อนาคตการเงิน ทำไมนักลงทุนต้องหันมามอง 'พอร์ตที่รักษ์โลกและธรรมชาติ'

ภูมิทัศน์สิ่งแวดล้อมทั่วโลกมีความซับซ้อนมากขึ้นเรื่อย ๆ ด้วยการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ การสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพ สุขภาพของมหาสมุทร และมลพิษจากพลาสติกที่เร่งตัวขึ้นในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

ข้อตกลงระหว่างประเทศที่สําคัญ

อย่าง ข้อตกลงปารีสและกรอบความหลากหลายทางชีวภาพระดับโลกของคุนหมิง-มอนทรีออล กําลังถูกรวมเข้ากับนโยบาย กฎระเบียบ และกรอบการทํางานระดับภูมิภาคและระดับชาติ ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจไปสู่เป้าหมายที่กําหนดไว้ในข้อตกลงเหล่านี้

มากกว่าครึ่งหนึ่งของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของโลกซึ่งมีมูลค่าประมาณ 58 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขึ้นอยู่กับธรรมชาติอย่างมากหรือปานกลางจีนมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ โดยประมาณ 65% ของ GDP มีความเสี่ยงจากการสูญเสียธรรมชาติ แม้จะมีการพึ่งพาอาศัยกันนี้ ความเสื่อมโทรมของธรรมชาติยังคงดําเนินต่อไปทั่วโลก ขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนแปลงการใช้ที่ดินและทะเล การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ การใช้ประโยชน์จากทรัพยากร มลพิษ และสิ่งมีชีวิตที่รุกราน

ภายใต้การนําของจีนในฐานะประธานการประชุมภาคีครั้งที่ 15 (COP15) ของอนุสัญญาว่าด้วยความหลากหลายทางชีวภาพ ภาคี 196 แห่งมุ่งมั่นที่จะปฏิบัติภารกิจในการดําเนินการอย่างเร่งด่วนภายในปี 2573 เพื่อหยุดและย้อนกลับการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพ ทําให้ธรรมชาติอยู่บนเส้นทางสู่การฟื้นตัวเหลือเวลาอีกเพียงห้าปีจนถึงเหตุการณ์สําคัญนี้ และกําหนดเวลาคู่ขนานสําหรับเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนของสหประชาชาติ (SDGs) ก้าวของการเปลี่ยนแปลงจะต้องเร่งขึ้นอย่างมาก

สถาบันการเงินและภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงเผชิญกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของภาวะเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งอาจจํากัดทรัพยากรทางการเงินและทรัพยากรมนุษย์ที่มีอยู่สําหรับวาระด้านสิ่งแวดล้อม

ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสําคัญสําหรับความพยายามด้านความยั่งยืนในการทํางานร่วมกัน ไม่ใช่ในการแยกหรือการแข่งขัน แต่ในลักษณะที่ประสานงานและเชื่อมโยงถึงกัน

ทําไมเลนส์ธรรมชาติจึงจําเป็น

ตามคําจํากัดความที่นํามาใช้อย่างเป็นทางการโดยอนุสัญญาว่าด้วยความหลากหลายทางชีวภาพ ธรรมชาติครอบคลุมสิ่งมีชีวิตทั้งหมดบนโลก (รวมถึงความหลากหลายทางชีวภาพ) เช่นเดียวกับธรณีวิทยา น้ํา สภาพอากาศ และส่วนประกอบที่ไม่มีชีวิตอื่น ๆ ทั้งหมดของโลก

ด้วยความหลากหลายทางชีวภาพที่ซ้อนกันภายในธรรมชาติ เราสามารถหยุดและย้อนกลับการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพได้โดยจัดการกับผลกระทบทางเศรษฐกิจและสังคมอย่างเต็มรูปแบบต่อธรรมชาติโดยใช้แนวทางที่เป็นระบบ แผ่นดิน น้ําจืด มหาสมุทร และบรรยากาศประกอบด้วยสี่อาณาจักรที่สังคมและเศรษฐกิจมีปฏิสัมพันธ์กับธรรมชาติและมีผลกระทบต่อมัน

ความพยายามในการแก้ไขปัญหาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ มลพิษ การขาดแคลนน้ํา และความเสื่อมโทรมของระบบนิเวศในมหาสมุทรล้วนเชื่อมโยงอย่างลึกซึ้งกับวาระธรรมชาติที่กว้างขึ้น รวมถึงการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพ

อุปสรรคและพื้นที่โฟกัส

ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกของธรรมชาติสามารถสร้างโอกาสทางธุรกิจประจําปีได้ 10.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2573 เงินทุนทั่วโลกสําหรับความหลากหลายทางชีวภาพยังคงจัดทําโดยการเงินสาธารณะเป็นหลัก โดยมีการมีส่วนร่วมของภาคเอกชนที่จํากัดและแนวทางปฏิบัติด้านการบริหารความเสี่ยงที่อ่อนแอ

นโยบายมีบทบาทสําคัญในการระดมทุนทางสังคมมากขึ้นสําหรับธรรมชาติโดยการจัดหากรอบการกํากับดูแล แรงจูงใจทางภาษี และเครื่องมือลดความเสี่ยงการวิเคราะห์ล่าสุดโดย World Economic Forum และ International Institute of Green Finance ของ Central University for Finance and Economics of China พบว่ายุโรปและจีนมีแนวโน้มที่จะใช้กรอบนโยบายจากบนลงล่าง ในขณะที่สหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นพึ่งพากลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยตลาดจากล่างขึ้นบนมากกว่า

ยิ่งมีการกล่าวถึงธีมที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติอย่างชัดเจนในนโยบายมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งสะท้อนให้เห็นในระบบนิเวศทางการเงินมากขึ้นเท่านั้น

ตัวอย่างเช่น ในประเทศจีน อุตสาหกรรมและโครงการที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศได้รับการกําหนดไว้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้นในอนุกรมวิธานสีเขียว ส่งผลให้กองทุนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาลที่เน้นสภาพภูมิอากาศมีจํานวนมากกว่ากองทุนที่มีธีมอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติ

อย่างไรก็ตาม การเน้นปัญหาสภาพอากาศมากเกินไปไม่สามารถทดแทนการดําเนินการที่จําเป็นมากในวาระด้านสิ่งแวดล้อมอื่นๆ ได้ ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดควรใช้มุมมองที่เป็นระบบและเป็นธรรมชาติ

นี่ไม่ได้หมายความว่าการกระทําควรเป็นอัมพาตโดยขนาดของความท้าทาย องค์กรสามารถจัดลําดับความสําคัญของธีมที่สําคัญที่สุดสําหรับธุรกิจหรือผลการดําเนินงานทางการเงินของพวกเขา

อย่างไรก็ตาม การสูญเสียมุมมองเชิงระบบมีความเสี่ยงที่จะมองข้ามความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติและการจัดสรรทรัพยากรผิด จึงบ่อนทําลายเป้าหมายความยั่งยืนในระยะยาว สถาบันการเงินในประเทศจีนเผชิญกับความท้าทายหลักสามประการในการพัฒนาวาระธรรมชาติและความหลากหลายทางชีวภาพในปัจจุบัน

• ขาดข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติที่น่าเชื่อถือ เข้าถึงได้
• วิธีการกําหนดราคาและการประเมินที่จํากัดสําหรับผลกระทบที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติ
• รูปแบบธุรกิจที่ด้อยพัฒนาด้วยผลตอบแทนทางการเงินที่ไม่แน่นอน

อุปสรรคเหล่านี้สะท้อนไปทั่วโลก โดย 86% ของสถาบันการเงินอ้างถึงความพร้อมของข้อมูล และ 78% อ้างถึงคุณภาพของข้อมูลเป็นความต้องการหลัก

ความพยายามเหล่านี้ถือเป็นการ วางรากฐานสำคัญ ในการดึงดูดเงินทุนจากภาคเอกชนเข้าสู่การอนุรักษ์ธรรมชาติมากขึ้น โดยตระหนักว่าการเปลี่ยนผ่านไปสู่ "การเงินเชิงบวกจากธรรมชาติ" (Nature-Positive Finance) นั้นเป็นกระบวนการที่ต้องค่อยๆ พัฒนาและปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง

ท้ายที่สุดแล้ว การมองการลงทุนผ่าน "เลนส์ธรรมชาติ" ช่วยให้สถาบันการเงินสามารถ บริหารจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ และ ค้นพบโอกาสใหม่ๆ ที่จะช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจไปสู่ทิศทางที่เป็นมิตรกับธรรมชาติ พร้อมทั้งปกป้องทรัพยากรธรรมชาติอันมีค่าที่เป็นรากฐานสำคัญของความเจริญรุ่งเรืองของโลกเรา

ที่มา : International Institute of Green Finance, Central University for Finance and Economics of China