ระวังแรงขายทำกำไรในช่วงดีดตัวจากความกังวลการแพร่ระบาดไวรัส Covid-19 ที่กระจายไปหลายประเทศทั่วโลก
ตลาดหุ้นวานนี้
SET Index อ่อนตัวลง -4.80 จุด (-0.36%) ปิดที่ 1,335 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 7.4 หมื่นล้านบาท จากความกังวลเชื้อไวรัส Covid-19 ที่แพร่กระจายไปทั่วโลกประกอบกับไทยพบผู้เสียชีวิตจากไวรัส Covid-19 เป็นรายแรกและมีผู้ติดเชื้อเพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตามดัชนีอ่อนตัวลงเล็กน้อยหลังก.คลังเตรียมเสนอมาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่ ทั้งนี้เป็นแรงขายในกลุ่ม Fin, Etron และ ICT ส่วนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 4,327 ล้านบาท และขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 2,768 ล้านบาท แต่ Net Long TFEX 1,719 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
เรามีมุมมองเป็นบวกคาด SET Index รีบาวด์ขึ้นทดสอบ 1,355 – 1,360 จุด ตาม sentiment เชิงบวกตลาดหุ้นต่างประเทศที่ดีดตัวขึ้นจากความคาดหวังว่า Fed และธนาคารกลางทั่วโลกจะร่วมมือกับองค์กรต่างๆเช่น IMF, World bank ออกมาตรการเพื่อลดผลกระทบไวรัส Covid-19 และคาดว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในการประชุม 17 – 18 มี.ค. นอกจากนี้ภาวะตลาดยังได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นจากคาดการณ์การประชุมกลุ่มโอเปกและพันธมิตรในวันที่ 5 – 6 มี.ค.จะปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันลงอีก 600,000 บาร์เรล/วัน รวมถึงก.คลังเตรียมเสนอมาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่ต่อครม.ซึ่งเป็นบวกต่อทิศทางการลงทุน อย่างไรก็ตาม ควรระวังแรงขายทำกำไรในช่วงดีดตัวจากความกังวลการแพร่ระบาดไวรัส Covid-19 ที่กระจายไปหลายประเทศทั่วโลก
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- หุ้นกลุ่ม Defensive ที่จ่ายปันผลระดับสูง ADVANC, INTUCH, TTW
- กลุ่มส่งออก Elec (KCE, HANA, DELTA) Food (CPF, TU) อานิสงส์ทิศทางเงินบาทอ่อนค่า
- กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, SAWAD, KTC ) ได้อานิสงส์ต้นทุนการเงินลดลงหลังกนง.ลดดอกเบี้ย 0.25%
หุ้นแนะนำวันนี้
- CPALL (ปิด 66.5 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 88) เข้าสู่ Stage ของการกระตุ้นการลงทุนและกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ วันนี้คาด ครม.เสนอมาตรการกระตุ้นการบริโภคในประเทศ และมาตรการบรรเทาผลกระทบให้กับผู้ประกอบการที่ได้รับผลกระทบจาก Covid-19 ส่งผลดีต่อ Sentiment การลงทุนของหุ้นที่เกี่ยวข้อง อาทิ ค้าปลีก เราเลือก CPALL เป็น Top pick ของกลุ่มค้าปลีก
- PTTEP (ปิด 107 ซื้อ/เป้า 146 บาท) ได้ Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบที่กลับมาฟื้นตัว (+4.5%) และผลประกอบการ 1Q20 คาดผันผวนน้อยสุดในกลุ่มธุรกิจน้ำมัน โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับกลุ่มโรงกลั่นที่คาดว่าในไตรมาสนี้ยังมีความเสี่ยงจากการขาดทุนสต๊อกน้ำมันดิบ
บทวิเคราะห์วันนี้
SIRI (ปิด 0.76 ซื้อ/เป้าใหม่ 1.04 เดิม 1.23), TRUE (ปิด 3.28 ซื้อ/เป้า 4.9)
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (+) ดาวโจนส์พุ่งแรงกว่า 1,294 จุด คาดหวังแบงก์ชาติทั่วโลกออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและบรรเทาผลกระทบจากไวรัส Covid-19: ดัชนีดาวโจนส์กลับมาปิดบวกเป็นวันแรกในรอบ 8 วันทำการ โดยเพิ่มขึ้นแรงกว่า 1,294 จุด (+5.09%) ปิดที่ระดับ 26,703 จุด นับเป็นเปอร์เซนต์การปรับขึ้นมากที่สุดในรอบ 11 ปี เป็นผลจากนักลงทุนมีความคาดหวังทางบวกว่าธนาคารกลางต่างๆทั่วโลกจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อรับมือกับการแพร่ระบาดของไวรัส Covid-19 นำโดย ธนาคารกลางของสหรัฐ (Fed), ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) โดยเฉพาะสหรัฐมีการคาดการณ์ว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงรวดเดียว 0.5% จากปกติลดครั้งละ 0.25% และมีลุ้นที่ Fed จะนำ QE กลับมาใช้อีกครั้ง โดย CME Group คาดมี Probability 100% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.5%
- (+) กลุ่มธุรกิจน้ำมัน - น้ำมันดิบบวกแรง 4.5% คาดหวัง OPEC+ ลดกำลังการผลิตอีกในการประชุมที่จะมีขึ้นในวันที่ 5-6 มี.ค.: ราคาน้ำมันดิบ WTI และ BRENT กลับมาบวกแรงในทิศทางเดียวกันตลาดหุ้นดาวโจนส์ จาก 2 แรงส่ง คือ 1) คาดหวังธนาคารกลางทั่วโลกออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยเฉพาะการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และ 2) คาดหวังกลุ่ม OPEC+ จะปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันดิบลงอีก 6 แสนบาร์เรลต่อวัน ในการประชุมที่จะมีขึ้นในวันที่ 5-6 มี.ค.นี้ (หากลดกำลังการผลิตอีก 6 แสนบาร์เรลจะทำให้กำลังการผลิตที่ OPEC+ ปรับลดทั้งหมดเพิ่มเป็น 2.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน)
- (+) วันนี้ติดตาม ครม.อนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ เบื้องต้นเน้นการช่วยเหลือผู้ประกอบการที่ได้รับผลกระทบจากไวรัส Covid-19 แพร่ระบาด: วันนี้ลุ้น ครม.อนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรวมมูลค่ากว่า 1 แสนล้านบาท เบื้องต้นเราคาดว่าจะเป็นมาตรการเพื่อบรรเทาผลกระทบให้กับผู้ประกอบการในกลุ่มท่องเที่ยวและบริการ ซึ่งได้รับผลกระทบโดยตรงจากการแพร่ระบาดของไวรัส Covid-19 อาทิ การจัดสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำ ลดดอกเบี้ย หรือ พักชำระหนี้ เพื่อให้ผู้ประกอบการมีสภาพคล่องในการดำเนินธุรกิจต่อไปได้ นอกจากนี้อาจจะมีมาตรการกระตุ้นการบริโภคในประเทศเพิ่มเติม ส่วนมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวคาดว่าจะยังไม่เข้า ครม.ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากอยู่ในช่วงการควบคุมการแพร่ระบาดของ Covid-19 (ให้สิทธิประโยชน์ไปคนก็ยังไม่กล้าเที่ยว) ซึ่งจะทำให้นโยบายไม่เกิดผล
