วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ตัวเลขภาคการผลิต EU UK
ทางเทคนิค คาด SET Index ปรับตัว Sideways แนวต้าน 1,385/1,391 จุด (EMA 50/75 วัน) แนวรับอยู่ที่ 1,370/1,365 จุด ภาพใหญ่ของดัชนีฯ ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ Down Channel 1,330-1,396 จุด ส่วนภาพระยะสั้น ยังคงเคลื่อนไหว Sideways เพื่อรอสัญญาณ Break Out
โดยจะเป็น 1.ขาขึ้นไปทดสอบแนวต้านเดิม 1,405/1,416 จุด หากสามารถทะลุแนวต้านของกรอบ Down Channel ที่ 1,396 จุดขึ้นไปได้ หรือ 2. ขาลงมา สร้าง New Low ใหม่บริเวณ 1,330 จุด หากหลุดแนวรับสำคัญ 1,350 จุด ทั้งนี้ วอลุ่มซื้อขายจะเพิ่มมากขึ้น หากมีสัญญาณ Break Out ชัดเจน
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
ผลประชุมครม.: ที่ประชุมครม. อาจมีการพิจารณาร่างละเอียดงบประมาณปี 2025 หลังจากถูกเลื่อนมาจากสัปดาห์ก่อน เพราะสำนักงบฯ ไม่พร้อมในข้อมูลรายละเอียด (จับตา ประเด็นโครงการ Digital Wallet อาจมีการพิจารณาใช้เงินจากงบประมาณปี 2025 บางส่วน ทดแทน)
US: การเลือกตัวแทนประธานาธิบดีสหรัฐฯ ของพรรครีพับลิกันและเดโมแครตที่รัฐ Connecticut, Delaware, NewYork,Rhode Island และ Wisconsin
US: สุนทรพจน์ Fed New York Williams , Fed Cleveland Mester, คณะกรรมการเฟด Bowman (Voters) โดยจะเป็นสัญญาณ เชิงบวกต่อตลาดหุ้น หาก Voters มีการส่งสัญญาณเชิงสนับสนุนต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ 3 ครั้ง หรือสูงกว่า
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ:
EU/UK รายงานภาคการผลิตเดือน มี.ค.: S&P Global คาด EU รายงานภาคการผลิตเดือน มี.ค. ลดลงเป็น 45.7 (Vs เดือน ก.พ. 46.5) สะท้อนความเสี่ยงเชิงลบต่อภาวะเศรษฐกิจ ขณะที่ UK คาดรายงานภาคการผลิตเดือน มี.ค. ดีขึ้นเป็น 49.9 (Vs เดือน ก.พ. 47.5) เป็นสัญญาณบวกต่อแนวโน้มเติบโตเศรษฐกิจฟื้นตัวใน 1Q24E
US รายงานตัวเลขจ้างงานชะลอลงในเดือน ก.พ. ผ่าน JOLT Report: โดย Consensus คาดว่า Job Openings เดือน ก.พ. ลดลงเป็น 8.79mn. (Vs เดือน ม.ค. 8.863mn.) ส่วน Job Quits เดือน ก.พ. คาดลดลงเล็กน้อยเป็น 3.37mn. (Vs เดือน ม.ค. 3.385mn.)
US รายงาน Factory Orders เดือน ก.พ.: Consensus คาดดีขึ้นเป็น +1.0% MoM (Vs เดือน ม.ค. -3.6% MoM) โดยหากไม่รวมหมวดขนส่ง คาดดีขึ้นเป็น +0.4% MoM (Vs เดือน ม.ค. -0.8% MoM)
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวกด้านผลประกอบการ 1Q24 ได้แก่ TTB TU SCGP
Strategic daily picks
TTB ปิด 1.82 บาท/แนวรับ 1.78 บาท แนวต้าน 1.89 บาท
ปี 2024 ตั้งเป้ายอดการบริหารสินทรัพย์ (AUM) เติบโต 15-20% จาก 1.9 แสนล้านบาท, Term Fund เติบโต 150-200% จาก 2.4 หมื่นล้านบาท, Structure Fund เติบโต 400-500% จาก 2.5 พันล้านบาท และ Structure Note เติบโต 252-300% จาก 3.7 พันล้านบาท ในปี 2023 ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิใน 1Q24 ที่ 5.20 พันล้านบาท (+21.12% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 2.03 บาท
TU ปิด 14.60 บาท/แนวรับ 14.10 บาท แนวต้าน 15.20 บาท
KTX ประมาณการกำไรปกติ 3 ปีข้างหน้าโตเฉลี่ย 15% ต่อปี จากยอดขายเพิ่มเฉลี่ย 3% ต่อปี คาดอัตรากำไรขั้นต้นค่อย ๆ ฟื้นเป็น 17.6-18.2% และไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุนจาก Red Lobster รวมทั้งฐานะการเงินแข็งแรง คาด DER ต่ำกว่า 1 เท่า โดย KTX คาดอัตราปันผลตอบแทนน่าสนใจ 5.7-6.7% ต่อปี สำหรับผลการดำเนินงานปี 2024-26E ขณะเดียวกันยังคงคำแนะนำ “Outperform” มูลค่าเหมาะสม 15.88 บาท
SCGP ปิด 29.25 บาท/แนวรับ 27.75 บาท แนวต้าน 31.25 บาท
ปี 2024 ตั้งเป้ารายได้ที่ 1.5 แสนล้านบาท ด้วยงบลงทุนรวม 1.5 หมื่นล้านบาท ผ่านกลยุทธ์การขยายในธุรกิจที่มีศักยภาพเติบโตสูง โดยคาดภาพรวมอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์ในปี 2024 มีแนวโน้มฟื้นตัว โดยเฉพาะภูมิภาคอาเซียน ด้วยปัจจัยหนุนจากนโยบายกระตุ้นการท่องเที่ยวและการส่งออกที่คาดว่าจะฟื้นตัว ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิใน 1Q24 ที่ 1.38 พันล้านบาท (+13.44% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 40.18 บาท
