การเร่งตัวของภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นแรงกดดัน หลังตัวเลข PCE สหรัฐเดือนเม.ย. +0.6%
ตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์
SET พลิกปิดลบที่ 1,581.98 จุด -0.98 จุด (-0.06%) เนื่องจากเผชิญแรงขายทำกำไรหลังจากที่ดัชนีปรับขึ้นแรงในช่วง 2 วันก่อนหน้า ประกอบกับนักลงทุนลดความเสี่ยงเพื่อรอดูตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ ซึ่งจะมีผลต่อทิศทางการลงทุนในสัปดาห์นี้
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
คาด SET แกว่งตัว 1,575 – 1,595 จุด แม้ว่าดัชนีจะได้แรงหนุนความคาดหวังเศรษฐกิจโลกและไทยจะฟื้นตัวขึ้นหลังการฉีดวัคซีน Covid-19 รวมถึง FED ยังคงมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยระดับต่ำและใช้ QE ต่อไป อย่างไรก็ตาม การเร่งตัวของภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นแรงกดดันหลังตัวเลข PCE สหรัฐเดือนเม.ย. +0.6% นอกจากนี้ Fund flow ต่างชาติที่ยังคงไหลออกจะกดดันให้ดัชนีผันผวน
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- BCH CHG BDMS MINT CENTEL AOT CPALL HMPRO CPN CRC ได้อานิสงส์การฉีดวัคซีน Covid-19 แก่ประชาชนทั่วประเทศ
- PTT PTTEP PTTGC IVL อานิสงส์ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูง
หุ้นแนะนำวันนี้
- BANPU (ปิด 12.9 ซื้อ/เป้าสูงสุด IAA Consensus 18) เก็งกำไรหุ้น BANPU จากราคาถ่านหินปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 118.9$/ton ทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 ปี 10 เดือน คาดส่งผลบวกต่อผลกำไรในไตรมาส 2/21 เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
- CBG (ปิด 131.5 ซื้อ/เป้า 140) ยอดขายต่างประเทศกลับมาฟื้นตัวโดยเฉพาะจีนตั้งเป้ายอดขายในปีนี้เพิ่มขึ้นกว่า 330%yoy จาก 60 ล้านหน่วยในปี 20 เป็น 200 ล้านหน่วย ขณะที่ยอดขายในพม่าเพิ่มขึ้นทำ New high แม้จะมีเหตุรัฐประหาร
บทวิเคราะห์วันนี้
AS, CPF, SPF
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (+/-) เงินเฟ้อสหรัฐพุ่งขึ้นเกินคาดแต่ตลาดไม่กังวลกับปัจจัยดังกล่าว: ดัชนี PCE Price Index ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อของเฟดเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.1% ในเดือน เม.ย. จาก 1.8% ในเดือน มี.ค.และมากกว่าที่ Consensus คาดไว้ที่ 2.9% แต่ตลาดไม่ได้กังวลกับปัจจัยนี้สะท้อนจาก US Bond yield ที่ปรับลงเป็นเพราะเฟดมีการส่งสัญญาณตลอดว่าเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยชั่วคราวและเฟดจะไม่รีบเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน
- (+) ดัชนีภาคการผลิตทั่วโลกยังดีสะท้อนดีมานด์พลังงานยังแข็งแกร่ง: สัปดาห์นี้ประเทศ ศก. หลักของโลก (สหรัฐ ยุโรป และ จีน) จะประกาศดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน พ.ค. เบื้องต้นคาดตัวเลขจะออกมาเพิ่มขึ้นเป็นบวกต่อ Sentiment การลงทุนในกลุ่มพลังงานและปิโตรฯ เพราะการผลิตที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงการใช้พลังงานที่สูงขึ้น
- (+) OPEC+ meeting คาดคงนโยบายการผลิตตามเดือนก่อนหน้า: 1 มิ.ย. OPEC+ Meeting คาดเพิ่มกำลังการผลิต 8.4 แสนบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้นจาก 7 แสนบาร์เรลในเดือน มิ.ย. อย่างไรก็ตามเรามองว่าปัจจัยนี้ตลาดรับรู้ไปแล้วเพราะเป็นมติที่ OPEC+ มีมติร่วมกันในการประชุมเมื่อเดือน เม.ย. 21 ที่ผ่านมา
