BCH - ซื้อ, M - ถือ, TCAP - ถือ, BCH ครึ่งปีหลังคาดรายได้จะกลับมาเติบโตเป็นตัวเลข 2 หลัก
BCH BUY
TP: Bt 18.00
เรายังคงมองว่า BCH น่าจะสามารถรายงานผลกำไรที่เติบโตได้ เนื่องจากสัดส่วนรายได้หลักมาจากฐานคนไข้ในประเทศ แนวโน้มการเติบโตระยะยาวจะมาจากโรงพยาบาลแห่งใหม่ 2 แห่งที่จะเปิดดำเนินการปีนี้และปีหน้า คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 18.00 บาท
M HOLD
TP: Bt 47.50
กำไรช่วงครึ่งหลังของปีคาดฟื้นตัว hoh จากสถานการณ์ COVID-19 ที่ดีขึ้น เรามองกำไร 3Q20 จะออกมาเป็นบวก จากผลขาดทุนในช่วง 2Q20 อย่างไรก็ตามเราปรับลดกำไรคาดการณ์ปีนี้และปีหน้าลง เพื่อสะท้อนการฟื้นตัวของรายได้ที่เป็นไปอย่างช้าๆ คงคำแนะนำ ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 47.50 บาท
TCAP HOLD
TP: Bt 34.50
เราคาดผลประกอบการ TCAP จะอ่อนแอในช่วงครึ่งหลังของปี แต่จะเริ่มฟื้นตัวต้นปีหน้า ด้วยความไม่แน่นอนต่างๆ ทาง TCAP ได้เน้นไปยังการเสริมความแข็งแกร่งทางด้านสภาพคล่อง แม้ผลประกอบการจะไม่น่าตื่นเต้น แต่เราเชื่อว่า TCAP น่าจะจ่ายปันผลได้อย่างน้อย 7-8% ในปี 2021-2022 คงคำแนะนำ ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 34.50 บาท
BCH
เปิดเผยว่า ในช่วงครึ่งปีหลังบริษัทคาดว่ารายได้จะกลับมาเติบโตเป็นตัวเลข 2 หลัก หลังจากเริ่มเห็นแนวโน้มผู้ป่วยกลับมาเข้ามาใช้บริการโรงพยาบาลในเครือมากขึ้น ทั้งผู้ป่วยนอก (OPD) ผู้ป่วยใน (IPD) และผู้ป่วยประกันตน จากช่วงครึ่งปีแรกจำนวนผู้ป่วยชะลอตัวลงจากความกังวลการแพร่ระบาดของโควิด-19 และมาตรการล็อกดาวน์ในช่วงเดือนมี.ค.-พ.ค.ที่ผ่านมา (อินโฟเควสท์)
