วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ผันผวน

กนง.หั่นคาดการณ์ GDP ปี 67 เหลือโต 2.5-3% ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,388.60 จุด -11.42 จุด -0.82% มูลค่าการซื้อขาย 43,082 ลบ. Program Trading -2,704.60 ลบ. ต่างชาติ -1,936.13 ลบ. TFEX -12,886 สัญญา ตราสารหนี้ +2,679.41 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 48.97 จุด หรือ +0.13% ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดทำนิวไฮติดต่อกันวันที่ 2 ขานรับผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาดของบริษัทจดทะเบียน
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 2.36 ดอลลาร์ หรือ +3.2% ปิดที่ 76.22 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากนายเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอลปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิงของกลุ่มฮามาส ซึ่งทำให้เกิดความกังวลว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจลุกลามเป็นวงกว้าง
+ สำนักงานปริวรรตเงินตราต่างประเทศของจีน (SAFE) เปิดเผยว่า ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของจีนลดลงน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนม.ค. เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับกับสกุลเงินสำคัญอื่น ๆ
+ สหรัฐเปิดเผยสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเพิ่มขึ้น 0.4%Mom ในเดือนธ.ค. สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ หลังจากลดลง 0.4% ในเดือนพ.ย.
+ กระทรวงการคลังเตรียมใช้มาตรการทางการคลังเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการช่วยเหลือผู้ซื้อบ้านราคาถูก เพื่อช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อยที่ต้องการมีที่อยู่อาศัยเป็นของตนเอง เพิ่มเติมจากก่อนหน้านี้ได้อนุมัติการส่งเสริมการลงทุน สำหรับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มีราคาถูก ราคาไม่เกิน 1.5 ล้านบาท

ปัจจัยลบ 

- นายเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอลปฏิเสธเงื่อนไขการหยุดยิงของกลุ่มฮามาส และกล่าวว่าอิสราเอลอาจจะได้รับชัยชนะอย่างเบ็ดเสร็จในการสู้รบในฉนวนกาซาภายในไม่กี่เดือนนี้
 

- สหรัฐโจมตีทางอากาศในอิรักซึ่งสังหารผู้บัญชาการกองกาลังติดอาวุธที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ขณะที่ฝ่ายบริหารของนาย โจ ไบเดน ประธานาธิบดีสหรัฐมุ่งเป้าโจมตีไปที่บรรดาผู้มีส่วนเกี่ยวข้องในการสังหารทหารสหรัฐ 3 นายเมื่อเดือนที่แล้ว
- นายทัตสึยะ ทามินามิ ผู้อำนวยการบริษัทโตเกียว อิเลกทริก พาวเวอร์ (TEPCO) ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ฟูกูชิมะ กล่าวขอโทษต่อเจ้าหน้าที่ในท้องถิ่น หลังเกิดเหตุน้ำปนเปื้อนสารกัมมันตรังสีจำนวน 5.5 ตันได้รั่วไหลออกจากอุปกรณ์ในโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ดังกล่าว
- สภาหอการค้าแห่งประเทศไทย เปิดเผยว่าการคงดอกเบี้ยของกนง. เนื่องจากประเมินว่าภาพรวมของเศรษฐกิจไทยปีนี้จะฟื้นตัวได้จากปัจจัยหนุนภาคการท่องเที่ยว แต่ยังมีความเปราะบางจากกำลังซื้อภายในประเทศที่ยังไม่ฟื้นตัวตามเต็มที่ ภาคการผลิตยังมีแนวโน้มหดตัว

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงกดดันจากการประกาศงบของบริษัทจดทะเบียนหลายรายที่ออกมาต่ำกว่าตลาดคาด ขณะที่มีแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นแรง มองกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,380-1,395 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• Easy E-Receipt : BJC CPALL CPAXT COM7 SPVI CPW JMART HMPRO DOHOME GLOBAL ZEN M AU TNP KK
• หุ้นเด่น IAA : AOT CPALL CPN GPSC
• หุ้นที่คาดว่างบจะออกมาดี : SPA AUCT PLANB PRM
• ฟรีวีซ่าไทย-จีน : AOT AAV MINT CENTEL ERW SPA SKY
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเทศกาลตรุษจีน : GFPT TFG CPF SPA AOT ERW CENTEL

 

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

CREDIT - ธนาคารไทยเครดิต จำกัด (มหาชน)
SET / BANK (ราคา IPO 29 บาท)
(ราคาเหมาะสม consensus - บาท)

•ธนาคารไทยเครดิตให้บริการสินเชื่อไมโครไฟแนนซ์และสินเชื่อไมโคร SME แก่กลุ่มผู้ประกอบการรายย่อย กลุ่มคนค้าขายที่ยังไม่สามารถเข้าถึงสินเชื่อในระบบ และสินเชื่อบ้านที่ให้แก่ลูกค้าบุคคล ณ 30 ก.ย. 66 มีจำนวนสาขาทั้งสิ้น 527 แห่ง ประกอบด้วยสาขาสินเชื่อเพื่อรายย่อย 267 แห่ง สำนักงานนาโนเครดิต 233 แห่ง และสาขาที่ให้บริการเงินฝาก 27 แห่ง

•ธนาคารมีรายได้จากการดำเนินงานรวมในปี 64-66 เท่ากับ 8,742 ลบ. 11,232 ลบ. และ 13,461 ลบ. ตามลำดับ กำไรสุทธิปี 64-66 เท่ากับ 1,935 ลบ. 2,353 ลบ.และ 3,557 ลบ. ตามลำดับ ปี 66 ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เท่ากับ 8.2% ลดลงเล็กน้อยจากปี 65 ที่ระดับ 8.4% ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) +6%YoY NPL Coverage ratio 161.4% ลดลงจาก 177.4% ในปี 65 อัตราส่วนเงินกองทุนทั้งสิ้นต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) 16.3%

•จำนวนหุ้น IPO 254.13 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ 5 บาทต่อหุ้น ประกอบด้วย (1) หุ้นสามัญเพิ่มทุน 64.71 ล้านหุ้น (2) หุ้นสามัญเดิมของ OCA Investment Holdings I Pte. Ltd. 189.42 ล้านหุ้น มูลค่าหลักทรัพย์ ณ ราคา IPO 35,649.39 ล้านบาท สัดส่วนหุ้นที่ไม่ติด silent period คิดเป็นร้อยละ 16.8 ของจำนวนหุ้นทั้งหมด วัตถุประสงค์การใช้เงินระดมทุน 1.เสริมความแข็งแกร่งของเงินกองทุน รับการขยายพอร์ตสินเชื่อ 2. ปรับปรุงและพัฒนาระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ Digital Transformation และ IT Security and Infrastructure ราคา IPO คิดเป็น P/BV = 2.12x สูงกว่า P/BV ของ peers เช่น KBANK 0.53x , KKP 0.82x BAY 0.61x, TISCO 1.86x, แต่ต่ำกว่าหุ้นในกลุ่มไฟแนนซ์ MTC 2.66x, SAWAD 2.23x และ TIDLOR 2.34x

หุ้นมีข่าว

(+) ASW (Bloomberg consensus 9.90 บาท) วาง 3 กลยุทธ์หลัก ลุยอสังหาปี 2567 ชี้ฟรีวีซ่าดันท่องเที่ยวจีนคึกเป็นผลบวก ตั้งเป้ายอดขาย 17,800 ล้านบาท และรายได้ที่ 8,700 ล้านบาท ลุยเปิดโครงการ 12 โครงการ มูลค่า 25,920 ล้านบาท ทั้งแนวราบและคอนโดมิเนียม ขยายทำเลครอบคลุมกรุงเทพฯ EEC และภูเก็ต พร้อมเพิ่มช่องทางรายได้ประจำหนุนการเติบโตระยะยาว (ที่มา ทันหุ้น)

(+) MENA (Bloomberg consensus 2.83 บาท) ตั้งเป้ารายได้รวมปี 2567 โต 15% ธุรกิจขนส่งคอนกรีตเติบโต รัฐรุกโปรเจ็กต์ครึ่งหลัง เดินหน้าธุรกิจขนส่งอาหาร และสินค้าอุปโภคบริโภค รุกเจรจาตรงผู้ประกอบการ ธุรกิจโรงแรม ร้านอาหาร ด้าน TDM ขนส่งผนึกกลุ่มตะวันแดง ตั้งเป้ารายได้ 2 พันล้านบาท ที่มา ทันหุ้น)

(+) ITTHI (Bloomberg consensus - บาท) บอสใหญ่ ITTHI "ธนเสฏฐ์ อัครบุญญาพัฒน์" เดินเกมบุกโซนใต้ ย่องเจรจาดีเวลล็อปเปอร์ภูเก็ต มีโครงการใหญ่กว่า 6-7 พันยูนิต มูลค่ารวมหลายหมื่นล้านบาท พร้อมเดินหน้าส่งมอบงานเดือนแรกกว่า 70-80 ล้านบาท ลุยขายสินค้าภาครัฐ-เอกชนพรึ่บ เล็งศึกษาแผนลุยธุรกิจใหม่ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CRC (Bloomberg consensus 46.63 บาท) เผยเซ็นทรัล รีเทล เวียดนาม มียอดขายเติบโตมากกว่า 10% พร้อมเดินหน้าขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่อง ตั้งเป้าเปิดสาขาใหม่เพิ่ม ดันสิ้นปี 2567 มีไฮเปอร์มาร์เก็ต GO! 41 สาขา และศูนย์การค้า GO! 42 สาขา ใน 32 จังหวัดจาก 63 จังหวัด ทั่วประเทศเวียดนาม และเล็งขยายซูเปอร์มาร์เก็ต Go! (มินิ โก!) อีก 10 สาขา โกยยอดขาย (ที่มา ทันหุ้น)