วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก กนง.คงดอกเบี้ยตามคาด

โดยในช่วงบ่ายกนง. มีมติ 5:2 คงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.50% ตามตลาดคาด ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,400.02 จุด +3.06 จุด +0.22% มูลค่าการซื้อขาย 45,571 ลบ. Program Trading -1,443.91 ลบ. ต่างชาติ -2,006.40 ลบ. TFEX +5,433 สัญญา ตราสารหนี้ +1,127.86 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 156.00 จุด หรือ +0.40% ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดทำนิวไฮขานรับผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน ขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาการแสดงความเห็นของเจ้าหน้าที่ FED เพื่อประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
+ ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดบวก 0.22 ดอลลาร์ หรือ +0.30% สู่ระดับ 73.53 ดอลลาร์/บาร์เรล ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 3 หลังจากสหรัฐปรับลดคาดการณ์การผลิตน้ำมันดิบในปีนี้ โดยระบุว่า การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐในปี 2567 จะเพิ่มขึ้นเพียง 170,000 บาร์เรลต่อวัน ลดลงจากเดิมที่ระดับ 290,000 บาร์เรลต่อวัน ทำให้ตลาดคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด
+ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้น 0.5% สู่ระดับ 6.22 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนธ.ค. สอดคล้องคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ทั้งปี 2566 สหรัฐขาดดุลการค้าลดลง 18.7% สู่ระดับ 7.734 แสนล้านดอลลาร์ และมีสัดส่วน 2.8% ของ GDP ลดลงจากระดับ 3.7% ของปี 2565
+ จีนเปิดเผยว่าทุนสำรองเงินตราต่างประเทศลดลงน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนม.ค. เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับกับสกุลเงินส่าคัญอื่น ๆ
+เดือนก.พ. 67 กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้า 4 วันติดต่อกัน พลิกกลับมาซื้อสุทธิ 7,000 ล้านบาทจากขายสุทธิ 30,870 ล้านบาทในเดือนม.ค. 67

ปัจจัยลบ

 

 

- มูดี้ส์ฯประกาศลดอันดับความน่าเชื่อถือของธนาคาร NYCB ลงสู่อันดับขยะ (Junk) โดยระบุว่า NYCB ล้มเหลวในการสร้างความแข็งแกร่งให้กับเงินทุนและทำให้ผู้ฝากเงินขาดความเชื่อมั่นจากปัญหาการปล่อยกู้ในภาคอสังหาริมทรัพย์และได้ทำการตัดหนี้สูญ (write-off) ของหลายบริษัท พร้อมเตือนว่าอาจจะปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของ NYCB ลงอีกหากผลประกอบการของธนาคารย่ำแย่ลงกว่าเดิม

+/- ที่ประชุมกนง.มีมติ 5 ต่อ 2 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.50 % ต่อปี ขณะที่ 2 เสียงเห็นควรให้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ต่อปี ปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 67 เหลือโต 2.5-3% จากเดิม 3.2-3.8% โดยมีการบริโภคเอกชนและการท่องเที่ยวเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก คาดส่งออกฟื้นโตได้แค่ 2.6% และประเมินจำนวนนักท่องเที่ยว 34.5 ล้านคน คาดเงินเฟ้ออยู่ที่ 0.7-2% เนื่องจากเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวได้แต่ยังอ่อนแอ

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้ปรับตัวขึ้นต่อจากแรงหนุนทางเทคนิคที่ส่งสัญญาณบวก ขณะที่การประชุม กนง. มีมติคงอัตราดอกเบี้ยตามคาดที่เสียง 5 ต่อ 2 แสดงให้เห็นถึงโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และจ่านวนผู้ขอสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นช่วยสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยง มองกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,390-1,410 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• Easy E-Receipt : BJC CPALL CPAXT COM7 SPVI CPW JMART HMPRO DOHOME GLOBAL ZEN M AU TNP KK
• หุ้นเด่น IAA : AOT CPALL CPN GPSC
• หุ้นที่คาดว่างบจะออกมาดี : SPA AUCT PLANB PRM
• ฟรีวีซ่าไทย-จีน : AOT AAV MINT CENTEL ERW SPA SKY
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเทศกาลตรุษจีน : GFPT TFG CPF SPA AOT ERW CENTEL

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

TTB "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 2 บาท
กำไรปี 67 มีโอกาสเติบโตต่อเนื่อง

•4Q66 มีกำไร 4,867 ล้านบาท +26%YoY +3%QoQ ทั้งปี 66 มีกำไร 18,462 ล้านบาท+30%YoY Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 2567F ราว 19,922 ล้านบาท +8%YoY ทั้งนี้ กำไรจากการดำเนินงานก่อนหักสำรองฯ (PPOP) เท่ากับ 39,918 ล้านบาท +10%YoY ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น 22,199 ล้านบาท +21%YoY NIM 3.24% ปรับดีขึ้นจาก 2.95% ในปี 65

•เป้าหมายทางการเงินปี 67 การเติบโตของสินเชื่อทรงตัว YoY จาก -3.5% ในปี 65 NIM 3.1 – 3.25% ลดลงจากปี 66 จากผลกระทบเรื่องต้นทุนดอกเบี้ยเงินฝาก credit cost 125 – 135 bps ลดลงจาก 164 bps ในปี 65 %NPL ไม่เกิน 2.9% เทียบกับปี 2566 ที่ 2.62% เป็นโอกาสเติบโตอย่างระมัดระวังต่อเนื่อง

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานที่ปรับดีขึ้นต่อเนื่องตลอดเวลาที่ผ่านมา ราคาหุ้น +13% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาซื้อขายที่ P/BV 0.79x สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 0.63x ขณะที่ upside จากราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เหลือไม่ถึง 10% จึงแนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว”

หุ้นมีข่าว

(+) AS (Bloomberg consensus - บาท) ผนึกบิทคับ เดินหน้าบริษัทย่อย คับเพลย์ ล่าสุดเปิดตัวแพลตฟอร์ม Astronize แพลตฟอร์มเกมแบบ Hybrid Web 3.0 พร้อมประเดิมเกม TSX เล่นสนุกสร้างเงินด้วยใน 26 ประเทศ เล็งออก AST Token ซึ่งเป็น Utility Token สำหรับใช้ภายใน Ecosystem ของแพลตฟอร์ม พร้อมวางแผนใหญ่ระดมทุนแบบ ICO ในไตรมาส 4/2567 นี้ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ITEL (Bloomberg consensus 3.50 บาท) ได้ดีดาต้าเซ็นเตอร์ แห่ลงทุนในไทย โอกาสเชื่อมต่อดาต้าเซ็นเตอร์ ระดับ Edge Data Center ปัจจุบันมีดาต้าเซ็นเตอร์ 2 แห่งรองรับ ปักธงปีนี้รายได้ แตะ 3.5 พันล้านบาท รับรู้ GLS อุปกรณ์การแพทย์ ต่อยอดสู่ Health Technology โบรกเชื่อต่างชาติจะเข้ามาตั้งดาต้าเซ็นเตอร์อีกมาก เป็นบวกต่อผู้ให้บริการโครงข่ายสื่อสาร (ที่มา ทันหุ้น)

(+) AAI (Bloomberg consensus 5.00 บาท) ส่งซิกไตรมาสแรกปี 2567 โตต่อ ชี้สถานการณ์วิกฤติทะเลแดงไม่กระทบคำสั่งผลิตอาหารสัตว์จากคู่ค้าในทวีปยุโรป และสหรัฐอเมริกา แถมช่วยกระตุ้นคู่ค้าเร่งสต็อกสินค้าเพิ่ม บวกกับต้นทุนวัตถุดิบอาหารทรงตัว ไม่กดดันศักยภาพทำกำไร พร้อมมั่นใจยอดขายทั้งปี 2567 โตไม่ต่ำกว่า 15% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BEM (Bloomberg consensus 10.55 บาท) เร่งเพิ่มตู้โดยสารเป็น 4 ตู้ต่อ 1 ขบวน เผยปริมาณผู้โดยสารรถไฟฟ้าสีน้่าเงินมกราคม 2567 แตะ 4.2 แสนเที่ยวคนต่อวัน ชูความสามารถในการบริหารจัดการช่วงเร่งด่วน ชี้โครงการมิกซ์ยูสเปิดตามแนวรถไฟฟ้า หนุนผู้โดยสารสูงกว่าเป้าที่ตั้งไว้ (ที่มา ทันหุ้น)