ราคาทองคำโลกทรงตัว เงินเฟ้อสหรัฐชะลอ ลดโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ย

บลูมเบิร์ก รายงานว่า ราคาทองคำโลก เปิดเดือนใหม่ตุลาคม ในระดับทรงตัว หลังข้อมูลเงินเฟ้อที่ออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้นักลงทุนลดการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูงยังเปิดช่องให้ราคาทองคำกลับมาถูกเทขายได้อีก

ทองคำแท่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,155 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เช้าวันพฤหัสบดี (1 ต.ค. 69) หลังจากลดลง 0.6% ในวันก่อนหน้า มาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่เฟดให้ความสำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ตัวเลขของเดือนก่อนหน้าก็ถูกปรับลดลงเช่นกัน

บอนด์ยีลด์ยังปรับขึ้นต่อ

ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อายุยาวปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษเมื่อวันพุธ หลังการใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐ ยังคงแข็งแกร่ง ทำให้นักลงทุนเชื่อว่าเศรษฐกิจสหรัฐสามารถรองรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ ข้อมูลที่ระบุว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมด้วยอัตราสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี ทำให้นักเทรดลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม เหลือโอกาสประมาณ 34% จากเกือบ 70% ในช่วงต้นสัปดาห์

อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงและความเสี่ยงที่เฟดจะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดต่อไป ยังคงทำให้ทองคำมีความเสี่ยงที่จะถูกเทขายเพิ่มเติม ตามความเห็นของเอวา มันท์เฮย์ นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ ING Bank เธอกล่าวว่า ราคาทองคำได้รับแรงหนุนบางส่วนจากตัวเลข PCE ที่อ่อนลง เนื่องจากช่วยลดแรงกดดันจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง

ทองคำร่วงลง 6% ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน หลังเฟดขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 และส่งสัญญาณว่าอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายเข้มงวดเพิ่มเติม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกก็ปรับขึ้นในเดือนดังกล่าวเช่นกัน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะและการขาดดุลงบประมาณที่เพิ่มขึ้น ผลักดันให้ค่าชดเชยความเสี่ยงสำหรับการถือครองพันธบัตรระยะยาวสูงขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

นักลงทุนจะจับตารายงานการจ้างงานในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด

อัปเดตราคาเช้าวันพฤหัสบดีที่ 1 ต.ค. 69

- ราคาทองคำตลาดสปอต ลดลง 0.1% อยู่ที่ 4,151.12 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 8:05 น. ตามเวลาสิงคโปร์  

- ราคาโลหะเงิน ลดลง 0.3% อยู่ที่ 60.24 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากร่วงลง 1.7% ในการซื้อขายครั้งก่อน แตะระดับต่ำสุดในรอบ 8 สัปดาห์  

- ราคาแพลทินัมและแพลเลเดียม ขยับลงเล็กน้อย  

- ดัชนี Bloomberg Dollar Spot ซึ่งเป็นตัวชี้วัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทรงตัว หลังจากปรับขึ้น 0.1% ในวันก่อนหน้า แตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน