ทางเทคนิค คาด SET Index รีบาวนด์ต่อเนื่อง แนวต้าน 1,490/1,495 จุด แนวรับ 1,470/1,465 จุด หลังจากวานนี้ ดัชนีฯ เกิดสัญญาณกลับตัวขึ้นเป็นวันแรกรอบ 9 วันทำการ (Candlestick ฟอร์มตัวแบบ Bullish Engulfing)
อย่างไรก็ดี สัญญาณทางเทคนิคยังไม่ยืนยันว่าเป็นการปรับขึ้นแบบยั่งยืน โดยสัญญาณ Buy Signal รอบใหม่จะเกิดขึ้น ต่อเมื่อดัชนีฯ สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10/25 วัน ที่ 1,502/1,523 จุดขึ้นไปได้
Events สำคัญวันนี้ คือ การ Rebalance SET50/SET100 Index งวด 2H23 ซึ่งจะมีผลต่อราคาปิดวันนี้เป็นวันแรก โดยอิงจากการประกาศของตลาดหลักทรัพย์ฯ จะเป็นผลบวกต่อหุ้นที่ถูกเพิ่มคานวณดัชนี SET50 Index ตั้งแต่สัปดาห์ที่ 3 หลังประกาศรายช่อื (Figure 1) ได้แก่ TLI WHA (คาดมีเม็ดเงินไหลเข้า 812 ล้านบาท และ 382 ล้านบาท ตามลาดับ) และเป็นลบต่อหุ้นที่ถูกถอดออกจากการคานวณ ได้แก่ JMART JMT (คาดมีเม็ดเงินไหลออก 167 ล้านบาท และ 353 ล้านบาท ตามลาดับ) ส่วนหุ้นอื่น ๆ รับผลบวกจากการถูกเพิ่มคานวณดัชนี SET100 Index ได้แก่ BTG, MBK, TASCO, AURA, SNNP,ERW, STEC และรับผลลบจากการถูกถอดออกจากการคานวณดัชนี SET100 Index ได้แก่ BEC, EPG, JAS KEX, ONEE, QH, RBF, SINGER
ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้ มีจำนวนมาก โดยไฮไลท์สำคัญ ได้แก่ 1) China สำนักสถิติแห่งชาติ NBS รายงานภาคการผลิตและบริการเดือนมิ.ย. Consensus คาดภาคการผลิตปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยเป็น 49 (Vs เดือน พ.ค. 48.8) ภาคบริการแย่ลงเป็น 53 (Vs 54.5) ส่งผลภาครวมลดลงเป็น 52 (เดือน พ.ค. 52.9) 2) US รายงานดัชนีราคาจากรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล คาดปรับลดลงเล็กน้อย โดย PCE Price Index เดือน พ.ค.คาดปรับตัวลดลง Consensus คาด +0.2% MoM, +4.1% YoY (Vs เดือน เม.ย. +0.4% MoM, +4.4% YoY) ส่วน Core PCE Price Index Annual
Change เดือน พ.ค. KTX คาด +4.5% YoY (Figure 2) ต่ำกว่าที่ Consensus คาดทรงตัวที่ 4.7% YoY (มีโอกาสเกิด Positive Surprise) 3) EU รายงานเงินเฟ้อเดือน มิ.ย. 2023 เบื้องต้นชะลอตัวลงเล็กน้อย แต่ยังมากกว่าเมื่อเทียบกับระดับเงินเฟ้อเป้าหมายของธนาคารกลาง คาด +0.3% MoM (สูงขึ้นจากเดือน พ.ค. +0% MoM) แต่หากเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน ลดลงเป็น 5.6% YoY (Vs เดือน พ.ค. 6.1% YoY) 4) Thailand รายงานการค้าระหว่างประเทศและการลงทุนเดือน พ.ค. อยู่ในสภาวะชะลอตัว โดยดุลบัญชีเดินสะพัดเดือน พ.ค. 2023 คาดขาดดุลเพิ่มขึ้นเป็น -USD1.2bn. (Vs เดือน เม.ย. -USD0.5bn.) และรายงาน Industrial Production เดือน พ.ค. (Consensus คาดหดตัวลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 8
-4.5% YoY Vs เดือน เม.ย. -8.14% YoY)
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหุ้นที่มีประเด็นบวกรองรับ ได้แก่ TLI WHA (เพิ่มคำนวณดัชนี SET50 Index) ERW (จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติปี 2023 นับตั้งแต่ต้นปี 2023 จนถึงวันที่ 26 มิ.ย. อยู่ที่ 12.4 ล้านคน และคาดทั้งปี 2023 ที่ 28 ล้านคน)
Strategic daily picks
TLI ปิด 12.70 บาท/แนวรับ 12.30 บาท แนวต้าน 13.50 บาท
การส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องของเฟดและกนง. เป็นโมเมนตัมเชิงบวกต่อหุ้นที่ได้ประโยชน์จากภาวะดอกเบี้ยขาขึ้น อย่างธุรกิจประกันชีวิต ทั้งนี้ Consensus คาดรายได้ดอกเบี้ยรับและเงินปันผลรับปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ประกอบกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการทำประกันเริ่มมีทิศทางปรับตัวลง จะหนุนให้ทั้งปี 2023 มีกำไรสุทธิ 9.35 พันล้านบาท
WHA ปิด 4.46 บาท/แนวรับ 4.36 บาท แนวต้าน 4.64 บาท
ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างการเจรจากับลูกค้ารายหนึ่งที่มีความต้องการที่ดินในไทยขนาด 500-600 ไร่ โดยคาดว่าจะเห็นความชัดเจนในช่วง 2H23 ทั้งนี้ บริษัทวางเป้าหมายรายได้จากธุรกิจนิคมอุตสาหกรรมปี 2023 ที่ 1.75 พันไร่ (ในประเทศ 1.2 พันไร่ และเวียดนาม 550 ไร่) Consensus ประมาณการกำไร 2Q23 ที่ 981 ล้านบาท และประมาณการกำไรปี 2023 ที่ 4.12 พันล้านบาท (+1.8% YoY)
ERW ปิด 4.72 บาท/แนวรับ 4.58 บาท แนวต้าน 4.86 บาท
Consensus คาดผลการดำเนินงานใน 2Q23 ยังคงเป็นกำไร และฟื้นตัวได้ดี YoY เป็นผลจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น แต่จะลดลง QoQ เพราะเข้าสู่ช่วง low season ของไทย แต่ยังมีโครงการ “เราเที่ยวด้วยกัน” ช่วยหนุนได้บ้างในเดือน มี.ค.-เม.ย. 2023 พร้อมกันนี้ ERW ยังถูกคัดเลือกเข้าคำนวณดัชนี SET100 ในงวด 2H23 (1 ก.ค.-31 ธ.ค. 2023) บ่งชี้ว่าสถานะและความมีศักยภาพของบริษัทในอนาคตได้เป็นอย่างดี Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 464 ล้านบาท ฟื้นตัวได้ดีจากปี 2022 ที่มีผลขาดทุนสุทธิ 224 ล้านบาท หนุนจากนักท่องเที่ยวต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่มนักท่องเที่ยวจีนที่คิดเป็นสัดส่วน 15% ของรายได้ทั้งหมด ฟื้นตัวขึ้น หลังสถานการณ์ COVID-19 คลี่คลาย
