CHG กำไรหลักใน 4Q21 ดีกว่าคาด, HANA ผลขาดทุนสุทธิใน 4Q21 ที่ 55 ลบ. (-108% yoy, -110% qoq), TIDLOR ปรับราคาเป้าหมายลงเพื่อพิจารณาถึงผลกระทบของ dilution effect ที่ 7.7%
|
CHG Downgraded SELL TP : 3.10 บาท |
CHG ประกาศกำไรหลักใน 4Q21 ที่ดีกว่าคาด แม้ว่าจะมีผู้ป่วย COVID-19 ลดลง เนื่องจากรายการพิเศษและการควบคุมต้นทุนที่ดี เราคาดว่ากำไรหลักไตรมาส 1Q22 จะยังคงอยู่ในระดับสูงเนื่องจากผู้ป่วย COVID-19 รายใหม่ในประเทศไทยได้เพิ่มขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่า CHG จะไม่สามารถรักษาระดับกำไรนี้ไว้ได้ในอนาคต เนื่องจาก COVID-19 จะกลายเป็นโรคประจำถิ่น ปรับลดคำแนะนำเป็น ขาย ราคาเป้าหมายลดลงเหลือ 3.10 บาท |
|
HANA Maintained BUY TP : 70.00 บาท |
HANA ประกาศผลขาดทุนสุทธิใน 4Q21 ที่ 55 ลบ. (-108% yoy, -110% qoq) ซึ่งต่ำกว่าประมาณการของเราและตลาดที่ 107% โดยกำไรหลักที่ต่ำกว่าคาดเกิดจากอัตรากำไรขั้นต้นและรายการที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักที่ต่ำกว่าคาดที่ 405 ล้านบาท เมื่อมองไปข้างหน้า เรามีความระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของกำไรในปี 2022 เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่าที่คาดจากผลกระทบของสกุลเงิน ดังนั้นเราจึงปรับลดกำไรของ HANA คงคำแนะนำ ซื้อ โดยราคาเป้าหมายลดลงที่ 70.00 บาท |
|
TIDLOR Maintained BUY TP : 48.00 บาท |
เราปรับราคาเป้าหมายลงเพื่อพิจารณาถึงผลกระทบของ dilution effect ที่ 7.7% จากการจ่ายหุ้นปันผล อย่างไรก็ตาม แนวโน้มกำไรของ TIDLOR ยังคงแข็งแกร่ง โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อที่เป็นบวกและยอดขายประกันภัยที่แข็งแกร่ง คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายลดลงเหลือ 48.00 บาท |
|
NSL Maintained BUY TP : 25.00 บาท |
กำไร 4Q21 เติบโต yoy และ qoq ตามคาด หนุนจากยอดขายที่ฟื้นตัว ขณะที่ 1H22 แม้กำไรยังไม่เด่น yoy จากฐานสูง แต่คาดฟื้นตัวต่อ qoq และจะกลับมาเติบโตเด่นขึ้นใน 2H22 จากทั้งฐานต่ำ, ยอดขาย ใน 7-11 ฟื้นตัว และธุรกิจใหม่ที่จะเข้ามาหนุน คาดกำไรปี 2022 เติบโต 38.9% และอีก 27.6% ใน ปี 2023 แม้ระยะสั้นอาจมีความกังวลต้นทุนเพิ่มขึ้น แต่ประเมินชดเชยได้บางส่วนจากการปรับราคาขาย ในก.พ.22 ปัจจุบัน PE’22 เพียง 19.8 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่ 30 เท่า แนะนำ ซื้อสะสมรอรับกำไร 2H22 โดดเด่นขึ้น |
|
CPNREIT Maintained BUY TP : 24.00 บาท |
เรามีมุมมองบวกต่อการฟื้นตัวของ CPNREIT โดยเราคาดว่าอัตราส่วนลดค่าเช่ามีแนวโน้มลดลงจากผลกระทบของโควิดที่จำกัด และความเป็นไปได้น้อยที่ภาครัฐจะใช้มาตรการล็อกดาวน์เหมือนปี 2020-21 ประกอบกับการฟื้นตัวของธุรกิจโรงแรมที่คาดว่าจะดีขึ้นชัดเจนใน 2H21 ซึ่งจะช่วยหนุนให้รายได้ค่าเช่าและบริการปรับตัวดีขึ้น นอกจากนี้เรามองว่าการกลับมามีกำไรสะสมและสามารถจ่ายปันผลได้จะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหน่วย คงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 24.00 บาท |
|
JMT |
JMT ขึ้นชั้นเจ้าเอเอ็มซี มีแบงก์ 2-3 ร่วมทุนอีกแน่ ปี 65 แนวโน้มสดใสกำไร 2 พันล้าน นิวไฮต่อ JMT เผยร่วมทุนกับ KBANK จะบันทึกรายได้ภายในกลางปีนี้ พร้อมเผยยังมีดีลเพิ่มอีก 2-3 แบงก์แน่ วางแผนเจเอ็มทีหันไปสู่การบริหารหนี้ที่มีหลักประกัน จำพวกบ้าน สิ่งปลูกสร้าง (ข่าวหุ้น) |
|
JMART |
JMART กำไรทุบสถิติโต 209% ผนึกพันธมิตรอัพฐานธุรกิจ JMART ประกาศผลงานปี 2564 กำไรโต 209% อยู่ที่ 2,468 ล้านบาท รายได้อยู่ที่ 11,793 ล้านบาท ทุบสถิติกำไรสูงสุดนับตั้งแต่ก่อตั้งบริษัทต่อเนื่องเป็นปีที่ 2 จ่ายปันผล 1.06 บาท (ทันหุ้น) |
