3.6% ส่วนราคาเงิน (Silver) ร่วงลง 5% อยู่ที่ 58.52 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่แพลทินัม และแพลเลเดียมก็ปรับตัวลดลงในลักษณะเดียวกัน ในทางกลับกัน ดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์พุ่งขึ้น 0.4% แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน
