MONEY AND STOCK MARKET REVIEW วันที่ 5-9 มกราคม 2569

สรุปความเคลื่อนไหวของค่าเงินบาท

• เงินบาทปิดสัปดาห์แรกของปี 2569 ที่ระดับแข็งค่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2568

เงินบาทแข็งค่าขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ตามการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในตลาดโลกซึ่งได้รับอานิสงส์จากประเด็นความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลา อย่างไรก็ดี เงินบาทลดช่วงบวกและเริ่มทยอยอ่อนค่าลงในช่วงระหว่างสัปดาห์สอดคล้องกับการย่อตัวลงของราคาทองคำในตลาดโลก

ขณะที่เงินดอลลาร์ฯ ทยอยฟื้นตัวกลับมา หลังดัชนี ISM ภาคบริการของสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าที่คาด (ดัชนี ISM ภาคบริการเพิ่มขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 ปีที่ 54.4 เดือนธ.ค. 2568 สูงกว่าตลาดคาดที่ 52.2 และสูงกว่า 52.6 ในเดือนพ.ย.)

อย่างไรก็ดี เงินบาทฟื้นตัวแข็งค่ากลับมาบางส่วนในช่วงท้ายสัปดาห์ เนื่องจากตลาดรอติดตามตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ และคำวินิจฉัยของศาลฎีกาสหรัฐฯ ในเรื่องภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

• ในวันศุกร์ที่ 9 ม.ค. 2569 เงินบาทปิดตลาดในประเทศที่ 31.44 บาทต่อดอลลาร์ฯ เทียบกับระดับ 31.55 บาทต่อดอลลาร์ฯ ในวันอังคารก่อนหน้า (30 ธ.ค. 68) สำหรับสถานะพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติระหว่างวันที่ 5-9 ม.ค. 2569 นั้น นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทย 4,806 ล้านบาท แต่มีสถานะอยู่ในฝั่ง Net Inflows เข้าตลาดพันธบัตรไทย 6,657 ล้านบาท (ซื้อสุทธิพันธบัตร 7,417 ล้านบาท หักตราสารหนี้หมดอายุ 760 ล้านบาท)

• สัปดาห์ระหว่างวันที่ 12 - 16 ม.ค. 2569 ธนาคารกสิกรไทยมองกรอบการเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทที่ระดับ 31.10 31.80 บาทต่อดอลลาร์ฯ ขณะที่ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ฟันด์โฟลว์ของต่างชาติ การเคลื่อนไหวของสกุลเงินเอเชียและราคาทองคำในตลาดโลก และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด

ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค ยอดขายบ้านมือสอง การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนธ.ค. ยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ย. ต.ค. ดัชนีราคาผู้ผลิต ดัชนีราคานำเข้า/ส่งออกและยอดค้าปลีกเดือนพ.ย. ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์

ตลอดจนรายงาน Beige Book ของเฟด และผลสำรวจภาคการผลิตของเฟดสาขานิวยอร์กและฟิลาเดลเฟียเดือนม.ค. นอกจากนี้ตลาดยังรอติดตามตัวเลขการส่งออกเดือนธ.ค. ของจีนด้วยเช่นกัน

สรุปความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นไทย

• ดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนไหวผันผวนในสัปดาห์แรกของปี 2569 ท่ามกลางแรงขายของต่างชาติ

SET Index ดีดตัวขึ้นในวันทำการแรกของปี 2569 นำโดย แรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีตามทิศทางการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ รวมถึงหุ้นกลุ่มแบงก์ก่อนประกาศงบไตรมาส 4/2568 อย่างไรก็ดี SET Index กลับมาแกว่งตัวในกรอบแคบในช่วงกลางสัปดาห์

เนื่องจากไร้ปัจจัยใหม่ ๆ เข้ามากระตุ้นตลาด ประกอบกับตลาดรอประเมินประเด็นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ หลังสหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการโจมตีเวเนซุเอลาและจับกุมผู้นำเวเนซุเอลา รวมถึงติดตามประเด็นการเมืองในประเทศอย่างใกล้ชิด

ดัชนีหุ้นไทยร่วงลงแรงในช่วงท้ายสัปดาห์ท่ามกลางแรงขายของกลุ่มนักลงทุนต่างชาติ นำโดย หุ้นผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่แห่งหนึ่งจากปัจจัยเฉพาะตัว รวมถึงหุ้นกลุ่มไฟแนนซ์จากความกังวลเรื่องหนี้เสียท่ามกลางความเปราะบางของเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ดี แรงซื้อคืนหุ้นผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่ที่ร่วงลงแรงก่อนหน้านี้ในช่วงท้ายสัปดาห์มีส่วนช่วยประคองดัชนีหุ้นไทยไม่ให้ร่วงลงต่อ ขณะที่นักลงทุนกลับมารอติดตามข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ รวมถึงคำตัดสินของศาลฎีกาสหรัฐฯ เกี่ยวกับประเด็นความชอบด้วยกฎหมายของมาตรการภาษีของประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์

• ในวันศุกร์ที่ 9 ม.ค. 2569 ดัชนี SET ปิดที่ระดับ 1,254.09 จุด ลดลง 0.44% จากระดับปลายสัปดาห์ก่อน ขณะที่มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 40,600.37 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 44.34% จากสัปดาห์ก่อน ส่วนดัชนี mai ลดลง 1.00% มาปิดที่ระดับ 214.89 จุด

• สัปดาห์ถัดไป (12 - 16 ม.ค. 69) บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย จำกัด มองว่า ดัชนีหุ้นไทยมีแนวรับที่ 1,240 และ 1,230 จุด ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1,270 และ 1,285 จุด ตามลำดับ โดยศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ การทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/2568 ของบจ.ไทย โดยเฉพาะกลุ่มแบงก์ ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด และทิศทางเงินทุนต่างชาติ

ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค ยอดขายบ้านมือสอง และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนธ.ค. 2568 ดัชนีราคาผู้ผลิตและยอดค้าปลีกเดือนพ.ย. 2568 รวมถึงจานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ขณะที่ปัจจัยเศรษฐกิจต่างประเทศอื่น ๆ ได้แก่ ผลผลิคภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ย. ของยูโรโซนและอังกฤษ ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนธ.ค.ของญี่ปุ่น ตลอดจนตัวเลขส่งออกและยอดปล่อยกู้ใหม่สกุลเงินหยวนเดือนธ.ค. ของจีน