ทองคำ-เงินทำลายสถิติต่อ แรงซื้อหนุนราคาพุ่งขึ้นต่อเนื่อง

บลูมเบิร์ก รายงานทองคำ เงิน และแพลทินัมพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ได้แรงหนุนครั้งประวัติศาสตร์ในช่วงปลายปีสำหรับโลหะมีค่า โดยมีปัจจัยสำคัญจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้น ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า และสภาพคล่องในตลาดที่เบาบาง

ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) เพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 1.6% สู่ระดับสูงสุดเหนือ 4,540 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันศุกร์ (26 ธ.ค. 68)ตามเวลาสหรัฐ ราคาโลหะเงินสปอตสำหรับการส่งมอบทันทีปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน โดยพุ่งขึ้นสูงสุดถึง 7.6% สู่ระดับ 77 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ความขัดแย้งในเวเนซุเอลา ซึ่งสหรัฐฯ ได้ปิดล้อมเรือบรรทุกน้ำมันและเพิ่มแรงกดดันต่อรัฐบาลของนิโคลัส มาดูโร ได้เพิ่มความน่าดึงดูดใจของโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย วอชิงตันยังได้เปิดฉากโจมตีทางทหารต่อกลุ่มกองกำลังรัฐอิสลามในไนจีเรียโดยร่วมมือกับรัฐบาลของประเทศในแอฟริกา

“ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้นยังคงเป็นปัจจัยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย” รวมถึงทองคำและเงิน นายแดเนียล ทาคีเอ็ดดีน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Sky Links Capital Group กล่าว

ทาคีเอ็ดดีน กล่าวเสริมว่า สภาพคล่องในตลาดที่เบาบางในช่วงปลายปีทำให้ความผันผวนของราคาเพิ่มมากขึ้น

ดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความแข็งแกร่งของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.7% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน โดยทั่วไปแล้วดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจะเป็นปัจจัยสนับสนุนทองคำและเงิน

• ทองคำขึ้น 70% เงินพุ่ง 150% ปีนี้

ทองคำปรับตัวขึ้นประมาณ 70% ในปีนี้ และเงินมากกว่า 150% โดยโลหะทั้งสองชนิดมีแนวโน้มที่จะทำผลงานรายปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979 การพุ่งขึ้นอย่างร้อนแรงนี้ได้รับการสนับสนุนจากการซื้อที่เพิ่มขึ้นของธนาคารกลาง การไหลเข้าของเงินทุนไปยังกองทุน ETF และการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งติดต่อกันโดยธนาคารกลางสหรัฐ ต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลงเป็นปัจจัยหนุนสำหรับโลหะมีค่า ซึ่งไม่จ่ายดอกเบี้ย และนักลงทุนกำลังคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2026

การเคลื่อนไหวที่แข็งกร้าวของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการปฏิรูปการค้าโลก พร้อมกับภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ ได้เพิ่มแรงผลักดันให้กับการพุ่งขึ้นของราคาในช่วงต้นปีนี้ ความต้องการของนักลงทุนยังได้รับการสนับสนุนจากสิ่งที่เรียกว่า "การซื้อขายที่เกิดจากการลดค่าของเงิน" เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดการถอนตัวออกจากพันธบัตรของรัฐบาลและสกุลเงินที่ออกพันธบัตรเหล่านั้น

ความแข็งแกร่งของทองคำแสดงให้เห็นได้จากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ 4,381 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม ซึ่งในขณะนั้นการพุ่งขึ้นของราคาทองคำถูกมองว่าร้อนแรงเกินไป การซื้อของกองทุนอีทีเอฟ ETF จำนวนมากเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นล่าสุด โดยการถือครองใน SPDR Gold Trust ของ State Street Corp ซึ่งเป็น ETF โลหะมีค่าที่ใหญ่ที่สุด เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในปีนี้

 

การพุ่งขึ้นของราคาโลหะเงินนั้นน่าตื่นตาตื่นใจยิ่งกว่าทองคำ การเพิ่มขึ้นล่าสุดได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของการเก็งกำไรและการขาดแคลนอุปทานที่ยังคงอยู่ทั่วศูนย์กลางการซื้อขายหลักๆ หลังจากเกิดการนักลงทุนบางส่วนถูกตลาดบีบให้ปิดการขายชอร์ตครั้งประวัติศาสตร์ในเดือนตุลาคม

คลังเก็บโลหะมีค่าในลอนดอนได้รับเงินไหลเข้าจำนวนมากนับตั้งแต่เกิดภาวะขาดแคลนในเดือนตุลาคม แม้ว่าโลหะเงินที่พร้อมใช้งานส่วนใหญ่ของโลกยังคงอยู่ในนิวยอร์ก เนื่องจากผู้ค้ากำลังรอผลการสอบสวนของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เกี่ยวกับว่าการนำเข้าแร่สำคัญก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อความมั่นคงของชาติหรือไม่ การตรวจสอบนี้อาจปูทางไปสู่การเก็บภาษีหรือข้อจำกัดทางการค้าอื่นๆ สำหรับโลหะดังกล่าว

“คุณมีการซื้อขายหรือสถานะจำนวนมากบนกระดาษ ตอนนี้คุณจำเป็นต้องชดเชยสิ่งเหล่านั้นด้วยปริมาณจริง และอุปทานไม่เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการนั้น” มานาฟ โมดี นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์จาก Motilal Oswal Financial Services Ltd กล่าว “คุณต้องใช้โลหะเงินจริงมาทดแทนโลหะเงินบนกระดาษ” เขากล่าว

ด้วยเหตุผลเดียวกันนี้ แพลทินัมจึงพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเฉพาะในเดือนนี้ ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ราคาทองคำพุ่งสูงกว่า 2,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ Bloomberg เริ่มรวบรวมข้อมูลในปี 1987

นอกจากความต้องการในตลาดจริงที่แข็งแกร่งแล้ว อุปทานทองคำทั่วโลกซึ่งใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์และเครื่องประดับก็มีแนวโน้มที่จะขาดแคลนเป็นปีที่สามติดต่อกันในปีนี้ ส่วนใหญ่เกิดจากการหยุดชะงักในแอฟริกาใต้ซึ่งเป็นผู้ผลิตรายใหญ่

• อัปเดตราคาล่าสุด

ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 1.1% สู่ระดับ 4,530.02 ดอลลาร์ ณ เวลา 13:50 น. ในนิวยอร์ก (18:50 GMT)  ราคาเงินเพิ่มขึ้น 7.5% สู่ระดับ 77.27 ดอลลาร์ ราคาแพลทินัมเพิ่มขึ้น 7.5% สู่ระดับ 2,425.36 ดอลลาร์ และราคาแพลเลเดียมเพิ่มขึ้น 11.7%