ราคาทองคำโลกร่วงลงแรงต่อ หวั่นธนาคารกลางเข้มนโยบายดอกเบี้ย 

รอยเตอร์ รายงานว่า ราคาทองคำ ลดลงกว่า 4% ในวันพฤหัสบดี (19 มี.ค.69) นับเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นวันที่ 7 เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและจุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ส่งผลให้มีความคาดหวังว่าธนาคารกลางชั้นนำรวมทั้งธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงรักษาระดับต้นทุนการกู้ยืมไว้ในระดับสูง

ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) ร่วงลง 4.3% สู่ระดับ 4,612.21 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 13.31 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกสหรัฐ  (17:31 น. GMT) ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำของสหรัฐฯ (US Gold Futures) สำหรับการส่งมอบเดือนเมษายน ปิดตลาดร่วงลง 5.9% ที่ 4,605.70 ดอลลาร์

“ปัจจุบันทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนสถาบันถือครองอย่างกว้างขวาง ซึ่งเป็นผลมาจากการลดลงของค่าเงินในช่วงปีที่ผ่านมา แต่รากฐานของการซื้อขายนั้นกำลังอ่อนแอลง” ดาเนียล กาลี นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์จาก TD Securities กล่าว

ในระยะสั้น เรายังคงเห็นความเสี่ยงขาลง มีช่องว่างอีกมากที่ราคาทองคำจะปรับตัวลง ในขณะที่ยังคงรักษาระดับการสนับสนุนแนวโน้มในช่วงตลาดกระทิงไว้ได้

ทองคำ ได้รับการยกย่องว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่เนื่องจากทองคำไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย จึงมีแนวโน้มที่จะสูญเสียความน่าสนใจในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูง

ธนาคารกลางของประเทศพัฒนาแล้วเกือบทั้งหมดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในสัปดาห์นี้ แต่เน้นย้ำว่าพร้อมที่จะควบคุมเงินเฟ้อหากวิกฤตพลังงานที่เกิดจากสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลต่ออิหร่านยังคงดำเนินต่อไป

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งสูงกว่า 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากอิหร่านโจมตีโรงงานพลังงานทั่วตะวันออกกลางตอบโต้อิสราเอลโจมตีแหล่งก๊าซเซาท์พาร์สของอิหร่าน

ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และบุคคลอีกสามคนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าวว่า รัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาที่จะส่งทหารสหรัฐฯ หลายพันนายไปเสริมกำลังปฏิบัติการในตะวันออกกลาง เนื่องจากสงครามอิหร่านอาจเข้าสู่ระยะใหม่

นักวิเคราะห์ที่บริษัท SP Angel กล่าวว่า ราคาทองคำได้รับแรงกดดันจากการขายทำกำไรและการแข็งค่าของดอลลาร์ พร้อมระบุว่า หลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งของทองคำในปี 2025 แล้ว การที่เทรดเดอร์จะขายล็อกกำไรเพื่อนำเงินไปชำระมาร์จิ้นคอล และหมุนเวียนไปลงทุนในดีลใหม่ ๆ อย่างเช่นหุ้นในกลุ่มพลังงานไฮโดรคาร์บอน ท่ามกลางภาวะความผันผวนที่กลับมาอีกครั้งนั้น ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ

ราคาเงินตลาดสปอต (Spot Silver) ร่วงลง 5.3% เหลือ 71.39 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาแพลทินัมลดลง 3.7% เหลือ 1,949.20 ดอลลาร์ และราคาแพลเลเดียมลดลง 2.4% เหลือ 1,440.29 ดอลลาร์

อัปเดตราคาเช้านี้ (20 มี.ค.69)

บลูมเบิร์ก รายงานว่า ราคาทองคำสำหรับการส่งมอบทันทีแทบไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 4,640.85 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 7:34 น. ตามเวลาสิงคโปร์ หลังจากที่ราคาลดลงติดต่อกัน 7 วันเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการลดลงที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 ส่วนราคาโลหะเงินลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 72 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ร่วงลงประมาณ 10% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาแพลเลเดียมและแพลทินัมก็มีแนวโน้มลดลงในสัปดาห์นี้เช่นกัน

ราคาทองคำสัปดาห์นี้มีแนวโน้มร่วงลงมากที่สุดในรอบ 6 ปี เนื่องจากสงครามตะวันออกกลางส่งผลให้ราคาสินค้าพลังงานสูงขึ้นและลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย

ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,640 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันศุกร์ ลดลงเกือบ 8% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ราคาน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ และเชื้อเพลิงที่พุ่งสูงขึ้นจากความขัดแย้งกำลังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ลดโอกาสที่ธนาคารกลางจะลดต้นทุนการกู้ยืม ซึ่งส่งผลเสียต่อทองคำเนื่องจากทองคำไม่จ่ายดอกเบี้ย

 

โลหะมีค่าชนิดนี้ ซึ่งถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ได้ลดลงทุกสัปดาห์นับตั้งแต่สหรัฐฯ และอิสราเอลโจมตีอิหร่านเมื่อเดือนที่แล้ว การลดลงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐสูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น นักลงทุนขายทองคำเพื่อชดเชยการขาดทุนในที่อื่น และกองทุน ETF ที่มีทองคำเป็นหลักประกันมีการไหลออก

 

“อย่าซื้อตอนราคาตก ความผันผวนสูงเกินไป” โรเบิร์ต ก็อตต์ลีบ อดีตผู้ค้าโลหะมีค่าของ JPMorgan Chase & Co และปัจจุบันเป็นนักวิเคราะห์ตลาดอิสระกล่าว “จนกว่าความผันผวนจะเริ่มลดลงและราคาจะเริ่มทรงตัว” อาจมีการขายเพิ่มขึ้นอีก เขากล่าวเสริม

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประชุมกลางสัปดาห์เพื่อประเมินนโยบาย โดยเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมตามที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง ประธานเจอโรม พาวเวลล์ เน้นย้ำว่า หากต้องการกลับมาผ่อนคลายนโยบายการเงิน เจ้าหน้าที่ต้องเห็นความคืบหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อ

 

ผลการดำเนินงานของทองคำนับตั้งแต่สงครามอิหร่านปะทุขึ้น สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงในปี 2022 เมื่อการรุกรานยูเครนของรัสเซียทำให้เกิดวิกฤตพลังงานที่ส่งผลกระทบไปทั่วตลาดโลก ในปีนั้น ราคาทองคำร่วงลงติดต่อกันเจ็ดเดือนจนถึงเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ยาวนานที่สุดเป็นประวัติการณ์

 

แม้จะมีการปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ราคาทองคำยังคงสูงขึ้นประมาณ 8% ในปีนี้ ราคาเคยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ต่ำกว่า 5,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์เล็กน้อยในปลายเดือนมกราคม โดยได้แรงหนุนจากกระแสความกระตือรือร้นของนักลงทุน การซื้อของธนาคารกลาง และความกังวลเกี่ยวกับภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของเฟดจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ