ราคาทองคำโลกร่วงต่อ วิกฤตฮอร์มุซยังคงหนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย

บลูมเบิร์ก รายงานว่า ราคาทองคำโลกปรับตัวลง หลังจากลดลงตลอดสัปดาห์ก่อน เนื่องจากความขัดแย้งเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซทำให้ต้นทุนพลังงานยังอยู่ในระดับสูง และยังคงกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและลดลงได้ยาก  

ทองคำแท่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,265 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เช้าวันจันทร์ (28 ก.ย. 69) หลังจากปิดสัปดาห์ก่อนลดลงมากกว่า 2% ราคาน้ำมันปรับขึ้น หลังอิหร่านระบุว่าจะไม่ผ่อนปรนเงื่อนไขในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง แม้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐ จะปฏิเสธข้อเสนอให้เปิดช่องแคบภายในเจ็ดวัน โดยทรัมป์ให้สัมภาษณ์กับแอ็กซิออสว่า คาดว่าการเจรจาจะกลับมาเริ่มต้นอีกครั้งในสัปดาห์นี้ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับอิหร่านกำลังเข้าสู่เดือนที่แปด ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น 70% ในปีนี้  

เบธ แฮมแม็ก ประธานธนาคารกลางสหรัฐ สาขาคลีฟแลนด์กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ระยะยาวปรับตัวสูงขึ้นจากแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับหนี้ภาครัฐ และการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม 

คณะกรรมการเฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ในช่วงกลางเดือนให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% และหลังจากนั้นเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนชี้ว่า อาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยอีก นักลงทุนประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 65% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม  

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ ลดลงในเดือนกันยายนสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือน ในตลาดพันธบัตร ส่วนต่างผลตอบแทนที่นักลงทุนต้องการเพื่อถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อายุ 10 ปี แทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ลดลงเหลือเพียง 17 จุดเบสิสพอยต์ในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นช่องว่างที่แคบที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2025  

การที่เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับแบนลง หรือที่เรียกว่า yield-curve flattening ทำให้มีความเป็นไปได้มากขึ้นว่า ในไม่ช้ายีลด์พันธบัตรระยะยาวอาจลดลงต่ำกว่ายีลด์พันธบัตรระยะสั้น ปรากฏการณ์ดังกล่าวเป็นสิ่งที่ตลาดจับตาในฐานะสัญญาณบ่งชี้ภาวะเศรษฐกิจถดถอย  

ในเดือนนี้ ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบค่อนข้างแคบระหว่าง 4,230–4,510 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่บรรดาผู้ค้าในตลาดปรับมุมมองต่อแนวโน้มนโยบายของเฟดอยู่หลายครั้ง ราคาดังกล่าวยังต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เกือบ 5,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ที่ทำไว้ในเดือนมกราคมอย่างมาก  

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ดังกล่าวไม่ได้ทำให้การทำดีลในอุตสาหกรรมนี้ชะลอตัวลง โดย Gold Fields Ltd ของแอฟริกาใต้ได้เข้าหาเพื่อขอซื้อกิจการ Northern Star Resources Ltd ผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ซึ่งหากสำเร็จจะเป็นดีลขนาดมโหฬาร แต่ฝ่ายหลังปฏิเสธข้อเสนอไปเมื่อวันจันทร์  

อัปเดตราคาเช้าวันจันทร์ (28 ก.ย. 69)  

ทองคำตลาดสปอต ร่วงลง 0.5% สู่ 4,261.59 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 7:56 น. ตามเวลาสิงคโปร์ โลหะเงินลดลง 0.8% อยู่ที่ 63.77 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากปรับตัวลง 3% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แพลทินัมและแพลเลเดียมปรับตัวลดลง ขณะที่ดัชนี Bloomberg Dollar Spot ซึ่งเป็นตัวชี้วัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากปรับขึ้นมาแล้ว 2% นับตั้งแต่ต้นเดือน