รีบาวด์จากปัจจัยภายนอก

ตลาดหุ้นวานนี้

SET Index ลดลง 5 จุด (-0.39%) ปิดที่ระดับ 1,306 จุด มูลค่าการซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท จากปัจจัยลบในประเทศนักลงทุนกังวลเสถียรภาพรัฐบาลหลัง นาย ปรีดี ดาวฉาย ลาออกจากตำแหน่งรมต.คลัง ส่งผลให้หุ้นธนาคารปรับตัวลงกังวลความล่าช้าของนโยบายช่วยเหลือภาคธุรกิจต่างๆ

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้     

มุมมองเป็นบวกคาด SET รีบาวด์ขึ้น 1,310 – 1,315 จุดก่อนจะสลับอ่อนตัว ตอบรับดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐเดือนส.ค.ขึ้นสูงสุดในรอบกว่า 1 ปีที่ระดับ 53.1 จุด รวมถึงคาดหวังมาตรการเยียวยา Covid-19 รอบใหม่ของสหรัฐจะเข้าสู่การพิจารณาในสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตามควรระวังความผันผวนจาก Fund flow ต่างชาติที่ยังคงไหลออกต่อเนื่อง

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• กลุ่มที่คาดว่างบ 3Q20 เติบโต CPF GFPT TU ASIAN KCE HANA DELTA HMPRO GLOBAL DOHOME COM7  JMT CHG BCH PTG PLANB CBG TASCO

หุ้นแนะนำวันนี้

• JMT (ปิด 33.5 ซื้อ/เป้าสูงสุด IAA Consensus 39) คาดกำไร 2H20 เดินหน้าทำ All time high มีรายได้จากพอร์ตลูกหนี้ที่ตัดต้นทุนหมดมากขึ้น มีโอกาสเก็บหนี้ NPLs เพิ่มหลังมาตรการพักชำระหนี้ของสถาบันการเงินเริ่มหมดอายุมาตรการ
• TU (ปิด 14 ซื้อ/เป้า 17.6) ได้ sentiment บวกจากเงินบาทอ่อนค่า, งบ 2H20 คาดโตต่อเพราะเข้าสู่ช่วง High season, ข่าวพบไวรัส Covid-19 ในอาหารนำเข้าจากเอกวาดอร์ เป็นโอกาสของ TU ในการเข้าชิงส่วนแบ่งการตลาด

บทวิเคราะห์วันนี้

CENTEL, TU

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (+) เศรษฐกิจโลกมีสัญญาณบวก PMI การผลิตจีนและสหรัฐฟื้นตัวแกร่ง: Caixin รายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ส.ค.ของจีนพุ่งทำสถิติสูงสุดในรอบ 10 ปี ที่ระดับ 53.1 จาก 52.8 ในเดือน ก.ค. ขณะที่ ISM ของสหรัฐรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ส.ค.ของสหรัฐเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 56 สูงสุดในรอบเกือบ 2 ปี
• (+) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหม่ของสหรัฐเริ่มมีสัญญาณดี: ล่าสุด นาย มนูชิน รมว.คลัง สหรัฐเตรียมหารือกับนาง แนนซี เปโลซี ประธานสภาฯเพื่อหารือเกี่ยวกับการออกมาตรการลดผลกระทบจากไวรัส Covid-19 (มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหม่) โดยคาดกันว่าประเด็นนี้จะนำเข้าสู่การพิจารณาของสภาฯได้ในสัปดาห์หน้า
• (-) กังวลเสถียรภาพของรัฐฯ หลัง รมว.คลังประกาศลาออกจากต่ำแหน่ง: นายปรีดี ดาวฉาย รมว. คลังประกาศลาออกจากตำแหน่งจากที่เข้าทำหน้าที่ได้เพียง 26 วัน สะท้อนอุณภูมิการเมืองภายในที่ร้อนแรง ส่งผลลบต่อภาพลักษณ์และเสถียรภาพของรัฐบาล รวมไปถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการออกมาตรการเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ