‘เอเซียพลัส’ชี้หุ้นกู้คึก จ่อระดมทุนยาวถึงสิ้นปี

นางยอดฤดี สันตติกุล ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการ สายงานตลาดทุน บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เอเซีย พลัส จำกัด เปิดเผยว่า ปัจจุบันสัญญาณการออกเสนอขายตราสารหนี้ของภาคเอกชน (หุ้นกู้) เริ่มมีการฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัดเจน สะท้อนได้จากยอดการออกเสนอขายหุ้นกู้ของกลุ่มลูกค้าของบริษัทที่มีเตรียมพร้อมเสนอขาย (จองคิวล่วงหน้า) ยาวไปถึงช่วงปลายปีนี้แล้ว โดยมีจำนวนผู้ออกมากกว่า 10 บริษัท ทั้งบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนคิดเป็นมูลค่าการระดมทุนรวมประมาณ 9,000 ล้านบาท

ทั้งนี้คาดว่าสาเหตุที่บริษัทเอกชนหันออกหุ้นกู้มากขึ้น เป็นผลมาจากกสนชะลอการเสนอขายในช่วงที่ผ่านมา เพราะเกิดการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ หรือ โควิด-19  ซึ่งทำให้การระดมทุนของผู้ประกอบการส่วนใหญ่ต้องหยุดชะงักชั่วคราวและบางส่วนขายได้ไม่ครบจำนวนที่เสนอขาย  แต่ปัจจุบันสถานการณ์เริ่มคลี่คลายลงจึงมีการกลับมาเร่งเดินหน้าเสนอขายหุ้นกู้กันเป็นจำนวนมาก

ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมที่คาดว่าจะออกหุ้นกู้ในช่วงครึ่งปีหลังมากที่สุด 3 อันดับแรก คือ 1.กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ เพราะเป็นกลุ่มที่มีความต้องการใช้เงินทุนและรีไฟแนนซ์หุ้นกู้เดิมที่ครบกำหนด รองลงมาคือ 2.กลุ่มเช่าซื้อหรือลิสซิ่ง ซึ่งต้องการเอาระดมทุนเพื่อไปใช้ปล่อยสินเชื่อ และ3.กลุ่มธุรกิจโรงไฟฟ้า ซึ่งเตรียมระดมทุนเพื่อเอาไปลงทุนโครงการใหม่ๆ เพิ่มเติม

ส่วนแนวโน้มการออกหุ้นกู้ประเภทไฮยิลด์บอนด์นั้น มองว่าแม้ในช่วงสถานการณ์โควิด-19 ที่ผ่านมาอาจได้รับผลกระทบจากการปรับเปลี่ยนมุมมองการลงทุนในตราสารหนี้ของนักลงทุนและทำให้การเสนอขายลดลงหรือขายได้ไม่ครบตามจำนวนที่เสนอขายไปบ้าง แต่เชื่อว่าปัจจุบันยอดขายเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติแล้วหลังในช่วงเดือนมิ.ย.ที่ผ่านมายอดขายกลับมาสู่ระดับ 100% และคาดว่าในช่วงที่เหลือของปีความต้องการระดมทุนของกลุ่มไฮยิลด์บอนด์ก็ยังสูงอยู่ อย่างไรก็ตามในส่วนของบริษัทในฐานะผู้เสนอขายก็พยายามคัดเลือกการออกและขอหลักประกันสินทรัพย์มากขึ้นเพื่อให้นักลงทุนเกิดความมั่นใจ

“ปัจจุบันบริษัทมาเน้นการเสนอขายหุ้นกู้ที่มีเรทติ้งกลุ่มระดับลงทุน หรือ Investment Grade เป็นส่วนใหญ่ จึงทำให้การออกหุ้นกู้กลุ่มไฮยิลด์บอนด์จึงน้อย ซึ่งในส่วนของการออกพวกไฮยิลด์บอนด์เราก็มีการเน้นขอหลักประกันมากขึ้นเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับผู้ลงทุน”

นางยอดฤดี กล่าวต่อว่า บริษัทตั้งเป้ายอดการเสนอขายหุ้นกู้ของลูกค้าปี 2563 จะไม่น้อยกว่าปีก่อนที่ทำได้เกือบ 20,000 ล้านบาท หลังจากในช่วงครึ่งปีแรกที่ผ่านมาบริษัทมีการเสนอขายหุ้นกู้ไปแล้วกว่า 7,194 ล้านบาท ซึ่งถือเป็นบริษัทที่มีจำนวนการเสนอขายมากที่สุดในกลุ่ม