Report & Corporate News (วันที่ 17 ตุลาคม 2565)

TISCO

Maintained

BUY

TP: 114.00 บาท

TISCO รายงานกำไรสุทธิใน 3Q22 ที่ 1,771 ล้านบาท (+14% yoy, -4% qoq) กำไรออกมาตามที่เราคาดการณ์ เราเชื่อว่าส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของ TISCO ได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้วใน 3Q22 จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายและบอนด์ยีลด์ซึ่งจะเห็นผลกระทบตั้งแต่ 4Q22 เป็นต้นไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากบริษัทมีคุณภาพสินทรัพย์ (asset quality) ที่แข็งแกร่ง เราคาดว่าต้นทุนสินเชื่อ (credit cost) จะยังคงอยู่ในระดับต่ำต่อไปในปี 2023 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 114.00 บาท

SCGP

Maintained

BUY

TP: 60.00 บาท

เราคาดกำไรของ SCGP จะปรับตัวลงใน 3Q22 จากรายได้ที่ลดลง เนื่องจากความต้องการด้านพัสดุที่ต่ำลงท่ามกลางนโยบายโควิดเป็นศูนย์ของจีน (Zero-Covid) และผลกระทบจากต้นทุนพลังงานถ่านหินที่สูงขึ้น เราคาดแนวโน้มกำไรใน 4Q22 จะดีขึ้นจากต้นทุนวัตถุดิบที่ต่ำลง เราได้ปรับประมาณการณ์กำไรปี 2022-23 ลง เพื่อสะท้อนต้นทุนพลังงานถ่านหินที่สูงกว่าคาดการณ์ไว้และผลกระทบจากความต้องการพัสดุที่ลดน้อยลง คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 60.00 บาท จากราคาเป้าหมายเดิมที่ 61.00 บาท

IVL

บมจ. อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) ผู้ผลิตเคมีภัณฑ์ชั้นนำระดับโลกที่ดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน คาดว่า โรงงานผลิตเส้นด้ายไนลอนคุณภาพสูงสำหรับถุงลมนิรภัยของยานยนต์จะสามารถผลิตเส้นด้ายประสิทธิภาพสูงได้ 11,000 ตันต่อปี เพื่อรองรับความต้องการใช้ถุงลมนิรภัยทั่วโลกที่คาดว่าจะเติบโต 3-4% ต่อปี เนื่องจากผู้ผลิตยานยนต์ติดตั้งถุงลมนิรภัยในยานพาหนะเพิ่มขึ้น ประกอบกับตลาดเกิดใหม่ต่างๆ กำหนดให้รถยนต์ต้องมีคุณสมบัติด้านความปลอดภัยที่มากยิ่งขึ้น โดยคาดว่าจะเริ่มทดสอบสายการผลิตในเดือนตุลาคม 2565 และตั้งเป้าเดินหน้าสายการผลิตเชิงพาณิชย์ในช่วงกลางปี 2566 (อินโฟเควสท์)

TIDLOR

บริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) หรือ TIDLOR กล่าวว่า จากกรณีที่ธนาคารออมสินประกาศเตรียมทำธุรกิจบริการด้านการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร (non-bank) ในปี 2566 โดยให้บริการสินเชื่อส่วนบุคคล (P-Loan) และจะคิดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 20% ต่อปี รวมถึงการมีแผนเข้ามาให้บริการสินเชื่อที่ดินและขายฝากตามที่เป็นข่าวนั้น เงินติดล้อมั่นใจว่าจะไม่ได้รับผลกระทบ เนื่องจากปัจจุบันธุรกิจหลักเป็นการให้บริการสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ และกลุ่มผู้ใช้สินเชื่อยังเป็นคนละกลุ่มกัน โดยกลุ่มลูกค้าของเงินติดล้อเป็นกลุ่มสินเชื่อที่มีทะเบียนรถเป็นหลักประกัน (อินโฟเควสท์)