Sideways Trading Buy ในหุ้นกลุ่ม Laggard Play

เชิงกลยุทธ์ แนะนำ Trading Buy ในหุ้นกลุ่ม Laggard Play ที่ยังมีสัดส่วนการถือครองของนักลงทุนต่างชาติเพิ่มขึ้นไม่มากหรือลดลงในช่วง 4Q22-ปัจจุบัน เช่น หุ้นกลุ่มพลังงาน และกลุ่มเงินทุนและหลักทรัพย์ หุ้นแนะนำ PTTEP IVL MTC

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ

+ KTX Big Cap Portfolio: CRC AWC BGRIM CENTEL BH BEM CPALL AOT BBL HANA CPN TTB BDMS PLANB

+ Daily Recommendations: PTTEP (แนวรับ 166/163 บาท แนวต้าน 169.50/170.50 บาท) IVL (แนวรับ 41.00/40.00 บาท แนวต้าน 43.00/44.00 บาท) MTC (แนวรับ 40.25/39.50 บาท แนวต้าน 42.25/43.00 บาท)

+ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากบาทแข็งค่า: กลุ่มนำเข้า (COM7 TOA SYNEX) กลุ่ม หนี้ต่างประเทศสูง สายการบิน (AAV) โรงไฟฟ้า (GPSC GULF BGRIM

+ หุ้น 4Q22E Earnings Play: COTTO SINGER EPG PTG NEX ESSO BAFS JMT THANI SNNP M PRINC EKH MFEC HUMAN PLANB PTTGC IMPACT SA SC ORI JWD FSMART PJW IIG

 

ปัจจัยบวก

+ Thailand: Bond Yields พันธบัตรรัฐบาลไทยที่ปรับลดลง ส่งผลให้ Earnings Yield Gap ปรับสูงขึ้นจาก 3.9% ในสัปดาห์ที่แล้วสู่ระดับ 4.0% ส่งผลให้ Valuation ของ SET Index ระยะสั้นยังมี Upside เมื่อเปรียบเทียบ Earnings Yield ของตลาดหุ้นไทย และผลตอบแทนการลงทุนในตลาดตราสารหนี้ไทยผ่านการลงทุนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี

 

ปัจจัยลบ

- Thailand: ดัชนีค่าเงินบำท (NEER) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราแลกเปรียบเทียบกับประเทศคู่ค้าเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 2.6% ซึ่งเริ่มผลเสียต่อภาคการส่ง ทำให้สินค้าส่งออกของไทยมีราคาแพงขึ้น ซึ่งส่งผลเสียต่อความสามารถในการแข่งขัน ทำให้ธปท. มีแนวโน้มที่จะออกมาตรการแทรกแซงค่าเงินบาท และอาจทำให้นักลงทุนต่างชาติขายทำกำไรในตลาดหุ้นไทย

 

 

 

ประเด็นสำคัญ

- Germany: ยอดค้าส่งเดือน ธ.ค. คาดขยายตัว 13.3% YoY ลดลงจาก 14.9% YoY ในเดือน พ.ย.

- France: ดุลงบประมาณเดือน พ.ย. คาด -€145bn. ขาดดุลมากขึ้นจากเดือน ต.ค. -€143.22bn.

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยติดลบเล็กน้อย: ตลาดหุ้นไทยปิดลบจากแรงเทขายพลังงาน-ธนาคาร-อิเล็กทรอนิกส์ ทำกำไร ระหว่างวัน ดัชนีฯ เคลื่อนไหวในกรอบ 1,695.99-1,673.92 จุด ก่อนจะปิดที่ 1,681.73 จุด -5.72 จุด ด้วยวอลุ่มซื้อขาย 8.7 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ -4.35% กลุ่มบรรจุภัณฑ์ -1.78% กลุ่มขนส่งและโลจิสติกส์ -0.22% กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค -0.12% หุ้นบวก >4% FE AI BCP NATION RPC STARK WICE BBGI UBE หุ้นลบ >4% TKN NEP TNR PPPM LRH PAF MALEE FORTH DELTA

+ หุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปิดบวก: DJIA +0.33% S&P500 +0.40% NASDAQ +0.71% ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มธนาคาร หนุนดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดตลาดที่ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน ส่วนตลาดหุ้นยุโรป CAC40 +0.69% DAX +0.19% FTSE +0.64% ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือน โดยได้แรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มเฮลท์แคร์และกลุ่มธนาคาร รวมถึงการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสจากอังกฤษ

 

 

 

+ ราคาน้ำมันและทองคำปิดบวก: WTI +USD1.47 ปิดที่ USD79.86/บาร์เรล Brent +USD1.25 ปิดที่ USD85.28/บาร์เรล ราคาน้ำมันปิดบวก จากดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน และมีสัญญาณบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากจีน ซึ่งเป็นประเทศนำเข้าน้ำมันรายใหญ่ ส่วนราคาทองคำ +USD22.9 ปิดที่ระดับ USD1,921.7/ออนซ์ ราคาทองคำปิดบวก จากแรงหนุนจากการที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง หลังภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในเดือน ธ.ค. และคาดว่าจะทำให้เฟดชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

 

ประเด็นสำคัญ

- IMF: กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ชี้ว่า มีหลักฐานเพิ่มขึ้นว่าสหรัฐฯ จะสามารถหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปีนี้ และสามารถทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป (soft landing) ได้ เนื่องจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวและอุปสงค์ของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่ง แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อควบคุมเงินเฟ้อก็ตาม

- US: กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยในวันนี้ว่าดัชนีราคานำเข้าดีดตัวขึ้นในเดือน ธ.ค. หลังจากปรับตัวลง 5 เดือนติดต่อกัน เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือน ธ.ค. เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากลดลง 0.7% ในเดือน พ.ย. นอกจากนี้ ดัชนีราคาส่งออกดิ่งลง 2.6% ในเดือน ธ.ค. เมื่อเทียบรายเดือน โดยปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกันเมื่อเทียบรายปี ดัชนีราคาส่งออกเพิ่มขึ้น 5.0% ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือน ม.ค. 2021 หลังจากพุ่งขึ้น 6.1% ในเดือน พ.ย.

+ UK: ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของอังกฤษในเดือน พ.ย. 2022 เพิ่มขึ้น 0.1% ซึ่งสวนทางกับผลสำรวจความเห็นนักเศรษฐศาสตร์ที่คาดว่าเศรษฐกิจอังกฤษในเดือน พ.ย. จะหดตัวลงจากเดือน ต.ค. 0.2%

+ France: อัตราเงินเฟ้อในฝรั่งเศสเดือน ธ.ค. ลดลงแตะ 6.7% จาก 7.1% ในเดือน พ.ย. ซึ่งสอดคล้องกับตัวเลขเงินเฟ้อ เบื้องต้นสำหรับเดือน ธ.ค. ทั้งนี้ อัตราเงินเฟ้อของฝรั่งเศสที่ปรับตัวลดลงในเดือน ธ.ค. นับเป็นสัญญาณล่าสุดที่บ่งชี้ว่าราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นแบบชะลอตัว กำลังช่วยให้ยุโรปผ่านพ้นวิกฤติเงินเฟ้อที่เลวร้ายสุด

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: TIDLOR PTTEP PTTGC / ระยะยาว: SAWAD BGRIM

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: PTTEP IVL MTC

Derivatives: ถือ Long S50H23