วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก Rebound ตามต่างประเทศ

มีแรงขายนำโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร ขณะที่ช่วงบ่าย ดัชนีปรับตัวขึ้น จากแรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน ค้าปลีก ขนส่ง และอิเล็กทรอนิกส์ เป็นปัจจัยหนุนดัชนี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,144.05 จุด +9.34 จุด +0.82% มูลค่าการซื้อขาย 35,686.26 ลบ. Program Trading -779.6 ลบ. ต่างชาติ +123.0 ลบ. TFEX -18,163 สัญญา ตราสารหนี้ +2,864.4 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 1,016.57 จุด หรือ +2.66% นักลงทุนคลายกังวลสงครามการค้าหลังจากสก็อตต์ เบสเซนต์ รมว.คลังของสหรัฐฯ แสดง ความเชื่อมั่นว่าความขัดแย้งด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนจะคลี่คลาย ในไม่ช้า
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 1.23 ดอลลาร์ หรือ +1.95% ปิดที่ 64.31 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสหรัฐฯ ประกาศคว่ำอิหร่านรอบใหม่ และ การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นหนุนบรรกาศการซื้อขายในตลาดน้ำมันให้ คึกคักขึ้นด้วย
+ ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ ระบุว่าภาษีศุลกากรขั้นสุดท้ายสำหรับ สินค้าส่งออกของจีนไปยังสหรัฐฯ จะไม่สูงถึง 145% แต่อัตราภาษีศุลกากร จะไม่ใช่ 0%
+ ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ กล่าวว่าไม่มีแผนที่จะปลด เจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ออกจากตำแหน่ง แต่ยังคงกดดัน FED ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจต่อไป
+ รมช.คลัง เปิดเผยความคืบหน้าโครงการเติมเงิน 10,000 บาท เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านดิจิทัลวอลเล็ตสำหรับกลุ่มอายุ 16-20 ปีว่ายังคงแจกใน ไตรมาส 2 ปีนี้ตามกำหนดการเดิม คาดว่าไม่เกิน 2 สัปดาห์จะเสนอ ครม.อนุมัติ

ปัจจัยลบ

- กองกำลังรัสเซียโจมตีเมืองท่าโอเดสซาริมทะเลดำของยูเครนด้วยฝูงโดรนจำนวน 54 ลำ ส่งผลให้มีผู้บาดเจ็บ 3 ราย และสร้างความเสียหายอย่างหนักให้กับอาคารอะพาร์ตเมนต์หลายแห่ง

- สหประชาชาติ (UN) รายงานว่ากลุ่มอาชญากรในเอเชียที่อยู่เบื้องหลังอุตสาหกรรมหลอกลวงทางไซเบอร์มูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์กำลังขยายเครือข่ายไปยังภูมิภาคอื่น ๆ เช่น อเมริกาใต้และแอฟริกา ขณะที่การปราบปรามที่เกิดขึ้นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ไม่สามารถยับยั้งกิจกรรมของ กลุ่มอาชญากรได้
- กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลก เหลือขยายตัว 2.8% และ 3.0% ในปี 2568 และ 2569 ตามลำดับ จากเดิมที่คาดการณ์ในเดือนม.ค.ที่ระดับ 3.3% โดยได้รับผลกระทบจากมาตรการเรียกเก็บภาษีศุลกากรของสหรัฐ
- คณะกรรมาธิการยุโรป (EC) ซึ่งเป็นองค์กรบริหารของสหภาพยุโรป (EU) เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของยูโรโซนปรับตัวลง 2.2 จุด สู่ ระดับ -16.7 ในเดือนเม.ย. จากระดับ -14.5 ในเดือนมี.ค. และต่ำกว่า ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ -15.5
- ส.อ.ท. เปิดเผยว่า ผลการสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน มี.ค. อยู่ที่ 91.8 ลดลงจาก 93.4 ในเดือน ก.พ.68 เนื่องจากเหตุการณ์แผ่นดินไหวและอาฟเตอร์ช็อกกระทบต่อความเชื่อมั่นนักท่องเที่ยวและส่งผลให้เกิด การชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในประเทศ ทั้งนี้ การปรับขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าเหล็กและอะลูมิเนียมในอัตรา 25% (เริ่ม 12 มี.ค. 2568) อาจส่งผลให้การส่งออกไปสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตลาดหลักชะลอตัวลง

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Rebound ตามทิศทางตลาดต่างประเทศ หลังจากรัฐมนตรีคลังของสหรัฐฯ ได้แสดงความเชื่อมั่นว่าความขัดแย้งด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนจะคลี่คลายลงในไม่ช้า ประกอบกับราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ Rebound ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,140-1,160 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากโครงการ TISA : CPALL SCB TISCO EGCO BDMS TU ADVANC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก ThaiESG Extra : BBL BEM CPALL PTT TISCO

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเหตุการณ์แผ่นดินไหว : HMPRO GLOBAL DOHOME SCGD TEAMG
• หุ้นที่ธปท.กาลังพิจารณาอนุมัติให้ประกอบธุรกิจ Virtual Bank : KTB ADVANC GULF OR SCB

หุ้นรายงานพิเศษ  

TRUE "ซื้อ" (Bloomberg Consensus 15.00 บาท)
"การประมูลคลื่นรอบใหม่อาจมีต้นทุนไม่สูงมาก"

เมื่อวันที่ 21 เม.ย. ที่ผ่านมา ที่ประชุมคณะกรรมการ กสทช. ซึ่งเป็นการประชุมต่อเนื่อง ได้มีมติประมูลเพียงคลื่นถวามถี่ ที่กำลังจะหมดอายุสัมปทานของบริษัท โทรคมนาคมแห่งชาติ จำกัด (มหาชน) หรือ NT จำนวนทั้งหมด 4 คลื่น คือ ย่านคลื่นความถี่ 850 MHz, 1500 MHz, 2100 MHz และ 2300 MHz ซึ่งจะหมดอายุในเดือน ส.ค. 2568 คาดว่าจะสามารถดำเนินการประมูลคลื่นความถี่รอบใหม่ได้ทันตามกรอบในวันที่ 29 มิ.ย. 2568 โดยใช้วิธีประมูลพร้อมกัน ขณะที่ย่านความถี่คลื่น 3500 MHz ก็คาดว่าจะมีการนำกลับมาพิจารณาอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้ ด้านราคาขั้นต่ำของการประมูลของย่านคลื่นความถี่ 850 MHz และ 1500 MHz ที่ทางสำนักงาน กสทช. ใช้อัตราราคาการประเมินเชิงเศรษฐศาสตร์เป็นเรื่องที่ยอมรับได้ เพราะเป็นราคาที่สูงกว่าการประมูลครั้งที่ผ่านมา

ความเห็น : เรามีมุมมองบวกจากประเด็นดังกล่าวเนื่องจากราคาประมูลคลื่นมีโอกาสถูกลง เนื่องจากการแข่งขันในอุตสาหกรรม ที่เบาบางลง หลังจากการควบรวบของ TRUE+DTAC ที่ส่งผลให้เหลือผู้เล่นลดลง ซึ่งอาจทำให้การประมูลคลื่นรอบใหม่มีต้นทุนไม่สูงมาก ประกอบกับ TRUE เป็นหุ้น Domestic Play ที่ผลประกอบการไม่ได้รับผลกระทบจากสงครามการค้า ราคาปัจจุบัน ยังมี Upside จากราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เราจึงแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) NAM (Bloomberg consensus - บาท) ผลดำเนินงานครึ่งปีแรกแจ่ม เหตุธุรกิจใหม่-งานรอบุ๊กเพียบ มั่นใจรายได้ปี 2568 โต 50% จากปีก่อน พอร์ตลูกค้าขยายตัว แจงนโยบายภาษีตอบโต้ทางการของสหรัฐอเมริกาไม่กระทบ แย้มอยู่ระหว่างศึกษาลงทุน Medical Logistics - Distribution Hub ในต่างประเทศ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CHAO (Bloomberg consensus 6.00 บาท) เดินหน้าประกาศความร่วมมือกับตัวแทนจำหน่ายชั้นนำในทวีปยุโรปและประเทศอังกฤษ เตรียมส่งสินค้าล็อตแรกเข้าอังกฤษภายในไตรมาส 2/2568 พร้อมยกทัพผลิตภัณฑ์ Modern Thai Snack ร่วมงานแสดงสินค้าในทั่วโลก ลุยเป้าหมายสู่การเป็น Global Brand ยันไม่กังวลนโยบายภาษีสหรัฐ มีแผนกระจายความเสี่ยง ผ่านการขยายตลาดทุกภูมิภาคทั่วโลก (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CREDIT (Bloomberg consensus 26.12 บาท) ก้าวข้ามความกดดันทางเศรษฐกิจ โชว์กำไรไตรมาส 1/2568 โต 100.8% ที่ 903.0 ล้านบาท เงินสำรองยังอยู่ระดับสูง ขณะที่สินเชื่อยังคงขยายตัวเพิ่มขึ้น 1.7% อยู่ที่ 165,889.6 ล้านบาท มั่นใจธุรกิจโตตามเป้าหมาย ภายใต้กลยุทธ์การดำเนินงานที่เน้นความระมัดระวัง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ASW (Bloomberg consensus 8.55 บาท) รับอานิสงส์มาตรการกระตุ้นอสังหา-ดอกเบี้ย ขาลง จ่อโอนเพิ่มอีก 2 โครงการ มูลค่ารวม 3 พันล้านบาท ในไตรมาส 2 หนุนผลดาเนินงานโตแกร่ง มั่นใจยอดขายปีนี้ตามเป้า 1.95 หมื่นล้านบาท รายได้โต 20% จากปีก่อน (ที่มา ทันหุ้น)