Sideway - หุ้นรายงานพิเศษ MGT (8 เม.ย. 65)
วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงแรง ถึง -26 จุดในช่วงเช้า ก่อนที่จะลดช่วงลบลง ดัชนีปรับตัวลงในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศและตลาดหุ้นสหรัฐ
หลังรายงานการประชุมเดือนมี.ค.ของธนาคารกลางสหรัฐ ระบุว่า กรรมการเฟดเห็นพ้องที่จะปรับลดขนาดของงบดุลและเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ และติดตามมาตรการคว่่าบาตรรัสเซียเพิ่มเติม จากนานาประเทศ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,682.41 จุด -18.77 จุด -1.10% มูลค่าการซื้อขาย 97,092 ลบ.ต่างชาติ -1,378.71 ลบ. TFEX -45,347 สัญญา ตราสารหนี้ +3,132.73 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 87.06 จุด +0.25% นักลงทุนช้อนซื้อหุ้นที่ร่วงลงก่อนหน้านี้ ซึ่งรวมถึงหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตาสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครน รวมทั้งรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัทจดทะเบียน
+ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 5,000 ราย สู่ระดับ 166,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.2511 และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 200,000 ราย
+ ส.อ.ท. เปิดเผยว่าดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน มี.ค.65 อยู่ที่ระดับ 89.2 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าอยู่ที่ระดับ 86.7 เป็นระดับสูงสุดในรอบ 25 เดือน นับตั้งแต่เดือนมี.ค.63 เนื่องจากการผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 ทั่วโลก
+ยอดขอ BOI Q1/65 มีจำนวน 378 โครงการ เพิ่มขึ้น 1%YoY มูลค่ารวม 110,733 ล้านบาท ลดลง 6%YoY
+รมว.คลัง เปิดเผยว่าวิกฤติโควิด ทำให้จำเป็นต้องทำงบประมาณขาดดุลอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นแนวทางเดียวกันกับประเทศอื่นๆ แต่เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวก็มีการปรับเพดานลงมา เพื่อช่วยประคองเศรษฐกิจให้ฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 25,140 ราย มีผู้เสียชีวิต 89 ราย รักษาหาย 24,854ราย
ปัจจัยลบ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 20 เซนต์ -0.6% ปิดที่ 96.03 ดอลลาร์/บาร์เรล จากข่าว IEA จะระบายน้ำมันจากคลังสำรองเพื่อสกัดราคาน้ำมัน และสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่พุ่งขึ้นสวนทางการคาดการณ์
- นายคิม ซ็อง ทูตพิเศษของสหรัฐด้านกิจการเกาหลีเหนือเปิดเผยว่าเกาหลีเหนืออาจดำเนินการทดสอบนิวเคลียร์ เนื่องในโอกาสวันคล้ายวันเกิดนายคิม อิลซ็อง ผู้ก่อตั้งเกาหลีเหนือที่ล่วงลับในวันที่ 15 เม.ย.นี้
- ประธานรัฐสภาศรีลังกาเตือนว่าศรีลังกาซึ่งมีประชากรราว 22 ล้านคนเสี่ยงเผชิญกับภาวะอดอยากหิวโหย เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศยังคงย่ำแย่ลงและเริ่มขาดแคลนอาหารมากขึ้น
- มัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UNGA) มีมติถอดถอนรัสเซียออกจากการเป็นสมาชิกคณะมนตรีสิทธิมนุษยชนเพื่อตอบโต้ต่อการที่รัสเซียส่งกำลังทหารบุกโจมตียูเครน
- ม.หอการค้าไทยชี้สงกรานต์ปีนี้ไม่คึกคัก คาดเงินสะพัด106,772 ล้านบาท ลดลง 5.4% ต่ำสุดในรอบ 10 ปี เหตุสินค้าราคาแพง คนชะลอการใช้จ่าย-ลุ้นเศรษฐกิจไทยฟื้นช่วงไตรมาส 2
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด ประกอบกับนักลงทุนยังกังวลการปรับลดขนาดงบดุลของเฟด จะส่งผลให้เม็ดเงินไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,675-1,690 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB GPSC GULF ADVANC TRUE DTAC
• กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP , สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และกากถั่วเหลืองขึ้น เป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น CPF GFPT ASIAN
• จ่อปลดล็อกเข้าประเทศทุกเงื่อนไข 1 มิ.ย.นี้ เลิก ThailandPass/Test&Go : AOT ERW CENTEL MINT AWC
หุ้นรายงานพิเศษ
MGT <ซื้อ> ราคาเหมาะสม 5.60 บาท
•บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงานงวด 4Q21 เท่ากับ 259.9 ล้านบาท เติบโต +4.2%QoQ จากการรับรู้รายของบริษัท Green leaf chemical (MGT ถือหุ้น 55%) เข้ามาเป็นไตรมาสแรก หลังจากเข้าลงทุนเมื่อ 30 ก.ย. ที่ผ่านมา และ +70.1%YoY เมื่อเทียบกับฐานต่ำ ที่ได้รับผลกระทบของการแพร่ระบาดของโควิด-19 ด้านอัตรากำไรขั้นต้นทำได้ที่ระดับ 27.6% ดีขึ้นจาก 26.6% ในไตรมาสก่อน ตามสัดส่วนยอดขายที่เพิ่มขึ้น แต่อ่อนตัวลงจาก 32.4% ใน 4Q20 จากผลกระทบเงินบาทอ่อนค่าส่งผลให้ ต้นทุนนำเข้าสารเคมีสูงขึ้น ด้านค่าใช้จ่าย %SG&A/Sales อยู่ที่ระดับ 15.1% เพิ่มขึ้นจาก 12.6% ใน 3Q21 ซึ่งนับเป็นฐานต่ำ แต่ปรับตัวดีขึ้นจาก 17.7% ใน 4Q20 ตามการบริหารจัดการ ที่มีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ 4Q21 มีกำไรสุทธิเท่ากับ 24.2 ล้านบาท ลดลง -8.6%QoQ แต่เพิ่มขึ้น +44.2%YoY ทั้งนี้ประกอบการทั้งปี 21 มีกำไรสุทธิเท่ากับ 105.4 ล้านบาท เติบโต +5.6%YoY ใกล้เคียงประมาณการของเรา
•คาดแนวโน้มผลประกอบการปี 22 ยังเติบโตได้ดี โดยได้แรงหนุนจากการรับรู้รายได้เต็มปีของบริษัท Green leaf chemical ประกอบกับคำสั่งซื้อจากลูกค้าที่มีเข้ามาต่อเนื่อง หลังผู้ประกอบการบางรายหยุดการนำเข้าเคมีภัณฑ์ในช่วงการแพร่ระบาดโควิด-19 นอกจากนั้นบริษัทยังได้เตรียมแผนแตกไลน์ธุรกิจใหม่เพิ่มเติม ซึ่งขณะนี้อยู่ในขั้นตอนของการศึกษาและพิจารณารายละเอียด เราประมาณการรายได้และกำไรสุทธิปี 22 ไว้ที่ระดับ 1,027.6 ล้านบาท และ 125.7 ล้านบาท เติบโต +9.1% และ +19.5% ตามลำดับ
•ประเมินราคาเหมาะสมอิงค่าเฉลี่ย PER เฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี ที่ 18 เท่า ได้ราคาเหมาะสมปี 22 ที่ 5.60 บาท มี Upside จากราคาปัจจุบันราว 10.9% คงคาแนะนำา“ซื้อ”
หุ้นมีข่าว
(+) SGP (Bloomberg Consensus - บาท) รุกตลาดขายปลีกก๊าซหุงต้มในต่างประเทศ หนุนกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น ควบคู่ขยายฐานตลาดค้าส่งทั้งจีน-ซาอุดีอาระเบีย ได้ต่อเนื่อง มองปรับราคาขายปลีกก๊าซหุงต้มในประเทศ กดดันกำลังซื้อระยะสั้น ย้ำเป้ารายได้ทั้งปี 2565 โต 10-12% เล็งปิดดีล M&A เสริมแกร่งธุรกิจหลัก คาดชัดเจนภายในปีนี้ 1 ดีล (ที่มา ทันหุ้น)
(+) MVP (Bloomberg Consensus - บาท) เตรียมรับทรัพย์ขุดเหมืองบิทคอยน์ลาวเข้าไตรมาส 2/65 นี้ทันที พร้อมประกาศเดินเกมบุกสินทรัพย์ดิจิทัลเต็มตัว ทรานส์ฟอร์มธุรกิจสู่เทคคอมพานี ส่งซิกผลงานโค้งแรกสดใส เล็งผุดอีเวนต์ Crypto-Thailand Mobile Expo เดือนพฤษภาคมปีนี้ ลั่นรายใหญ่ร่วมงานคับคั่ง ขายพื้นที่แล้วกว่า 80% (ที่มา ทันหุ้น)
(+) HFT (Bloomberg Consensus 11.00 บาท) ออเดอร์ยางจักรยานถล่มยาวถึงสิ้นปี กระแสใช้อี-ไบค์-จักรยานฮอต รับใช้อัตราผลิตเต็ม 100% แล้ว แม้เพิ่งปรับเพิ่มเป็น 5.2 หมื่นเส้นต่อวัน เร่งโฟกัสกลยุทธ์ผลิตให้ทัน เผย พ.ค.นี้ มีกำลังใหม่เพิ่มเป็น 5.5 หมื่นเส้น แต่จะเบ่งให้ถึง 5.7 หมื่นเส้น เตรียมปรับราคาขึ้นอีกกลางปีตามราคาพลังงาน ด้านยางมอเตอร์ไซค์มีตลาดใหม่เวียดนามหนุน (ที่มา ทันหุ้น)
(+) OTO (Bloomberg Consensus 17.00 บาท) ทุ่ม 100 ล้านบาท ส่งยานลูก "อินโน ฮับ" เข้าถือหุ้น "ฟิจิตอล สเปซ ดีเวลลอปเม้นท์" ลุยพัฒนาระบบเกมภายในไตรมาส 2/65 พร้อมแจ้งเกิดเหรียญ HUB-NFT รองรับอีโคซิสเต็ม คอเกมทั่วโลก ฟากผู้บริหารเผยเป็นการทรานส์ฟอร์มธุรกิจสู่บริษัทเทคเต็มรูปแบบ หนุนผลงานปีนี้โตก้าวกระโดด (ที่มา ทันหุ้น)
