Sideways Down (22 ก.ค.64)

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

คาดดัชนีฯ Sideways Down แนวรับ 1530 / 1515 จุด แนวต้าน 1550 / 1560 จุด แนะนำ เก็งกำไร IMH RWI ASIAN สัญญาณเทคนิคยังคงเป็นแนวโน้มขาลง แม้ระยะสั้นอาจมีการรีบาวด์ขึ้นไปทดสอบ 1550 / 1560 จุด

ปัจจัยบวก: 1. รายงานผลประกอบการที่สดใสช่วยหนุนการฟื้นตัวของตลาดหุ้นโลกและราคาน้ำมันดิบวานนี้  2. นายกฯ นัดประชุมศบค. วันนี้ หารือมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและมาตรการเยียวยาเพิ่มเติม หลังวานนี้ศบค. ประกาศปิดเพิ่มอีก 10 ธุรกิจ

ปัจจัยลบ: 1. ตัวเลขผู้ติดเชื้อ COVID-19 ทั่วโลกที่ยังคงเร่งขึ้น เป็นปัจจัยกดดันตลาดการเงินทั่วโลก 2. ธปท. เตรียมออกเกณฑ์ควบคุมอัตราค่าธรรมเนียมของธนาคารให้สอดคล้องต้นทุนแท้จริง

ประเด็นอื่นๆ ที่ต้องติดตาม

- ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดทำการวันนี้และพรุ่งนี้ เนื่องในวันหยุดก่อนเปิดกีฬาโอลิมปิกวันศุกร์นี้

- คาดดุลการค้าไทยเดือน มิ.ย. เกินดุลกว่า USD540mn โดยมีแรงหนุนจากการส่งออกที่เติบโตสูงขึ้น จากการทยอยเปิดประเทศของประเทศคู่ค้าสำคัญ อาทิ USA EU

- ECB Meeting คาดคงดอกเบี้ย และคงนโยบาย QE เพื่อพยุงเศรษฐกิจ หลังจากจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 เร่งขึ้น

- จับตาผลกำไรบจ. 2Q21 สหรัฐฯ อาทิ Intel Twitter และไทย DELTA (เป็นบวกต่อหุ้นรายตัว หากออกมาดีกว่าคาด)

- ธปท. เตรียมออกประกาศหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการกำกับดูแลค่าธรรมเนียม เพื่อสะท้อนต้นทุนแท้จริงและรายได้มากที่สุด ส่วนการพิจารณาเพดานดอกเบี้ยสินเชื่อบุคคล อยู่ระหว่างพิจารณา

- US Weekly Initial Jobless Claims คาดทำสถิติต่ำสุดตั้งแต่เดือน มี.ค. 2020 ช่วยหนุนความเชื่อมั่นต่อการจ้างงานและการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

+ ตลาดหุ้นไทยกลับมาปิดบวกเล็กน้อย: ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหว Sideways ในกรอบ 1532.34-1545.39 จุด ก่อนมาปิดตลาดที่ 1540.88 จุด +2.02 จุด วอลุ่มซื้อขาย 7.34 หมื่นล้านบาท นำขึ้นโดยกลุ่มธุรกิจการเกษตร +2.48% ปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ +2.24% ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ +1.24% และนำลงโดยกลุ่มวัสดุก่อสร้าง -1.95% ธนาคาร -1.23% หุ้นบวก >4% UKEM MEGA ASIAN MORE RWI NEX SOLAR NSL GFPT PK IMH BRR CEN ECF RPH DEMCO SOLAR GLOCON หุ้นลบ >4% LANNA ICN BC ACAP APCO JTS SPACK WIN BA

+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปขึ้นต่อเนื่อง: การเปิดเผยผลประกอบการที่สดใสช่วยคลายความวิตกเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และเป็นปัจจัยหนุนต่อการซื้อคืนหุ้นร่วงแรงตลาดหุ้นสหรัฐและตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ DJ +0.83% (+286.01 จุด) Nasdaq +0.92% S&P500 +0.82% และตลาดหุ้นยุโรปปรับขึ้นเป็นวันที่สอง DAX +1.36% CAC40 +1.85% FTSE100 +1.7% นาขึ้นโดยกลุ่มพลังงาน กลุ่มเดินทาง กลุ่มธนาคาร

+/- น้ำมันดิบปิดบวก ส่วนทองคำปิดลบ: ราคาน้ำมันดิบพุ่งแรง WTI +USD3.1 +4.6% ปิดที่ USD70.30/บาร์เรล Brent +USD2.88 +4.2% ปิดที่ USD72.23/บาร์เรล รับข่าวสต็อกน้ำมันดิบที่เมืองคุชิ่ง จุดส่งมอบน้ำมันดิบล่วงหน้าสหรัฐฯ ลดลง 1.4 ล้านบาร์เรล เหลือ 36.7 ล้านบาร์เรล ต่ำสุดตั้งแต่เดือน ม.ค. 2020 ส่วนทองคำกลับมาปิดลบ –USD7.8 ปิด USD1,807.40/ออนซ์ หลังจากยิลด์พันธบัตรสหรัฐฯ ปรับสูงขึ้นแตะ 1.3%

ประเด็นสำคัญ

- KBANK (IAA Consensus TP 167.50 บาท แนะนำ Buy): ประกาศกำไร 2Q21 ที่ 8,894 ล้านบาท +308.9% YoY, -16.3% QoQ ใกล้เคียงคาดการณ์ของ Consensus แต่มีแนวโน้มเชิงลบจากการตั้งสารองสูงขึ้นกว่าเป้าหมายเดิมที่ 160bps.

+ SCB (IAA Consensus TP 119.5 บาท แนะนา Buy): รายงานกาไร 2Q21 สูงกว่า Consensus คาด +18.26% โดยรายงานกาไร 8,814 ล้านบาท -12.6% QoQ แต่ +5.4% YoY เป็นผลจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง -9.6% QoQ (+4% YoY)

- สถาบันการเงิน: ธปท. เผยว่าภายใน 3Q21 ธปท. เตรียมออกประกาศหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการกากับดูแลค่าธรรมเนียม (fee) ของธนาคารกว่า 300 รายการ
เพื่อให้การคิดค่าธรรมเนียมจากการทาธุรกรรมต่าง ๆ สะท้อนต้นทุนและรายได้แท้จริงของสถาบันการเงินมากที่สุด

+ MINT: ขาย 2 โรงแรมในโปรตุเกส 148 ล้านยูโร ให้กับ Azora European Hotel & Lodging , FCR คาดบันทึกกำไรหลังภาษีมูลค่า 26 ล้านยูโร หรือ 1 พันล้านบาท ใน 3Q21

+ ดุลการค้าไทย: KTB คาดว่าดุลการค้าไทยเดือน มิ.ย. เกินดุลสูงกว่า USD540mn อิงยอดส่งออกไทยเดือน มิ.ย. คาดเติบโตสูงกว่า 38% YoY

+/- ECB Meeting: คาดคงดอกเบี้ย และมาตรการ QE และจะมีการปรับปรุงการสื่อสารด้านนโยบาย (forward guidance) ต่อเป้าหมายเงินเฟ้อใหม่ที่ 2%

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: SYNEX IMH TM

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: IMH RWI ASIAN

Derivatives: แนะถือ Short S50U21 ที่เปิดไว้บริเวณต้นทุน 915 จุด (ติดตามรายละเอียดเพิ่มใน KTZ-D Report)