ปรับขึ้น ซื้อเก็งกำไร KBANK MINT ERW (15 ส.ค. 65)

โมเมนตัมบวก คือ การฟื้นตัวต่อเนื่องของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ หลังสัญญาณเงินเฟ้อมีแนวโน้มชะลอตัว ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีสัญญาณฟื้นตัว ปัจจัยที่ต้องติดตามและมีผลบวกต่อตลาดวันนี้ จับตาการประกาศการเติบโตของเศรษฐกิจไทย 2Q22E GDP โดยสภาพัฒน์ และการทยอยประกาศผลประกอบการของ บจ. มีโอกาสออกมาสูงกว่าคาดการณ์และถูกปรับประมาณการสูงขึ้น (Positive GDP / Earnings Revision); ญี่ปุ่น รายงาน 2Q22E GDP (คาดปรับตัวสูงขึ้น QoQ เป็น +0.6% QoQ Vs 1Q22 -0.2% QoQ); China รายงานยอดค้าปลีก, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และการลงทุนเดือน ก.ค.

 

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC TCAP JMT CENTEL BH BEM AOT EA CPN MINT KTB BDMS MAJOR (ซื้อ JMART) พอร์ต Mid-Small Cap แนะนำ AH AJ DOD KSL RS SYNEX TWPC SAT PORT TK (ซื้อ TMT)

+ หุ้นที่เคยได้รับผลกระทบจากการปรับขึ้นของยิลด์พันธบัตร: MTC SINGER THANI TIDLOR

+ หุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการขยายตัวของจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ: CENTEL ERW MINT BA AAV CPN

+ กลุ่มโรงไฟฟ้าได้ประโยชน์จากการปรับขึ้นค่า FT และราคาน้ำมันที่ลดลง: BGRIM GPSC GULF

+ Daily Recommendations: KBANK (รับผลบวกจากการเข้าคำนวณดัชนี MSCI Global Standard Index) MINT ERW (รับประโยชน์จากการตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติ 7M22 สูงถึง 3.15 ล้านคน อาจทำให้ธปท. ปรับเพิ่มประมาณการนักท่องเที่ยวต่างชาติ จาก 6 ล้านคน เป็น 9-10 ล้านคน)

 

ปัจจัยบวก

+ Fund Flow: สัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทย และ เปิด Long SET 50 Index Future ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 4 ด้วยปริมาณสูงถึง +14,431.43 ล้านบาท และ +23,940 สัญญา ส่งผลสะสม 4 สัปดาห์ +23,821.66 ล้านบาท และ Long สะสม +148,392 สัญญา และเป็นปัจจัยหลักต่อการแรลลี่ขึ้นของ SET Index +5.8% และ SET50 +4.75% รวมถึงทำให้ค่าเงินบาท/USD แข็งค่า 3.9% (Let Profit Run จนกว่านักลงทุนต่างชาติปรับพอร์ตขาย)

+ MSCI: รายงานปรับปรุงรายไตรมาส ณ วันศุกร์ที่ 12 ส.ค. พบว่า เพิ่ม KBANK ในการคำนวณดัชนี MSCI Global Standard Index โดยมีผลต่อราคาปิดวันที่ 31 ส.ค. (ตามคาด) แต่ไม่มีการถอด BAM ออกจากการคำนวณ ตามที่ตลาดกังวล (ดีกว่าคาด)

 

ประเด็นสำคัญ

- Japan: รายงาน 2Q22E GDP Growth คาด +0.6% QoQ (Vs 1Q22 GDP -0.2% QoQ)

- Thailand: รายงาน 2Q22E GDP Growth คาด +0.9% QoQ, +3.1% YoY (Vs 1Q22 +1.1% QoQ, +2.2% YoY) และสภาพัฒน์มีโอกาสปรับเพิ่มประมาณการเติบโตเศรษฐกิจไทยปีนี้สูงขึ้นจากเดิม 3%

- China: รายงาน Retail Sales เดือน ก.ค. คาด +5% YoY (Vs เดือน มิ.ย. +3.1% YoY) Industrial Production เดือน ก.ค. คาด +4.6% YoY (Vs เดือน มิ.ย. +3.9% YoY) Fixed Asset Investment (YTD) เดือน ก.ค. คาด +6.2% YoY (Vs เดือน มิ.ย. +6.1% YoY) House Price Index เดือน ก.ค. คาด -0.8% YoY (Vs เดือน มิ.ย. -0.5% YoY)

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

+ ตลาดหุ้นไทยกลับมาปิดบวก: ตลาดหุ้นไทยผันผวน Up & Down ในกรอบ 1,612.61-1,626.28 จุด ก่อนปิดตลาดที่ 1,622.26 จุด +5.05 จุด วอลุ่มซื้อขาย 7.82 หมื่นล้านบาท นำบวกโดยกลุ่มการแพทย์ +3.43% กลุ่มบรรจุภัณฑ์ +2.14% กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ +1.40% กลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ +0.75% หุ้นบวก >4% BH BDMS TAKUNI BE8 TC VPO CHEWA KWI SICT หุ้นลบ >4% KEX DITTO FSMART ASN AMC SPACK AMR KCC PERM CPI UPOIC
 

 

+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปิดบวก: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 DJIA +1.27% S&P500 +1.73% NASDAQ +2.09% โดยทุก 11 กลุ่มอุตสาหกรรมปรับสูงขึ้น นำโดยกลุ่มธนาคาร +1.4% รับข่าวดีดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือน ส.ค. ที่สำรวจโดยม.มิชิแกน สูงกว่าคาดการณ์ เป็น 55.1 (Vs คาด 52.5 และเดือน ก.ค. 51.5) ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปีข้างหน้า ลดลงมาต่ำสุดรอบ 6 เดือน ที่ 5% (Vs เดือน ก.ค. 5.2%) อย่างไรก็ดี ประธานเฟดหลายท่าน Fed Chicago Evans และ Fed San Francisco Daly ส่งสัญญาณเฟดจำเป็นต้องเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพราะเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่สูงเกินไป (ทั้งสัปดาห์ DJIA +2.92% WoW กลับมาปิดบวกเป็นสัปดาห์แรก ส่วน S&P500 +3.26% WoW Nasdaq +3.08% WoW ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก DAX +0.74% CAC40 +0.14% FTSE +0.47% จากรายงานผลประกอบการที่ดีกว่าคาดการณ์ นำขึ้นโดยกลุ่ม Health Care (Glazo Smity, Roche) (ทั้งสัปดาห์ DAX +1.63% WoW CAC40 +1.26% WoW FTSE +0.82% WoW)

+/- ราคาน้ำมันดิบปิดลบ แต่ทองคำปิดบวก: WTI -USD2.25 ปิดที่ USD92.09/บาร์เรล Brent -USD1.45 ปิดที่ USD98.15/บาร์เรล หลังสำนักข่าวทางการของอิหร่าน IRNA เผยอิหร่านพร้อมยอบรับข้อเสนอจาก EU ต่อโครงการนิวเคลียร์ปี 2015 ซึ่งเปิดโอกาสต่อการส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่าน 1-1.5 ล้านบาร์เรล/วัน ในอนาคต และกลุ่มโอเปคปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันดิบโลกเป็น 100 จากเดิม 100.3 ล้านบาร์เรล/วัน จำกผลกระทบ COVID-19 และความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ ส่วนทองคำปิดบวก +USD8.30 ปิดที่ USD1,815.50/ออนซ์ จากยิลด์พันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับลดลง (ทั้งสัปดาห์ ตลาดน้ำมันกลับมาปิดบวก WTI +3.46% WoW Brent +3.4% WoW ทองคำ +1.36% WoW ปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน)

 

ประเด็นสำคัญ

+ USA: ผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ระบุว่าดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 55.1 ในเดือน ส.ค. โดยสูงกว่า Consensus คาดที่ระดับ 52.5 จากระดับ 51.5 ในเดือน ก.ค. ขณะเดียวกันผู้บริโภคคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะแตะระดับ 5.0% ในช่วง 1 ปีข้างหน้า โดยต่ำกว่าระดับ 5.2% ที่มีการสำรวจในเดือนที่แล้ว และเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน สำหรับในช่วง 5 ปีข้างหน้า ผู้บริโภคคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะแตะระดับ 3.0% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากระดับ 2.9% ที่มีการสำรวจในเดือนที่แล้ว

+ USA: สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ อนุมัติร่างกฎหมายการใช้จ่ายด้านนโยบายภาษี การดูแลสุขภาพ และการเปลี่ยนแปลงสภาพอากาศ หรือกฎหมายลดเงินเฟ้อ (Inflation Reduction Act) ในวันศุกร์ (12 ส.ค.) หลังจากที่วุฒิสภาได้อนุมัติไปก่อนหน้านี้ และร่างกฎหมายดังกล่าวได้ถูกส่งต่อให้ประธานาธิบดี โจ ไบเดน เพื่อลงนามบังคับใช้เป็นกฎหมายต่อไป ทั้งนี้ ร่างกฎหมายดังกล่าวประกอบด้วยเงินงบประมาณลงทุน 4 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อต่อสู้กับการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศ มาตรการที่จะทำให้ยาตามใบสั่งแพทย์มีราคาถูกลง และการเก็บภาษีขั้นต่ำ 15% สำหรับบริษัทส่วนใหญ่ที่ทำรายได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ/ปี ซึ่งจะสร้างรายได้ใหม่มากกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

- OPEC: กลุ่มโอเปคออกรายงานปรับลดแนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกและอุปสงค์น้ำมันในปีนี้ คาดเศรษฐกิจโลกจะขยายตัว +3.1% YoY ลดลงจาก +3.5% ในตัวเลขคาดการณ์ในเดือน พ.ค. รายงานระบุว่าเศรษฐกิจโลกยังคงเผชิญความเสี่ยงจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน การแพร่ระบาดของ COVID-19 เงินเฟ้อที่พุ่งขึ้น หนี้สาธารณะในหลายประเทศ รวมทั้งการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางจากสหรัฐฯ อังกฤษ ยูโรโซน และญี่ปุ่น นอกจากนี้ โอเปคยังได้ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกสู่ระดับ 100 ล้านบาร์เรล/วัน จากเดิมคาดการณ์ที่ระดับ 100.3 ล้านบาร์เรล/วัน โดยได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 และความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้

- Iran: สำนักข่าว IRNA ของทางการอิหร่าน รายงานโดยอ้างอิงเจ้าหน้าที่อิหร่านระบุว่า อิหร่านพร้อมยอมรับข้อเสนอจากสหภาพยุโรป (EU) ในการรื้อฟื้นข้อตกลงนิวเคลียร์ปี 2015 หากข้อเสนอดังกล่าวสามารถให้การค้ำประกันข้อเรียกร้องของอิหร่าน โดยให้มีการรับรองว่าผู้ที่จะขึ้นมาเป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในอนาคตจะไม่สามารถยกเลิกข้อตกลงนิวเคลียร์ หากอิหร่านและรัฐบาลสหรัฐฯ ชุดปัจจุบันให้การยอมรับข้อตกลงดังกล่าว เพื่อไม่ให้เกิดเหตุการณ์ซ้ำรอยจากการที่อดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศฉีกข้อตกลงนิวเคลียร์ในปี 2018 และมีการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่าน

- UK: เศรษฐกิจอังกฤษ 2Q22 GDP เติบโตติดลบ -0.1% QoQ ลดลงเมื่อเทียบกับ 1Q22 ที่เติบโต +0.8% QoQ แต่ดีกว่าคาดการณ์ของตลาดคาดที่คาด -0.3% QoQ เนื่องจากรายได้ลดลง จากผลกระทบเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ส่วน GDP รายเดือน พบว่าเดือน มิ.ย. หดตัว -0.6% MoM (ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ -1.3% MoM และหดตัวสูงขึ้นเทียบกับเดือน พ.ค. -0.4% MoM) ทั้งนี้ การหดตัวดังกล่าวเร็วกว่าคำดการณ์ของ BoE ที่คาดว่าเศรษฐกิจอังกฤษจะเข้าสู่ภาวะ Recession ตั้งแต่ 4Q22E GDP และเงินเฟ้อคาดสูงสุดที่ 13% YoY ในเดือน ต.ค.

 

แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์ : ERW AOT CPN

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: KBANK MINT ERW

Derivatives: แนะรอเปิด Long S50U22 เก็งกำไร หลัง 10 โมงครึ่ง