ทองคำ-เงินร่วงลงต่อ หลังจากดิ่งลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ซีเอ็นบีซี รายงานว่า ราคาโลหะเงิน และทองคำร่วงลงในวันจันทร์ (2 ก.พ.69) ต่อเนื่องจากการเทขายครั้งใหญ่เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว กระแสการซื้ออเมริกากลับมา ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง 

ราคาเงินตลาดสปอต (Spot Silver) ร่วงลงมากกว่า 6% เหลือ 78.86 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) ลดลงมากกว่า 4% อยู่ที่ประมาณ 4,662.43 ดอลลาร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเพิ่มขึ้น 2% เป็น 80.11 ดอลลาร์ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาลดลง 28% ซึ่งเป็นวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 1980 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ (Gold Futures) ซื้อขายล่าสุดลดลง 1% ที่ 4,694.60 ดอลลาร์

กลุ่ม CME Group ได้เพิ่มข้อกำหนดมาร์จินหลังจากมีการเทขายอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีผลบังคับใช้ในวันจันทร์หลังปิดตลาด มาร์จินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำโคเม็กซ์ COMEX เพิ่มขึ้นเป็น 8% จาก 6% ในขณะที่มาร์จินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโลหะเงิน COMEX 5,000 ออนซ์ เพิ่มขึ้นเป็น 15% จาก 11%

โลหะมีค่าเผชิญกับการพลิกผันอย่างรุนแรงในวันศุกร์ เนื่องจากความหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ ปะทะกับการประเมินบทบาทผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อย่างกะทันหัน หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เสนอชื่ออดีตกรรมการผู้ว่าการเฟด เควิน วอร์ช ให้ดำรงตำแหน่งประธานเฟดต่อจากเจอโรม พาวเวลล์ หลังจากวาระของเขาจะสิ้นสุดลงในเดือนพฤษภาคม

“กลยุทธ์เทรดแบบ ‘ซื้ออเมริกา’ กลับมาอีกครั้ง และกระแสการเข้าซื้อทองคำ และเงินเพื่อแสวงหาความเป็นอิสระ (จากความเสี่ยงด้านนโยบาย/ระบบการเงิน) ที่เคยผลักให้ราคาทองคำ และเงินพุ่งขึ้นไปทำสถิติสูงลิ่วเกือบแตะระดับ 5,600 ดอลลาร์ และ 122 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เล็กน้อยในเช้าวันพฤหัสบดี กำลังเริ่มคลายตัวลง”  โฮเซ ตอร์เรส นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสแห่ง Interactive Brokers กล่าวในบันทึกเมื่อวันจันทร์

คริสโตเฟอร์ ฟอร์บส์ หัวหน้าฝ่ายเอเชีย และตะวันออกกลางที่ CMC Markets กล่าวว่า การร่วงลงอย่างแรงของราคาทองคำสะท้อนถึง “การย่อตัวแบบคลาสสิก” หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเป็นพิเศษ มากกว่าจะเป็นการพังทลายของมุมมองเชิงบวกในระยะยาว

การย่อตัวของราคาทองคำเป็น “ช่องว่างของราคาแบบคลาสสิกหลังจากการวิ่งขึ้นอย่างร้อนแรงผิดปกติ” ฟอร์บส์ กล่าว “การขายทำกำไร,ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และข่าวภูมิรัฐศาสตร์ชุดใหม่จากวอชิงตัน ได้ช่วยลดความร้อนแรงของตลาดที่มีการซื้อขายกันอย่างหนาแน่น”

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่างๆ แข็งค่าขึ้นประมาณ 0.8% ตั้งแต่วันพฤหัสบดี

ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ราคาทองคำที่กำหนดเป็นดอลลาร์น่าสนใจน้อยลงสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย โดยทำให้พันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐ น่าสนใจมากขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ตลาดมองว่า วอร์ชเป็นผู้สนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น และการประกาศแต่งตั้งเขาเป็นประธานเฟดได้ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ในขณะเดียวกัน คำแถลงของทรัมป์ที่บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการทำข้อตกลงกับอิหร่าน ดูเหมือนจะช่วยบรรเทาความกังวลด้านการเมืองระหว่างประเทศลงได้ ราคาน้ำมันดิบสหรัฐ WTI ลดลงประมาณ 4% ในวันจันทร์

ในระยะสั้น ราคาทองคำจะยังคงอยู่ในระดับสูงแต่ผันผวน เนื่องจากตลาดกำลังรอความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของวอร์ช ฟอร์บส์ กล่าว

ราคาเงินยังคงปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 16% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ราคาทองคำก็สูงขึ้นประมาณ 8% นับตั้งแต่ต้นปีเช่นกัน ทั้งทองคำ และเงินต่างก็พุ่งขึ้นทำลายสถิติเมื่อปีที่แล้ว โดยพุ่งขึ้นประมาณ 65% และ 145% ตามลำดับ

“การอ่อนค่าของดอลลาร์อีกครั้ง หรือการยืนยันว่าวอร์ชมีท่าทีผ่อนปรนต่อนโยบายการเงิน จะดึงดูดผู้ซื้อที่รอซื้อในช่วงราคาตกกลับมา” ฟอร์บส์ กล่าว ซึ่งเขายังคงมองว่าราคาทองคำจะแข็งค่าขึ้นในระยะยาว 12 เดือน โดยเสริมว่าโลหะมีค่านี้สามารถกลับไปสู่ระดับสูงสุดล่าสุดได้ หากเฟดยังคงผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป ในขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจ และอัตราเงินเฟ้อยังคงไม่สม่ำเสมอ

อัปเดตราคาเช้านี้ (3 ก.พ.69)

บลูมเบิร์ก รายงานว่า ราคาทองคำดีดขึ้น 2.5% สู่ระดับ 4,778.16 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 8:10 น. ตามเวลาในสิงคโปร์ ราคาโลหะเงินเด้งขึ้น 4.3% สู่ระดับ 82.69 ดอลลาร์ ราคาแพลทินัม และแพลเลเดียมก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index ซึ่งเป็นดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.1% หลังจากปิดตลาดในรอบก่อนหน้าเพิ่มขึ้น 0.3%

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น ฟื้นตัวจากการร่วงลงอย่างฉับพลันหลังจากการพุ่งขึ้นทำลายสถิติที่ทำให้ราคาทองคำลดลงถึง 13% ในเวลาเพียงสองวัน ราคาโลหะเงินก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน

ราคาทองคำสปอตเช้านี้ดีดขึ้นสูงสุดถึง 2.9% แตะระดับใกล้ 4,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่ลดลงเกือบ 5% ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งเป็นการลดลงที่รุนแรงที่สุดในรอบกว่าทศวรรษเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นสูงสุดถึง 5.1% แตะระดับ 83 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลง 7% ในวันจันทร์ และทำสถิติร่วงลงต่ำสุดในระหว่างวันเมื่อวันที่ 30 มกราคม

ราคาโลหะมีค่าพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเดือนที่แล้ว ในการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วที่ทำให้แม้แต่นักลงทุนที่เชี่ยวชาญก็ยังประหลาดใจ นักลงทุนแห่ซื้อทองคำ และเงินด้วยความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ การลดค่าของสกุลเงิน และภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ คลื่นการซื้อจากนักเก็งกำไรชาวจีนช่วยกระตุ้นการพุ่งขึ้น แต่สถานการณ์พลิกผันในวันศุกร์เมื่อดอลลาร์สหรัฐ ฟื้นตัว

ระดับที่นักลงทุนชาวจีนเลือกที่จะซื้อในช่วงที่ราคาตกต่ำจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาด ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ผู้ซื้อแห่กันไปที่ตลาดทองคำที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ ในเซินเจิ้นเพื่อซื้อเครื่องประดับทองคำ และแท่งทองคำเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับเทศกาลตรุษจีน ตลาดหุ้นจีนจะปิดทำการนานกว่าหนึ่งสัปดาห์ตั้งแต่วันที่ 16 กุมภาพันธ์ เนื่องในวันหยุดยาว

ธนาคารบางแห่งยังคงคาดว่าราคาทองคำจะฟื้นตัว โดยธนาคารดอยช์แบงก์ (Deutsche Bank AG) กล่าวในบันทึกเมื่อวันจันทร์ว่ายังคงยืนยันการคาดการณ์ว่า ราคาทองคำจะพุ่งขึ้นไปถึง 6,000 ดอลลาร์ในปีนี้

 

 

พิสูจน์อักษร....สุรีย์  ศิลาวงษ์