Sideway (2 ส.ค.64)

กรุงเทพธุรกิจ

วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงต่อเนื่อง ต่ำสุดประมาณ –21 จุดเป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นในภูมิภาค ที่หลายประเทศกลับมามีการระบาดของโควิด-19 เพิ่มมากขึ้น กดดันการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ

ส่วนในประเทศตัวเลขผู้ติดเชื้อโควิด-19 ยังคงทำระดับสูงต่อเนื่อง ทำให้อาจมีมาตรการล็อคดาวน์ที่เข้มข้นขึ้น ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,531.92 จุด -15.86 จุด -1.03% มูลค่าการซื้อขาย 87,721 ลบ. ต่างชาติ -707.01 ลบ. TFEX -8,807 สัญญา ตราสารหนี้ +257.54 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ สัญญาน้ำมัน WTI ปิด +33 เซนต์ +0.5% ปิด $73.95 ต่อบาร์เรล ในรอบสัปดาห์+2.6% ในเดือนก.ค. +0.7% นลท.เชื่อมั่นแนวโน้มอุปสงค์น้ำมันท่ามกลางการเปิดเศรษฐกิจของประเทศต่างๆ แม้จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ยังคงเพิ่มขึ้นก็ตาม
+นายกรัฐมนตรี สั่งจัดหาวัคซีนเพิ่ม 10 ล้านโดสใน ส.ค.ฉีดให้ทุกกลุ่มเป้าหมาย
+แพทย์ใหญ่ทำเนียบขาวคาดการณ์ว่ารัฐบาลสหรัฐจะไม่กลับไปใช้มาตรการล็อกดาวน์ แม้มีความเสี่ยงที่จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 จะเพิ่มขึ้นจากการแพร่ระบาดของไวรัสสายพันธุ์เดลตา
+ธนาคารกลางจีนย้ำจะดำเนินนโยบายการเงินที่รอบคอบ-ยืดหยุ่นในช่วง 2H64
+ก.พาณิชย์ เผยจีนเตรียมยกเลิกเก็บภาษีศุลกากรสินค้าส่งออกของไทยเพิ่มอีกจำนวนมาก

ปัจจัยลบ

- ดัชนีดาวโจนส์ ปิดลดลง 149.06 จุด -0.42% ถูกกดดันจากการร่วงลงของหุ้นแอมะซอน หลังบริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายจะชะลอการขยายตัวจากความวิตกเกี่ยวกับการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19
-ผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนระบุว่าดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐร่วงลงสู่ระดับ 81.2 ในเดือนก.ค. ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. แต่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 80.8 ผู้บริโภคกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้น
-ศบค.ชุดใหญ่มีมติยกระดับเพิ่มพื้นที่แดงเข้มเป็น 29 จังหวัด-ขยายล็อกดาวน์ 14 วัน ผ่อนคลายร้านอาหารในห้างสรรพสินค้า มีผลตั้งแต่ 3 ส.ค. หากยังไม่ดีขึ้นอาจขยายเวลาต่อไปจนถึง 31 ส.ค. นักวิชาการเตือนหากล็อกดาวน์คุมไม่อยู่ยอดติดโควิด-19 อาจแตะวันละ 4 หมื่นราย
-การแพร่ระบาดของโควิด-19ในประเทศเพื่อนบ้านยังน่าเป็นห่วง ญี่ปุ่นประกาศภาวะฉุกเฉินเพื่อควบคุมการระบาดในหลายจังหวัด จีนประกาศใช้มาตรการควบคุมการแพร่ระบาดทั่วประเทศ เวียดนามจ่อขยายเวลาล็อกดาวน์ต่ออีก 2 สัปดาห์ มาเลเซียขยายภาวะฉุกเฉินในซาราวักถึงก.พ.ปีหน้า-ระงับเลือกตั้ง อังกฤษเตือนเมียนมาอาจติดโควิด-19ครึ่งประเทศในอีก 2 สัปดาห์ หากไม่ได้รับวัคซีนเพียงพอ
-การนัดชุมนุมทางการเมือง

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้ Sideway จากปัจจัยทางเทคนิคที่กดดันหลังสร้าง Lower low อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้ติดเชื้อ COVID ในไทยที่ลดลง และการผ่อนคายมาตรการล็อกดาวน์สำหรับร้านอาหารในห้างฯ รวมถึงราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นเป็นปัจจัยพยุงดัชนี มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,505-1,530 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า AH SAT NER STA KCE HANA SMT ASIAN
• Defensive Stock ADVANC TTW EASTW BGRIM
• หุ้นกลุ่มโรงพยาบาลและเครื่องมือแพทย์ CHG EKH BCH VIBHA SMD TM WINMED
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากWFH ADVANC DTAC TRUE JAS DIF JASIF ITEL NETBAY YGG AS INSET
• หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 2Q21 ออกมาดี WICE AS BCH LANNA SPALI XO CKP

หุ้นรายงานพิเศษ

AMR – ราคา IPO 6.9 บาท

(Target Consensus ปี 65 ราว 8.58 - 9.70 บาท)

•บริษัท เอเอ็มอาร์ เอเซีย จากัด (มหาชน) (AMR) ผู้ประกอบธุรกิจด้านวิศวกรรมออกแบบ วางระบบเดินรถไฟฟ้าและระบบขนส่งมวลชนสมัยใหม่ และเชื่อมต่อระบบไอทีโซลูชั่น (System Integrator: SI) รวมถึงให้บริการงานดูแลรักษาและซ่อมบำรุงระบบเทคโนโลยีแบบครบวงจร

•ช่วงปี 2561-63 มีรายได้เท่ากับ 1,918 ลบ. 1,468 ลบ. และ 2,584 ลบ. ตามลำดับ คิดเป็นการเติบโต CAGR เท่ากับ 16% ต่อปี เติบโตเพิ่มขึ้นจากการทยอยรับรู้รายได้จากโครงการตามสัญญา ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในช่วง 18-20% และมีกำไรสุทธิเท่ากับ 141 ลบ. 27 ลบ. และ 248 ลบ. ตามลำดับ คิดเป็นการเติบโต CAGR เท่ากับ 33% ต่อปี ส่วนงวด 1Q64 บริษัทมีรายได้และกำไรสุทธิเท่ากับ 338 ลบ. +12%YoY และ 29 ลบ. +272%YoY ตามลำดับ

•ราคา IPO 6.9 บาท (Trailing PE = 15.3x) จำนวน IPO 150 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่า 1,035 ล้านบาท มีวัตถุประสงค์เพื่อ 1.ลงทุนในการพัฒนาธุรกิจด้านระบบคมนาคมขนส่ง ด้านพลังงาน และเมืองอัจฉริยะ 2.วิจัยและพัฒนาด้านการให้บริการและต่อยอดเทคโนโลยี และ 3.ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

หุ้นมีข่าว

(+) SCC ( ฺBloomberg Consensus 506.00 บาท) ลุ้นผลงานครึ่งปีหลังโต หลังธุรกิจแพคเกจจิ้ง-เคมิคอลส์ยังดี แม้ดีมานด์ซีเมนต์และวัสดุก่อสร้างชะลอจากคำสั่งปิดแคมป์ก่อสร้าง ทุ่มงบลงทุนปีนี้กว่า 9 หมื่นล้านบาท ย้ำปิโตรเคมีคอมเพล็กซ์เวียดนามเดินเครื่องผลิตต้นปี 66 (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) BCH ( ฺBloomberg Consensus 28.00 บาท) เตรียมเปิดบริการโรงพยาบาลเกษมราษฎร์ อินเตอร์เนชั่นแนล เวียงจันทน์ ภายใต้การดำเนินงานของบริษัทย่อย “บางกอก เชน อินเตอร์เนชั่นแนล (ลาว)” อย่างเป็นทางการ 19 สิงหาคมนี้ ล่าสุด RATCH ส่ง “ ราช-ลาว เซอร์วิส” ควักเงิน 190 ล้านบาท ซื้อหุ้นเพิ่มทุน “บางกอก เชน อินเตอร์เนชั่นแนล (ลาว)” 6.6 ล้านหุ้น ร่วมถือหุ้น 9.91% (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) ROJNA (Bloomberg Consensus 7.85 บาท) เผยร่วมทุน EVLOMO ลงทุนโรงงานแบตเตอรีล่าช้า หลังโควิดกระทบ เผยหากสถานการณ์ดีขึ้นจะกลับมาพิจารณาลงทุนต่อหรือไม่ ขณะที่หันมาเน้นโฟกัสธุรกิจขายที่ดิน แย้มลูกค้าจีนเจรจาซื้อที่ดิน 40-50 ราย ตุนยอดขายรอโอนกว่า 2 พันไร่ ด้านธุรกิจสาธารณูปโภคยังเติบโตได้ดี (ที่มา ทันหุ้น)

(-) TOP ( ฺBloomberg Consensus 57.50 บาท) TOP ชี้ดีลยักษ์ลงทุนหุ้นปิโตรเคมีอินโดนีเซีย CAP อีก 4 หมื่นล้านบาทคุ้มค่า เป็นการซื้อหุ้นเพิ่มทุนสละสิทธิ์ได้ส่วนลด 20% จากตลาด รับรู้ทันทีช่วง Q4 ผลตอบแทนเพิ่มปีละ 40-50 ล้านดอลลาร์ ยอมรับต้องเพิ่มทุน 10%-ขายหุ้น GPSC แลก (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตา

ในประเทศ

4 ส.ค. วันประชุมกนง. ครั้งที่ 5/2564

16 ส.ค. กำหนดวันสุดท้ายส่งงบ 2Q64 สอบทาน

18 ส.ค. ศบค.ทบทวนมาตรการล็อคดาวน์ 29 จังหวัดสีแดงเข้ม

สัปดาห์ที่ 4 ส.อ.ท. แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า

สัปดาห์ที่ 5 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สัปดาห์ที่ 5 สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

31 ส.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ต่างประเทศ

2 ส.ค. จีนรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนก.ค.จากไฉซิน